Seppuku
Rocco
Bitcoin
ZIG Finance
Lighter
Pudgy Penguins
Zcash
Основные выводы
- Акции Coinbase опустились ниже ключевого уровня поддержки в 139 долларов.
- В этом месяце биткоин и другие альткоины продолжили падение.
- Объём предложения USDC сократился до 69 млрд долларов с рекордного максимума в 80 млрд долларов.
Акции Coinbase по-прежнему находятся ниже ключевого уровня поддержки, и ряд факторов риска указывает на то, что нисходящий тренд может продолжиться. Стоимость акций снизилась до 130 долларов, что примерно на 50 % ниже максимального значения в этом году и на 70 % ниже пикового значения прошлого года. В ближайшей перспективе падение может продолжиться на фоне снижения цен на криптовалюты, сокращения объёма предложения USDC ниже 70 млрд долларов и роста оттока средств из ETF.
Акции Coinbase под угрозой на фоне падения цен на криптовалюты
Наибольший риск для Coinbase заключается в продолжающемся снижении курса биткоина и большинства альткоинов. Курс Solana упал до 83 долларов, что на 33 % ниже максимального значения, зафиксированного в сентябре. Биткойн, в свою очередь, опустился до отметки в 73 235 долларов, резко снизившись по сравнению с октябрьским максимумом в 87 400 долларов. Рыночная капитализация всех криптовалют сократилась с почти 3 триллионов долларов в октябре до 2,4 триллиона долларов на сегодняшний день.
Coinbase и другие криптовалютные биржи, как правило, демонстрируют худшие результаты в периоды падения курса биткоина и других криптовалют. Снижение цен обычно приводит к сокращению торговой активности, что, в свою очередь, ведет к уменьшению доходов от транзакций. Согласно последнему отчету о финансовых результатах компании, доходы от транзакций в прошлом квартале сократились до 450 млн долларов по сравнению с более чем 1,04 млрд долларов за аналогичный период предыдущего года.
Coinbase стремится компенсировать эту волатильность за счёт расширения деятельности в другие отрасли. Компания ставит перед собой цель стать универсальной биржей, позволяющей инвесторам торговать такими активами, как акции, ETF и сырьевые товары. Кроме того, она запустила ряд новых сервисов, включая прогнозы и кредитование на основе блокчейна. Однако сложность заключается в том, что для того, чтобы эти сервисы превзошли по объёмам транзакции, потребуется время.
Рыночная капитализация USDC снижается
Coinbase стала крупным дистрибьютором USD Coin — второй по величине стейблкоины в мире. Согласно последним финансовым результатам, доход компании от стейблкоинов превысил 307 миллионов долларов, причем основная часть этой суммы пришлась на долю USDC. Средний объем USDC, хранящегося в продуктах Coinbase, в течение месяца поднялся до рекордного уровня.
Однако проблема заключается в том, что в этом году объём USDC в обращении продолжает сокращаться. Данные CoinMarketCap показывают, что рыночная капитализация снизилась до 69 млрд долларов с максимального значения с начала года, составлявшего 80 млрд долларов.
Неясно, какой объём USDC хранится в продуктах Coinbase. Однако, поскольку общее предложение USDC сократилось, существует вероятность, что объём USDC в экосистеме Coinbase также уменьшился.
Если это произойдет, это означает, что доход, который компания получает от всех находящихся у неё в распоряжении USDC, также будет продолжать снижаться.
Отток средств из криптовалютных ETF растёт
Кроме того, данные свидетельствуют о том, что инвесторы продают свои криптовалютные ETF. Спотовые биткоин-ETF потеряли в этом месяце более 1,88 млрд долларов после потери 515 млн долларов в прошлом месяце. Фонды Ethereum потеряли в этом месяце 695 млн долларов после потери 1,6 млрд долларов в прошлом месяце.
В последние несколько месяцев другие спотовые ETF на альткоины потеряли часть активов. Это важно, поскольку Coinbase является крупнейшим депозитарием криптовалютных ETF, а значит, отток средств повлияет на её бизнес.
Технический анализ курса акций Coinbase
Технические показатели также указывают на то, что акции Coinbase подвержены риску дальнейшего снижения. Они уже опустились ниже важного уровня поддержки в 140 долларов — минимального значения, зафиксированного в июне и августе.
Кроме того, курс акций Coinbase по-прежнему находится ниже всех скользящих средних и постепенно формирует фигуру «медвежьего флага». Данная фигура состоит из вертикальной линии и горизонтального канала. В большинстве случаев такая фигура обычно предвещает дальнейшее снижение.
Таким образом, если эти фундаментальные риски сохранятся, акции Coinbase могут продолжить падение, потенциально до психологического уровня в 100 долларов. С другой стороны, пробитие ключевого уровня сопротивления в 150 долларов опровергнет медвежий прогноз и укажет на дальнейшее снижение.
Данная статья содержит анализ финансовых рынков, но не является инвестиционной рекомендацией. Цены на акции и рынки криптовалют сопряжены со значительными рисками. Технические сценарии и прогнозы доходов не гарантируют будущих результатов.
