Bitcoin BTC ทดสอบ $100,000 ขณะ Bulls Eye ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• Bitcoin BTC ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์อีกครั้ง โดยมีการฟื้นตัวตามมาเป็นประวัติศาสตร์
• อัตราการระดมทุนยังคงเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายยังคงชอบตำแหน่งซื้อ
• การลดลงขับเคลื่อนโดยความรู้สึก ในขณะที่ข้อมูลบนเชนยังคงแข็งแกร่ง

Bitcoin ยืนนิ่งอยู่ใกล้ระดับ 100,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน หลังจากที่มีการย่อตัวลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนถกเถียงกันว่าการลดลงนี้สะท้อนถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงหรือเป็นเพียงความรู้สึกที่ดีในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

ข้อมูลจาก TradingView แสดงให้เห็นว่า BTC มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101,900 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวัน กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลกำลังเข้าใกล้ Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะ oversold ในระยะสั้น

อัตราการระดมทุนของ Bitcoin BTC ยังคงสูงแม้ว่าราคาจะอ่อนตัว

ข้อมูลจาก Binance ระบุว่า อัตราการระดมทุนของ Bitcoin ยังคงเป็นบวกที่ 0.0085% แม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่สูงกว่า 125,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ตาม เบี้ยประกันภัยที่คงที่สำหรับสถานะซื้อ (Long Position) บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงเดิมพันเพื่อหวังผลกำไรที่สูงขึ้นต่อไป แม้จะมีการถอนตัวของราคา

ระดับเงินทุนที่สูงมักบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาด อย่างไรก็ตาม เมื่อรวมกับราคาที่ลดลง อาจทำให้ตลาดถูกบังคับขายทอดตลาด ความไม่ตรงกันนี้ หรือที่เรียกว่า Funding Divergence มักส่งสัญญาณว่าตลาดมีสถานะร้อนแรงเกินไปและโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง

รายงานของ Binance เน้นย้ำว่าสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันนี้เกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนตุลาคม ตามมาด้วยการปรับฐานระยะสั้น ก่อนที่จะฟื้นตัวเมื่อเงินทุนกลับสู่ภาวะปกติ นักวิเคราะห์เตือนว่าการย่อตัวลงชั่วคราวอาจรีเซ็ตสถานะการถือครองสินทรัพย์ที่มีเลเวอเรจก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมจะกลับมาอีกครั้ง

นักวิเคราะห์เรียกสิ่งนี้ว่า “ความรู้สึก ไม่ใช่ปัจจัยพื้นฐาน”

นักวิเคราะห์คริปโต CryptosRus โต้แย้งว่าการเทขายครั้งนี้สะท้อนอารมณ์มากกว่าความอ่อนแอเชิงโครงสร้าง “การที่ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ดูน่ากลัว แต่ข้อมูลกลับบอกเป็นอย่างอื่น” นักวิเคราะห์โพสต์บน X

เขาชี้ให้เห็นถึงตัวบ่งชี้ขาขึ้นหลายตัว ได้แก่ การถอนเงินจากการดูแลตนเองพุ่งสูงขึ้น มีเพียง 12% ของผลลัพธ์ธุรกรรมที่ไม่ได้ใช้ (UTXO) ที่สูญเสียในปัจจุบัน อัตราแฮชยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการไหลเข้าของสกุลเงินเสถียรที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง

“เครือข่ายไม่ได้กระพริบตา” เขากล่าว พร้อมเน้นย้ำว่าการที่ดัชนี Fear & Greed ร่วงลงมาอยู่ที่ 21 นั้นเพียงสะท้อนถึงความรู้สึกของผู้ซื้อขายที่เปลี่ยนไป ไม่ใช่การพังทลายของปัจจัยพื้นฐาน

ข้อมูลตลาดสนับสนุนมุมมองของเขา แม้จะมีการปรับฐาน แต่กิจกรรมบนเครือข่ายยังคงมั่นคง และปริมาณสำรองของนักขุดแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองรายใหญ่และนักขุดยังคงมองว่าระดับปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนของตลาดที่แข็งแรง มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

การสนับสนุนทางประวัติศาสตร์พบกับบรรทัดฐานที่เป็นขาขึ้น

Coin Bureau ระบุว่า Bitcoin ได้แตะระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ ซึ่งเป็นระดับทางเทคนิคที่ในรอบที่ผ่านมา ถือเป็นระดับก่อนที่จะมีการดีดตัวขึ้นครั้งใหญ่ บัญชีระบุว่า “ทุกครั้งที่ BTC ทดสอบเส้นนี้อีกครั้ง ในที่สุดมันก็แตะระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่”

ขณะนี้ค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 101,000 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน ก่อนหน้านี้เคยเกิดการพุ่งขึ้นในเดือนกันยายน 2024 เมื่อ BTC พุ่งขึ้น 99% เป็น 109,000 ดอลลาร์ และอีกครั้งในเดือนเมษายน 2025 เมื่อราคาพุ่งขึ้น 50% เป็น 125,000 ดอลลาร์

จากการทดสอบครั้งล่าสุด นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจเตรียมพร้อมสำหรับการกลับตัวขาขึ้นอีกครั้ง หากสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมยังคงทรงตัว การตั้งค่านี้ยังสอดคล้องกับการที่เลเวอเรจลดลงและความผันผวนระยะสั้นที่ลดลง ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มักเกิดขึ้นก่อนการรีเซ็ตแนวโน้ม

อารมณ์ตลาด Bitcoin BTC เปลี่ยนแปลง ขณะที่กลุ่มขาขึ้นกลับมารวมตัวกันอีกครั้ง

ข้อมูลออนเชนและอนุพันธ์ชี้ให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง ทุนสำรองในตลาดหลักทรัพย์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนย้ายสินทรัพย์ไปเก็บไว้ที่ Cold Storage ขณะที่กระแสเงินทุนไหลเข้าของ Stablecoin ในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ อย่าง Binance และ OKX บ่งชี้ถึงกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ออสซิลเลเตอร์ Awesome Oscillator บนกราฟรายวันแสดงแท่งสีแดงที่ต่อเนื่อง แม้ว่าความเข้มข้นจะลดลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังลดลง แถบ Bollinger Bands ยังคงกว้าง สะท้อนถึงศักยภาพความผันผวนสูง แต่ก็มีโอกาสฟื้นตัวหากเกิดแรงซื้อกลับ

ความแตกต่างด้านเงินทุนและปฏิกิริยาทางอารมณ์ของตลาดมีอิทธิพลเหนือความเชื่อมั่นระยะสั้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมที่ยึดโยงกับค่าเฉลี่ยระยะยาวและความยืดหยุ่นของเครือข่ายยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

พฤติกรรมของ BTC “สะท้อนถึงความผันผวนในช่วงต้นวัฏจักร” ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของการรวมตัวก่อนการพุ่งขึ้น เงินทุนที่ยังคงไหลเข้าอย่างต่อเนื่องและยอดคงเหลือในตลาดหลักทรัพย์ที่ลดลงยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงสะสมสินทรัพย์

บทสรุป

การดิ้นรนของบิตคอยน์ที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตอกย้ำความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างการเก็งกำไรและความแข็งแกร่งของปัจจัยพื้นฐาน อัตราการระดมทุนที่สูงขึ้นและบรรยากาศที่ตึงเครียดบ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญกับความผันผวนมากขึ้นก่อนที่จะมีความชัดเจนในทิศทางตลาด

อย่างไรก็ตาม รูปแบบในอดีตและข้อมูลเครือข่ายพื้นฐานได้ให้ภาพที่สมดุลมากขึ้น ดังที่ Coin Bureau เน้นย้ำ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ได้ทำเครื่องหมายจุดเปลี่ยนสำหรับ Bitcoin ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในรอบก่อนหน้า

การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ BTC ขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อขายจะตีความการลดลงครั้งล่าสุดนี้ว่าเป็นการแก้ไขภายในช่วงขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่หรือเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นครั้งแรกก่อนการชุมนุมครั้งใหญ่