ผู้ซื้อขาย Bitcoin เตรียมพร้อมรับความเสี่ยงราคา 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดเล็งราคาทะลุ 120,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ผู้ซื้อขายคาดว่าราคา Bitcoin จะต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ แต่การเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์กลับบ่งชี้เป็นอย่างอื่น
• ข้อมูลฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงการลดอัตราเลเวอเรจ ช่วยลดแรงกดดันขาลงต่อตลาด
• การรวมตัวของราคา Bitcoin ใกล้ 111,000 ดอลลาร์อาจผลักดันให้ทะลุ 120,000 ดอลลาร์ได้

ราคา Bitcoin (BTC) ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 111,494 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 10 กันยายน ขณะที่แนวโน้มกลับเข้าสู่ภาวะขาลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนเตือนว่าราคาอาจร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักวิเคราะห์ชี้ว่าราคาอาจทะลุผ่าน 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

สัญญาณที่ตรงกันข้ามชี้ให้เห็นถึงตลาดที่ล็อคตัวอยู่ต่ำกว่า 113,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่ออัตราดอกเบี้ยแบบเปิด (Open Interest) เริ่มทรงตัวและเลเวอเรจที่ลดลงจากการเก็งกำไร บิตคอยน์ จึงเข้าสู่ช่วงที่นักวิจัยเรียกว่า “ช่วงสมดุล”

เทรดเดอร์เปลี่ยนมุมมองเป็นขาลงเนื่องจากความรู้สึกเปลี่ยนไปในเชิงลบ

บริษัทวิเคราะห์ Santiment ระบุถึงการคาดการณ์แนวโน้มขาลงที่พุ่งสูงขึ้นในโซเชียลมีเดีย

บริษัทโพสต์ว่า “เหล่าเทรดเดอร์เปลี่ยนทิศทางของตัวเอง มีแนวโน้มเชิงลบมากขึ้นเรื่อยๆ” พร้อมระบุถึงการคาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ และ Ethereum จะร่วงลงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์

หลังจากภาวะซบเซามาหลายสัปดาห์ คำเตือนดังกล่าวสะท้อนถึงช่วงเวลาแห่งความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย (FUD) Santiment โต้แย้งว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวสวนทางกับความเห็นพ้องของมวลชน ซึ่งทำให้การแกว่งตัวของตลาดขาลงเป็น “สัญญาณที่ดี” ว่าการย่อตัวที่กังวลนั้นอาจไม่เกิดขึ้นจริง

บริษัทติดตามคำสำคัญต่างๆ เช่น “ขาย” “ราคาลดลง” และ “ขาลง” ซึ่งครอบงำบทสนทนาเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลง ในอดีต ความรู้สึกเชิงลบพุ่งสูงขึ้นก่อนการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในประเทศ

ภาวะสมดุลตลาดชี้ให้เห็นศักยภาพการทะลุผ่าน

ในขณะที่ผู้ค้าเตรียมรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ การวางตำแหน่งฟิวเจอร์สกลับบอกเล่าเรื่องราวที่สงบกว่า

นักวิจัย Bitcoin อย่าง Axel Adler Jr. รายงานว่า Open Interest (ดอกเบี้ยเปิด) ปรับตัวลดลง ขณะที่ Leverage ลดลง แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เริ่มถอยห่างจากการเดิมพันแบบก้าวร้าว

“ตลาดได้เข้าสู่ช่วงสมดุลซึ่งทั้งผู้ซื้อและผู้ขายไม่สามารถควบคุมได้” แอดเลอร์กล่าว

ข้อมูลโมเมนตัมสนับสนุนข้อกล่าวอ้างของเขา คะแนนของ Bitcoin ปรับตัวดีขึ้นจาก -8% เป็น -5% ภายในหนึ่งสัปดาห์ ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันขาลงได้ผ่อนคลายลงแล้ว หลังจากถูกกดดันจากแรงขายอย่างต่อเนื่อง ดัชนี Integrated Market Index ก็ทรงตัวใกล้ระดับกลางที่ 45–50

แอดเลอร์เปรียบเทียบโครงสร้างปัจจุบันกับไตรมาสที่ 2 จากนั้นบิตคอยน์ก็ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 74,000 ดอลลาร์ เมื่อวงจรฮาล์ฟฟิ่งผ่านไปหนึ่งในสามแล้ว เขากล่าวว่าสภาวะที่คล้ายคลึงกันนี้อาจกำลังก่อตัวขึ้น

แถบสภาพคล่องถือเป็นการทดสอบที่สำคัญ

Alpha Extract เน้นย้ำการทดสอบมูลค่าเหมาะสมของ Bitcoin ใน Global Liquidity Bands ที่ระดับ 111,700 ดอลลาร์

บริษัทเขียนว่า “จับตาดูเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด” “การยืนยันแนวรับตรงนี้จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกในช่วงแรก”

โซนสภาพคล่องมักทำหน้าที่เป็นจุดพักตัวสำหรับแนวโน้มที่ใหญ่กว่า เทรดเดอร์มองว่าระดับ 111,700 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญ ซึ่งแนวรับที่ยั่งยืนอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการดันราคาขึ้น

แอดเลอร์ตั้งข้อสังเกตว่า ข้อดีคือมีสถานะซื้อที่แออัดน้อยกว่าเมื่อเทียบกับการฟื้นตัวครั้งก่อนๆ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการบังคับขายสินทรัพย์ และสร้างโอกาสให้เกิดความผันผวนมากขึ้นเมื่อความต้องการกลับมา

ระยะการรวมตัวกระตุ้นเรื่องเล่าที่แตกต่างกัน

สำหรับเทรดเดอร์ที่ระมัดระวัง การขาดทิศทางเป็นเหตุผลสมควรที่จะลดความเสี่ยงลง สำหรับเทรดเดอร์บางราย ปัจจัยนี้สะท้อนถึงช่วง “เย็นลง” ที่ปกติแล้วมักจะเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวที่รุนแรงขึ้น

แอดเลอร์เน้นย้ำว่า “การเดิมพันที่ก้าวร้าวน้อยลง” หมายความว่าตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวครั้งใหญ่ หากโมเมนตัมเชิงบวกเพิ่มขึ้น บิตคอยน์อาจกลับมาทำกำไรได้ 120,000 ดอลลาร์ เขากล่าว

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลกลุ่มนักลงทุนขาลงของ Santiment แสดงให้เห็นว่าหลายคนยังคงสงสัยในผลลัพธ์ดังกล่าว เทรดเดอร์ที่เดิมพันว่าราคาจะร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ยังคงออกมาแสดงความคิดเห็น ซึ่งยิ่งตอกย้ำถึงความแตกต่างระหว่างความเชื่อมั่นและการวางตำแหน่ง

บริบททางประวัติศาสตร์กำหนดความคาดหวัง

วัฏจักรของ Bitcoin มักมีการย่อตัวลงอย่างรวดเร็วก่อนที่จะพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง การแบ่งครึ่งครั้งล่าสุดซึ่งเสร็จสิ้นเมื่อต้นปีนี้ ได้ทำให้ตลาดอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญ

แอดเลอร์เสนอว่า “โซนซ่อมแซม” ในปัจจุบันอาจเป็นขั้นตอนสุดท้ายของการฟื้นตัวหลังฮาล์ฟวิ่ง หากเป็นเช่นนั้น บิตคอยน์ อาจหลุดพ้นจากช่วงราคาที่นิ่งงัน ซึ่งสร้างความหงุดหงิดให้กับเทรดเดอร์มาตั้งแต่เดือนสิงหาคมได้ในไม่ช้า

ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลของ Santiment แสดงให้เห็นว่าหลายคนยังคงกังวลว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงอีกครั้ง ช่องว่างทางความเชื่อมั่นนี้ตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนในตลาดที่มีแนวโน้มกลับตัวอย่างรุนแรง

เส้นทางข้างหน้า

การยืนหยัดที่ระดับ 111,700 ดอลลาร์ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ครั้งต่อไป แนวรับที่ระดับนี้อาจเร่งการฟื้นตัว ขณะที่การล้มเหลวอาจสร้างแรงขายอีกครั้ง

Santiment มองว่า FUD ในปัจจุบันเป็นเชื้อเพลิงขาขึ้นที่สวนทางกับตลาด Adler เน้นย้ำถึงการลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและความสมดุล โดยชี้ให้เห็นถึงตลาดที่พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลง Alpha Extract ดึงความสนใจไปที่แถบสภาพคล่อง โดยเรียกแถบเหล่านี้ว่าตัวบ่งชี้โมเมนตัมเชิงบวกในระยะเริ่มต้น

สัปดาห์ต่อๆ ไปมีแนวโน้มผันผวน ไม่ว่า Bitcoin จะกลับมาแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ หรือทะลุ 120,000 ดอลลาร์ เทรดเดอร์จะจับตาดูสัญญาณความเชื่อมั่นและสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด เพื่อพิจารณาว่าข้อมูลใดถูกต้อง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ