4 ความเสี่ยงหลักที่อาจทำให้ราคาหุ้น Circle ตกต่ำ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น Circle ร่วงลงมากกว่า 50% จากจุดสูงสุดตลอดกาล
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
• มีความเป็นไปได้ที่เครือข่าย Arc เลเยอร์ 1 จะไม่ประสบความสำเร็จ

ราคาหุ้น Circle ร่วงลงอย่างหนักและเข้าสู่ภาวะตลาดหมีหลังจากร่วงลง 55% จากจุดสูงสุดตลอดกาล CRCL ซื้อขายอยู่ที่ 136 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 มิถุนายน หากพิจารณาธุรกิจอย่างใกล้ชิดจะพบว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ราคาหุ้น Circle มีความเสี่ยงทางเทคนิค

ความเสี่ยงหลักประการแรกที่ราคาหุ้น Circle เผชิญคือปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอ โดยราคาหุ้นร่วงลงจากจุดสูงสุดที่ 300 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก มาอยู่ที่ 136 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน

ราคาหุ้นเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา ขณะที่ดัชนี Supertrend เปลี่ยนเป็นสีแดง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อราคาหุ้น CRCL ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ขาลงตั้งเป้าไปที่จุดทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์

เครือข่าย Circle Arc Layer 1 เผชิญความเสี่ยงด้านการแข่งขัน

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาหุ้นของ Circle พุ่งสูงขึ้นหลังจากประกาศผลประกอบการ คือ ฝ่ายบริหารได้เปิดเผยแผนการสำหรับ Arc ซึ่งเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่มุ่งเน้นไปที่ Stablecoin ความหวังคือ Arc จะสามารถเป็นคู่แข่งสำคัญของเครือข่าย L1 อื่นๆ เช่น Ethereum และ Sui

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือยังไม่ชัดเจนว่า Arc จะประสบความสำเร็จหรือไม่ เนื่องจากอุตสาหกรรมคริปโตมีเชนเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 ที่สามารถรองรับ Stablecoin ได้ดีอยู่แล้ว USDC stablecoin ของ Circle ก็มีอยู่ในเชนเหล่านี้แล้ว

ในอดีต ผู้แข่งขันหลายรายในอุตสาหกรรมเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 มักไม่ประสบความสำเร็จ เนื่องจากส่วนแบ่งการตลาดที่ Solana, Tron, Ethereum และ BNB สะสมมาหลายปี

การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้หรือปี 2569 เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังตกต่ำอันเนื่องมาจากมาตรการภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์

ข้อมูลมหภาคที่เผยแพร่ในเดือนนี้เผยให้เห็นว่าการจ้างงานหยุดชะงักเป็นส่วนใหญ่ โดยเศรษฐกิจมีการเพิ่มตำแหน่งงานเพียง 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 35,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า

เฟดมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนจุดเน้นไปที่การปกป้องตลาดแรงงานแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะส่งผลลบต่อราคาหุ้นของ Circle เนื่องจากวิธีการสร้างรายได้ของบริษัท

Circle รับเงินจากผู้ใช้ ซึ่งรวมถึงบุคคลทั่วไปและบริษัท และมอบเหรียญ USDC stablecoin ให้แก่พวกเขา เช่นเดียวกับธนาคาร บริษัทจะนำเงินเหล่านี้ไปลงทุนและสร้างผลตอบแทน

ความแตกต่างหลักระหว่างธนาคารกับธนาคารพาณิชย์คือธนาคารพาณิชย์มีข้อจำกัดในการลงทุนเงินทุนเหล่านี้ พระราชบัญญัติ GENIUS กำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ลงทุนเฉพาะในพันธบัตรระยะสั้นที่ผลตอบแทนได้รับผลกระทบจากมาตรการของธนาคารกลางสหรัฐฯ เท่านั้น

ดังนั้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดน่าจะทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนลดลง ธนาคารกลางสหรัฐฯ จำเป็นต้องชดเชยด้วยการเพิ่มปริมาณ USDC ในระบบหมุนเวียน และปรับปรุงแหล่งรายได้อื่นๆ

การหมดอายุล็อคอัพจะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น Circle

นอกจากนี้ หุ้นอาจประสบกับสถานการณ์เดียวกับที่ CoreWeave เคยเผชิญมาเมื่อเร็วๆ นี้ CoreWeave ซึ่งเป็นหนึ่งใน IPO ชั้นนำของปี ร่วงลงอย่างหนักแม้หลังจากที่ประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การลดลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากกำไรที่ลดลงตรงกับวันหมดอายุของหุ้นกู้ การหมดอายุของหุ้นกู้คือสถานการณ์ที่บุคคลภายในสามารถขายหุ้นของตนได้หลังจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในกรณีนี้ บุคคลภายในจะขายหุ้นที่มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ราคาหุ้นของ Circle น่าจะร่วงลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุในช่วงปลายปีนี้

ความเสี่ยงอื่นๆ สำหรับหุ้น Circle

ราคาหุ้น Circle เผชิญกับความเสี่ยงอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้ ประการแรก มีความเสี่ยงจากการเจือจาง เนื่องจากบริษัทได้เริ่มระดมทุนแล้ว เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ได้ยื่น ขอระดมทุนด้วยการขายหุ้น Class A จำนวน 10 ล้านหุ้น ซึ่งทำให้นักลงทุนเดิมเจือจางลง

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคืออุตสาหกรรม Stablecoin มีการแข่งขันสูง โดยจำนวน Stablecoin เพิ่มขึ้น Stablecoin อันดับต้นๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ ได้แก่ Ripple USD (RLUSD), PayPal USD (PYUSD), Wyoming’s FRNT และ Gemini USD (GUSD)

ยังมีข้อกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท ซึ่งถูกยืดออก แม้ว่าหุ้นจะตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม