ข่าวคริปโต: ญี่ปุ่นวางแผนขาย ETF มูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากตลาดมีความผันผวนสูง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ข่าวคริปโตล่าสุดระบุว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจเริ่มขาย ETF ในเดือนหน้า โดยมีสินทรัพย์คงค้างเกือบ 83 ล้านล้านเยน (534 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และอัตราการขายต่อปีอยู่ที่ 330 พันล้านเยน โดยอิงจากมูลค่าทางบัญชี
• ข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน โดยคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้นประมาณ 50,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.5%
• สัญญาณนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจส่งผลต่อค่าเงินเยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตลาดหุ้น ในขณะที่ SM Trust ดำเนินการขาย ETF

ขณะที่ตลาดโลกกำลังเผชิญกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคมากมายตามกำหนดการ ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังเตรียมที่จะเริ่มลดการถือครองกองทุน ETF จำนวนมหาศาลตามแผนที่วางไว้มานานแล้ว คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเริ่มขาย ETF ในเดือนหน้า โดยจะดำเนินการอย่างระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงความปั่นป่วนในตลาด การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนที่เกิดจากข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ รายงานอัตราเงินเฟ้อ และการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางต่างๆ

ข่าวสารเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ว่าวันประกาศตัวเลขสำคัญเหล่านี้สามารถทำให้สภาพคล่องตึงตัวได้อย่างไร นักลงทุนมักลดความเสี่ยงก่อนการประกาศดังกล่าว พวกเขายังขยายช่วงราคาซื้อขายและลดเลเวอเรจ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจนำไปสู่ความผันผวนของราคาในหุ้น สกุลเงินต่างประเทศ และคริปโตเคอร์เรนซี

ข่าวคริปโต: เหตุใดตารางกิจกรรมประจำสัปดาห์นี้จึงเพิ่มความผันผวนของตลาด

ตารางกำหนดการรายสัปดาห์แสดงให้เห็นถึงช่วงเวลาสำคัญ 3 ช่วงที่มีความผันผวนในตลาด วันอังคารมีการประกาศตัวเลขการว่างงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ วันพฤหัสบดีมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และวันศุกร์เป็นการประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น

ตลาดมีการตอบสนองเนื่องจากเหตุการณ์แต่ละอย่างสามารถเปลี่ยนแปลงเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ได้ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวเหล่านั้นมีอิทธิพลต่อความต้องการความเสี่ยงและส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เนื่องจากคริปโตเคอร์เรนซีมักจะ เคลื่อนไหวตาม วัฏจักรความเสี่ยงนั้นในช่วงสัปดาห์ทางเศรษฐกิจมหภาค

ข้อมูลการจ้างงานสามารถเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อได้ในเอกสารฉบับเดียว

ในขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดความผันผวน จากการคาดการณ์ล่าสุด คาดว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่ประมาณ 50,000 ตำแหน่ง ในขณะที่รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่ามี 119,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4.5% เพิ่มขึ้นจาก 4.4%

หากการจ้างงานอ่อนแอลง นักลงทุนอาจคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด ซึ่งอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและบรรเทาความแข็งค่าของดอลลาร์ ในสถานการณ์เช่นนั้น บิตคอยน์และเหรียญอัลต์คอยน์ขนาดใหญ่มักจะทรงตัว นอกจากนี้ยังอาจเกิดการบีบตัวของราคา (short squeeze) หลังจากที่มีการวางตำแหน่งขายจำนวนมาก

อย่างไรก็ตาม หากโอกาสในการทำงานสูงเกินคาด ความเสี่ยงในทางตรงกันข้ามก็จะเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อทั้งตลาดหุ้นและข่าวสารเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีในเวลาเดียวกัน

ดัชนีราคาผู้บริโภคและการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนเพิ่มความผันผวนอีกชั้นหนึ่ง

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะประกาศในวันที่ 18 ธันวาคม อาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ CPI ที่ลดลงมักจะทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง ในทางกลับกัน CPI ที่สูงขึ้นอาจทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นและกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากนั้นนักลงทุนจะปรับราคาการเติบโตและสภาพคล่องอีกครั้ง

ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะประกาศในวันเดียวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดังนั้นนักลงทุนจึงมักอ่านข้อมูลทั้งสองพร้อมกันมากกว่าที่จะอ่านแยกกัน เมื่อจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น ตลาดอาจโน้มเอียงไปสู่มุมมองการเติบโตที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยลดลง ในทางกลับกัน เมื่อจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง นักลงทุนอาจมองว่าสถานการณ์ด้านแรงงานมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายแข็งแกร่งขึ้น

หากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน การเคลื่อนไหวของราคาจะเกิดความไม่สมดุล เนื่องจากเทรดเดอร์จะปรับตำแหน่งของตนอย่างรวดเร็ว และการสลับไปมานี้อาจเพิ่มความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง ตลาดคริปโตติดตามเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด เพราะเลเวอเรจมักจะปรับตัว ตาม CPI การระดมทุนแบบไม่จำกัดระยะเวลามักจะเปลี่ยนแปลงก่อนการประกาศตัวเลขอย่างเป็นทางการ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นและการขาย ETF เพิ่มโหนดความเสี่ยง

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันศุกร์นี้ เป็นจุดสนใจหลักของการกำหนดราคาความเสี่ยงทั่วโลกในสัปดาห์นี้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ ก็ตามสามารถกระตุ้นให้ค่าเงินเยนเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว บังคับให้นักลงทุนต้องปรับสมดุลการลงทุนแบบ Carry Trade และปรับการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อค่าเงินเยนผันผวน ฟิวเจอร์สของหุ้นมักจะเคลื่อนไหวตามไปด้วย รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ที่สำคัญ เนื่องจากพอร์ตการลงทุนมักจะลดความเสี่ยงลงเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน

การขาย ETF ของญี่ปุ่นยิ่งเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดมากขึ้นไปอีก ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ถือครอง ETF ประมาณ 83 ล้านล้านเยนตามมูลค่าตลาด ในขณะที่มูลค่าทางบัญชีอยู่ที่เกือบ 37.1 ล้านล้านเยน เจ้าหน้าที่อนุมัติการขายประจำปีประมาณ 330 พันล้านเยน โดยใช้มูลค่าทางบัญชีเป็นจุดอ้างอิง อัตราการขายดังกล่าวบ่งชี้ว่าเป็นการทยอยขายในระยะเวลาหลายสิบปี โดยมีการทยอยขายเป็นรายเดือนอย่างสม่ำเสมอเพื่อไม่ให้เป็นที่สนใจมากนัก

นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายยังได้สร้างกลไกหยุดยั้งเพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดเผชิญกับภาวะวิกฤตเชิงระบบ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้เลือกธนาคาร Sumitomo Mitsui Trust Bank ให้ดำเนินการตามโครงการขาย และได้กำหนดวันเริ่มต้นการดำเนินงานของแผนดังกล่าว

ตลาดระดับภูมิภาคแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงแล้ว ดัชนีในเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลงท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอและการปรับตัวลงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI การเคลื่อนไหวในดัชนี Nikkei และ Topix ของญี่ปุ่นสามารถส่งผลต่อความเชื่อมั่นทั่วโลกได้ และอารมณ์ความรู้สึกนั้นสามารถส่งต่อไปยังคริปโตเคอร์เรนซีได้ผ่านการหมุนเวียนของการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและต่ำ