Krypto Nachrichten: Japan plant Ausverkauf von 500 Milliarden Dollar für ETFs angesichts der drohenden Marktvolatilität

Wichtige Einblicke:

• in den neuesten Krypto-Nachrichten: BOJ könnte im nächsten Monat mit dem Verkauf von ETFs beginnen, die einen Bestand von fast ¥83T $534B und ein jährliches Tempo von ¥330B basierend auf dem Buchwert haben
• Zu den wichtigsten US-Veröffentlichungen gehören die Nonfarm Payrolls, die Arbeitslosigkeit, der CPI und die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, wobei die Prognosen bei 50.000 Arbeitsplätzen und einer Arbeitslosenquote von 4,5% liegen.
• Politische Signale der BOJ können den Yen und die Aktienfutures bewegen, während SM Trust ETF-Verkäufe durchführt

Während die globalen Märkte mit einem dichten Kalender an makroökonomischen Ereignissen konfrontiert sind, bereitet sich Japan darauf vor, einen seit langem geplanten Abbau seiner massiven Bestände an börsengehandelten Fonds zu beginnen. Es wird erwartet, dass die Bank of Japan bereits im nächsten Monat mit dem Verkauf von ETFs beginnt und einen sorgfältig abgestimmten Prozess einleitet, um Marktstörungen zu vermeiden. Der Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Anleger bereits auf Volatilität aufgrund von US-Arbeitsmarktdaten, Inflationsberichten und wichtigen Entscheidungen der Zentralbanken einstellen.

Die Berichterstattung in den Krypto-Nachrichten hat sich darauf konzentriert, wie diese Termine die Liquiditätsbedingungen verschärfen können. Händler reduzieren oft das Risiko vor den Veröffentlichungen. Sie weiten auch die Geld-Brief-Spannen aus und reduzieren die Hebelwirkung. Diese Verschiebungen können zu Kursschwankungen bei Aktien, Devisen und Kryptowährungen führen.

Krypto Nachrichten: Warum der Ereigniskalender dieser Woche die Marktvolatilität anhebt

Der gemeinsame Wochenplan zeigt drei Hauptfenster für die Marktvolatilität. Am Dienstag stehen die US-Arbeitsmarktdaten und die Nonfarm Payrolls an. Am Donnerstag folgen der Verbraucherpreisindex und die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung. Am Freitag steht die Zinsentscheidung der Bank of Japan an.

Die Märkte reagieren, weil jedes Ereignis den erwarteten Zinspfad verändern kann. Die Zinserwartungen bewegen die Anleiherenditen und den US-Dollar schnell. Diese Bewegungen beeinflussen die Risikobereitschaft und wirken sich auf die Kryptomärkte aus. Das liegt daran, dass Kryptowährungen während der Makrowochen oft diesem Risikozyklus folgen.

Jobdaten können Kurswetten auf einen Druck verschieben

In der Zwischenzeit bleibt der Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft ein Hauptfaktor für die Volatilität. Jüngsten Prognosen zufolge wird mit etwa 50.000 neuen Arbeitsplätzen gerechnet, während der vorherige Wert bei 119.000 lag. Außerdem wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote von 4,4% auf 4,5% ansteigt.

Wenn die Arbeitsplätze schwächer werden, könnten die Händler frühere Zinssenkungen einpreisen. Das kann die Renditen nach unten ziehen und die Dollarstärke verringern. In dieser Situation stabilisieren sich Bitcoin und Large-Cap-Altcoins häufig. Short-Squeezes können auch nach einer überfüllten bärischen Positionierung auftreten.

Wenn die Beschäftigungsmöglichkeiten jedoch unerwartet hoch sind, steigt das gegenteilige Risiko. Die Renditen können schnell steigen und den Dollar in die Höhe treiben. Das kann gleichzeitig Druck auf Aktien und Krypto-Nachrichten ausüben.

CPI und Forderungen fügen eine zweite Volatilitätsschicht hinzu

Außerdem können die bevorstehenden VPI-Daten am 18. Dezember die Inflationserwartungen zurücksetzen. Ein schwächerer VPI senkt tendenziell die Renditen und unterstützt Risikoanlagen. Ein höherer VPI kann die Renditen steigen lassen und Ängste vor einer Straffung wieder aufleben lassen. Die Händler bewerten dann das Wachstum und die Liquiditätsbedingungen neu.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung werden am selben Tag wie der Verbraucherpreisindex veröffentlicht, so dass Händler sie oft zusammen und nicht isoliert lesen. Wenn die Erstanträge steigen, können die Märkte zu einer vorsichtigeren Einschätzung des Wachstums neigen, was die Zinserwartungen dämpfen kann. Wenn die Erstanträge sinken, können Anleger dies als stabilere Arbeitsmarktlage interpretieren, was die Erwartungen an die Politik festigen kann.

Wenn der Verbraucherpreisindex und die Forderungen widersprüchliche Botschaften senden, werden die Kurse uneinheitlich, da die Händler ihre Positionen schnell anpassen, und dieses Hin und Her kann die realisierte Volatilität erhöhen. Die Kryptomärkte verfolgen dies genau, da die Hebelwirkung in der Regel auf den CPI reagiert. Permanente Finanzierungen verschieben sich oft schon vor der Veröffentlichung.

Entscheidung der Bank of Japan und ETF-Verkäufe bilden einen Risikoknotenpunkt

Die Zinsentscheidung der BOJ am Freitag steht im Mittelpunkt der globalen Risikopreise dieser Woche. Jede Änderung der Politik kann zu einer raschen Bewegung des Yen führen und Anleger dazu zwingen, ihre Carry Trades neu zu gewichten und ihre Währungsabsicherungen anzupassen. Wenn der Yen schwankt, folgen die Aktienfutures häufig, einschließlich der wichtigsten US-Kontrakte, da Portfolios bei plötzlichen Wechselkursschwankungen dazu neigen, Risiken abzubauen.

Japans ETF-Abwicklung ist gleichzeitig ein weiterer Volatilitätstreiber. Die BOJ hält etwa 83 Billionen Yen in ETFs nach Marktwert, während der Buchwert bei fast 37,1 Billionen Yen liegt. Beamte genehmigten jährliche Verkäufe von etwa 330 Milliarden Yen, wenn man den Buchwert als Referenzpunkt nimmt. Dieses Tempo deutet auf einen mehrere Jahrzehnte andauernden Ausstieg hin, wobei ein gleichmäßiger monatlicher Fluss beabsichtigt ist, um nicht aufzufallen.

Die politischen Entscheidungsträger haben auch einen Stopp-Mechanismus eingebaut, um zu verhindern, dass die Märkte unter systemischen Stress geraten. Die BOJ hat die Sumitomo Mitsui Trust Bank mit der Durchführung des Verkaufsprogramms beauftragt und damit den operativen Start des Plans eingeleitet.

Die regionalen Märkte haben bereits gezeigt, dass sie auf Risikoverschiebungen reagieren. Die asiatisch-pazifischen Indizes fielen angesichts schwacher Daten aus China und eines Rückschlags bei KI-bezogenen Aktien. Die Bewegungen des japanischen Nikkei und Topix können die globale Stimmung beeinflussen. Diese Stimmung kann sich auf die Kryptowährungen übertragen, indem sie das Risiko erhöhen oder verringern.