หุ้น MSTR ตกอยู่ในความเสี่ยงเนื่องจาก Bitcoin ขึ้นธงขาลง การเจือจางยังคงดำเนินต่อไป

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น MSTR อาจมีความเสี่ยงที่จะตกต่ำลงอีกในปีนี้
• ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างหนักและก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง
• ขณะนี้ Strategy กำลังขายหุ้นของตนต่ำกว่า mNAV ที่ 2.5

ราคาหุ้น MSTR ยังคงผันผวนในปีนี้ แนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปหลังจากที่พลาดการเข้าดัชนี S&P 500 และ Bitcoin กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบที่มีความเสี่ยง หุ้น Strategy ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 318 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในปีนี้ 30% และต่ำกว่าระดับสูงสุดในปี 2024 40%

รูปแบบความเสี่ยงของราคา Bitcoin อาจทำให้หุ้น MSTR ตกต่ำได้

ความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นระหว่าง Bitcoin และ MicroStrategy ได้สิ้นสุดลงในปีนี้แล้ว หุ้น MSTR เข้าสู่ตลาดหมี ขณะที่ Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานหลังจากร่วงลงประมาณ 10% จากระดับสูงสุดของปีนี้

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่ราคาหุ้น Strategy จะร่วงลงอีกหาก ราคา Bitcoin ยังคงลดลงอย่าง ต่อเนื่อง การวิเคราะห์ทางเทคนิคบนกราฟรายวันและรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าเหรียญนี้มีแนวโน้มขาลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

กราฟไทม์เฟรมรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ก่อตัวเป็นรูปแบบ double-top ที่ 123,250 ดอลลาร์ และ neckline ที่ 112,000 ดอลลาร์ double-top เป็นหนึ่งในสัญญาณขาลงต่อเนื่องที่พบบ่อยที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

BTC ได้ทดสอบแนวรับแนวรับแนวต้านอีกครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งยืนยันรูปแบบกราฟแบบ Break-and-Retest ที่สำคัญที่สุดคือ BTC ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง ซึ่งแสดงเป็นสีดำในกราฟด้านล่าง

รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวตั้งและช่องทางขาขึ้น ในกรณีนี้ ช่องทางนี้คล้ายกับรูปแบบลิ่มขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้นเช่นกัน

ดังนั้น แนวโน้มที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือราคา BTC จะร่วงลงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และอาจร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้

ราคาหุ้น MSTR ชี้ทางเทคนิคมีแนวโน้มลดลงอีก

ที่เลวร้ายกว่านั้นคือราคาหุ้น Strategy จะมีแนวโน้มลดลงมากขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากมีปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอ

กราฟไทม์เฟรมรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้นยังคงทำจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นสัญญาณว่านักลงทุนขาขึ้นยังคงหลีกเลี่ยง ขณะที่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างต่อเนื่อง

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงกำลังได้รับแรงผลักดันมากขึ้น เนื่องจากดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เคลื่อนตัวไปที่ 25 โดยตัวเลข ADX ที่ 20 ขึ้นไปเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้น

ที่สำคัญที่สุด หุ้นตัวนี้มีแนวโน้มที่จะก่อตัวเป็น รูปแบบ Death Cross ที่เป็นขาลง อย่างรุนแรง เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนัก (WMA) 50 วันและ 200 วันแคบลง การตัดกันเช่นนี้น่าจะนำไปสู่ขาลงมากขึ้น โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 233 ดอลลาร์

ข้อกังวลเรื่องการเจือจางและการยกเว้น S&P 500

หนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้ราคาหุ้น Strategy ร่วงลงในสัปดาห์นี้ คือ การที่หุ้นตัวนี้ไม่ติดอันดับดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมอย่างสูง แต่ Dow กลับตัดสินใจเพิ่ม Robinhood เข้าไปในดัชนีแทน ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

เหตุผลหลักอีกประการหนึ่งที่ทำให้ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงก็คือ มีสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนจะยังคงได้รับผลกระทบต่อไป เนื่องจากบริษัทจะขายหุ้นเพิ่มมากขึ้นเพื่อซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม

จำนวนหุ้นที่ยังไม่ได้ขายของ Strategy เพิ่มขึ้นเป็น 261 ล้านหุ้น จาก 72 ล้านหุ้นในปี 2021 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ถือหุ้นไว้ในขณะนั้นถือหุ้นน้อยลง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็วๆ นี้มีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังประสบปัญหา โดยไมเคิล เซย์เลอร์ได้เปลี่ยนแนวทางในการออกหุ้น

ในแถลงการณ์ล่าสุด เขากล่าวว่าบริษัทจะพิจารณาขายหุ้นเมื่อ mNAV ต่ำกว่า 2.5 ซึ่งเป็นตัวเลขที่บริษัทคงไว้เช่นนั้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

บริษัทดำเนินการเช่นนี้ต่อไป โดย ขายหุ้นบุริมสิทธิ์ไปเพียง 16.8 ล้านดอลลาร์ ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งคิดเป็น 8% ของยอดที่ระดมทุนได้ทั้งหมด โดย 92% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายเป็นการขายหุ้นที่ทำให้เจือจาง

อุตสาหกรรมคลัง Bitcoin ก็มีการแข่งขันสูงในปีนี้เช่นกัน โดยมีบริษัทกว่า 100 แห่งที่ถือครองเหรียญมากกว่า 1 ล้านเหรียญ การแข่งขันนี้ทำให้ค่าพรีเมียมที่นักลงทุนได้รับจาก MSTR ลดลง เมื่อครั้งที่ยังเป็นตลาดเดียวในเมือง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ