Bitcoin
NEAR Protocol
Hyperliquid
Zcash
Aerodrome Finance
Ethereum
Lighter
Основные выводы
- Обвал индекса S&P 500 привёл к потере 2 триллионов долларов рыночной стоимости за 40 минут.
- Распродажа на Уолл-стрит свела на нет рост, наблюдавшийся после промежуточных выборов.
- Акции компаний Nvidia, Tesla и AMD оказались под давлением продаж на фоне падения технологического сектора.
Обвал индекса S&P 500 ускорился 5 ноября, когда американские акции развернули свой рост, наблюдавшийся после выборов. По оценкам издания «The Kobeissi Letter», рыночная стоимость индекса сократилась на 2 триллиона долларов за 40 минут. Акции технологических компаний возглавили падение после того, как демократы получили контроль над Конгрессом.
Спад затронул не только рынок акций: падение цены на биткойн отражало общую слабость рисковых активов. Инвесторы также столкнулись с вопросами, касающимися расходов на искусственный интеллект, затрат на финансирование и будущих политических решений. Результаты выборов совпали с этими факторами давления, однако не стали единственной причиной распродажи.
Обвал индекса S&P 500 свел на нет восстановление, наблюдавшееся после выборов
Издание «The Kobeissi Letter» сообщило X, что индекс S&P 500 потерял 2,2 трлн долларов за 55 минут. По его оценкам, потери в четверг превысили рост, зафиксированный в среду после выборов. Эти оценки отражают рыночную стоимость, а не фактические убытки инвесторов.
Рыночные данные свидетельствовали о повсеместном ослаблении американского фондового рынка. По данным агентства Associated Press, в ходе торгов в четверг индекс S&P 500 снизился на 3,5 %. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 2,7 %, а индекс Nasdaq Composite — на 4,7 %.
TradingView предоставляет графики индекса S&P 500 и данные о широте рынка. Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, может резко упасть, когда его крупнейшие компоненты одновременно демонстрируют снижение. Соответственно, распродажа акций технологических компаний повлияла на динамику индекса в целом.
Промежуточные выборы в США изначально способствовали восстановлению рынка в среду. Согласно данным агентства Associated Press, демократы обеспечили себе большинство в Палате представителей и Сенате. Последующая волна распродаж на Уолл-стрит переломила эту динамику, хотя и не подтвердила, что именно выборы стали причиной падения рынка в четверг.
Акции технологических компаний усугубляют обвал индекса S&P 500
Значительную долю давления на рынок составили акции компаний, связанных с искусственным интеллектом. Данные Associated Press показали, что акции Nvidia упали на 7,5 %, а Advanced Micro Devices — на 14,6 %. Акции CoreWeave подешевели на 12,1 %, поскольку инвесторы переоценили стоимость заимствований и планы инвестиций в центры обработки данных.
Рост затрат на финансирование может подорвать экономическую целесообразность капиталоемких инфраструктурных проектов. Инвесторы также учитывали возможные ограничения на развитие центров обработки данных в условиях смены расстановки сил в Конгрессе. Ни одна из этих опасений не подтвердила, что демократы ввели новые ограничения на деятельность в сфере искусственного интеллекта.
Индекс Nasdaq 100 и технологический сектор в целом оказались под давлением на фоне распространения падения котировок компаний, связанных с производством микросхем. Однако резкое падение в течение одной торговой сессии не означает автоматического перехода индекса в состояние медвежьего рынка. Такая классификация предполагает сравнение цен с предыдущим пиковым значением.
Политическая неопределённость осложнила прогноз. Демократическое большинство в Конгрессе может ввести более жёсткий контроль или заблокировать отдельные пункты программы администрации. Инвесторам по-прежнему не хватало чёткого заявления о политическом курсе, связывающего итоги выборов с непосредственными падениями на рынке.
Цена биткоина снижается на фоне падения рисковых активов
Данные CoinMarketCap по рынку биткоина показали, что во время распродажи в четверг курс криптовалюты находился на отметке около 76 077 долларов. Отображаемый диапазон цен за 24 часа простирался примерно от 75 581 до 80 875 долларов. Это движение продемонстрировало, насколько быстро отменился рост, наблюдавшийся в ходе предыдущей сессии.
Снижение цены на BTC последовало за падением акций технологических компаний, однако эта корреляция не свидетельствует о наличии прямой причинно-следственной связи. Торговля криптоактивами ведётся непрерывно, в то время как торговля акциями в США осуществляется в рамках запланированных биржевых сессий. Это различие затрудняет сравнение внутридневных колебаний.
CoinMarketCap также зафиксировал объем торгов биткойнами за 24 часа на уровне примерно 45,22 млрд долларов. Данный показатель отражает объем транзакций, а не вывод средств инвесторами. Таким образом, исходя только из объема торгов, невозможно определить, какой объем капитала был окончательно выведен из криптовалютных инвестиций.
Снижение цены на биткойн привлекло повышенное внимание к предыдущим торговым уровням в районе 75 600 долларов и порогу восстановления в 80 000 долларов. Ни один из этих уровней не гарантировал наличия поддержки или сопротивления. Устойчивый прорыв в любую из этих зон дал бы более четкое представление о краткосрочном направлении движения.
Потоки средств в биткоин-ETF рисуют иную картину
Ежедневные данные Farside Investors по биткоин-ETF показали чистый приток средств в размере 74,6 млн долларов 4 ноября. Фонд FBTC компании Fidelity привлек 236,7 млн долларов, в то время как фонд IBIT компании BlackRock зафиксировал отток средств в размере 201,2 млн долларов. Другие фонды внесли меньший положительный вклад в общий результат.
В течение трёх предыдущих сессий наблюдался чистый отток средств, что ограничило силу сигнала о восстановлении, проявившегося в среду. Важно отметить, что зарегистрированные подписки на ETF предшествовали распродаже акций в четверг. На момент подготовки данного обзора в приведённой ежедневной таблице отсутствовали окончательные данные по 5 ноября.
Поток средств в ETF отражает создание и выкуп паев фонда, а не мгновенное изменение рыночной цены биткоина. Таким образом, положительный дневной приток средств может сопутствовать последующему снижению стоимости базовых активов. Следующая завершённая сессия прояснит, сохранился ли спрос со стороны институциональных инвесторов во время падения рынка в четверг.
Следующим запланированным событием в США стал октябрьский отчет по занятости, который должен был быть опубликован 6 ноября. Бюро статистики труда назначило время публикации на 8:30 утра по восточному времени. Трейдеры могли бы сопоставить этот отчет с обновлёнными котировками акций, динамикой торговли биткоином и окончательными данными о потоках средств в ETF.
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Рынки акций и криптовалют характеризуются высокой волатильностью, а рыночные прогнозы сопряжены с финансовыми рисками.
