ราคาหุ้น MSTR เสี่ยงร่วงลง เนื่องจาก Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 93,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาลดลง
• ราคา Bitcoin ร่วงลงจากระดับแนวรับสำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์ และลดลงต่ำกว่า 93,000 ดอลลาร์
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้น Strategy ยังมีโอกาสปรับตัวลงอีก

ราคาหุ้น MSTR ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่การร่วงลงครั้งล่าสุดเริ่มจางลง หุ้น Strategy ปิดสัปดาห์ที่แล้วที่ 173.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16% เหนือระดับต่ำสุดของปีนี้ อย่างไรก็ตาม ราคายังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2025 ถึง 60% และอาจมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงมากกว่านี้ หลังจากที่ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์

ราคา Bitcoin ร่วงลงจากแนวรับสำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์

Strategy ได้เติบโตจนกลายเป็นผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก ปัจจุบันถือครอง Bitcoin จำนวน 687,410 เหรียญ มูลค่ากว่า 63.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปเรื่อยๆ ในอนาคต

ธุรกิจของ Strategy ได้รับผลกระทบโดยตรงจากประสิทธิภาพของ Bitcoin ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ราคาหุ้น MSTR อาจร่วงลงต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจาก Bitcoin ได้สูญเสียแนวรับสำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์ และลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 91,800 ดอลลาร์ โดยลดลงติดต่อกัน 5 วัน และอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม

ราคา Bitcoin ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 100 วันและ 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดอยู่ในภาวะขาลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ Strategy และบริษัทบริหารจัดการ Bitcoin อื่นๆ

เหตุใดราคา Bitcoin จึงลดลง

ราคาบิตคอยน์ปรับตัวลดลงท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกฎระเบียบของสหรัฐฯ หลังจากร่าง กฎหมายโครงสร้างตลาด (Market Structure Bill) หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ CLARITY ถูกระงับในวุฒิสภาสหรัฐฯ

ร่างกฎหมายดังกล่าวหยุดชะงักลงหลังจาก Coinbase ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ถอนการสนับสนุน โดยอ้างถึงประเด็นเรื่องรางวัลจากเหรียญ Stablecoin Coinbase เชื่อว่าธนาคารและสหกรณ์เครดิตได้เข้ามาแทรกแซงร่างกฎหมายนี้อย่างมาก เนื่องจากเกรงว่ามันจะนำไปสู่การไหลออกของเงินทุนจากบริษัทของตน

ในด้านบวก มีสัญญาณบ่งชี้ว่าร่างกฎหมายนี้จะผ่านในที่สุด เนื่องจากยังคงมีการเจรจาระหว่างฝ่ายต่างๆ อยู่ ตามที่ไบรอัน อาร์มสตรองกล่าว ทำเนียบขาวได้เรียกร้องให้มีการเจรจากับธนาคารชุมชนเพื่อแก้ไขปัญหาที่ยังค้างอยู่

ราคาบิตคอยน์ก็ลดลงเช่นกันท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากที่ทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าจากประเทศสำคัญๆ เช่น สหราชอาณาจักร เยอรมนี และเดนมาร์ก เนื่องจากความต้องการซื้อกรีนแลนด์ คำเตือนเรื่องภาษีนำเข้ายังส่งผลให้ดัชนีหุ้นยุโรป เช่น ดัชนี DAX ของเยอรมนี และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศส ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เช่น S&P 500 และดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็อยู่ในแดนลบเช่นกัน

นอกจากนี้ การลดลงยังเป็นผลมาจาก การไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETF Bitcoin เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งกองทุนเหล่านี้มียอดเงินไหลออกถึง 394 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนชาวอเมริกันกำลังหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น MSTR ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน กราฟรายวันบ่งชี้ว่าราคาหุ้น MSTR ยังมีโอกาสปรับตัวลงอีกในระยะสั้น

ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงล่าสุดยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจะมีช่วงการปรับฐานอยู่ก็ตาม

ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน นอกจากนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับจุดกลับตัวที่แข็งแกร่งของเครื่องมือ Murrey Math Lines ที่ 187 ดอลลาร์

ดังนั้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลง โดยนักลงทุนตั้งเป้าหมายไว้ที่ระดับแนวรับสุดท้ายที่ 125 ดอลลาร์ มุมมองนี้จะได้รับการยืนยันหากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 150 ดอลลาร์

นอกจากนี้ กลยุทธ์ดังกล่าวยังมีปัจจัยพื้นฐานที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงอย่างมาก โดยปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือการลดลงของมูลค่าหุ้นของผู้ลงทุนรายเดิมอย่างต่อเนื่อง

ขณะนี้บริษัทกำลังดำเนินการซื้อ Bitcoin ทั้งหมดผ่านการขายหุ้นสามัญ ซึ่งเป็นการดำเนินการที่ทำให้จำนวนหุ้นที่หมุนเวียนอยู่ในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การลดสัดส่วนการถือหุ้นนี้ยังมีโอกาสเกิดขึ้นได้อีก เนื่องจากบริษัทมีหุ้นมูลค่ากว่า 10 พันล้านดอลลาร์

ความท้าทายหลักอีกประการหนึ่งคือ บริษัทประสบปัญหาเบี้ยประกันภัยลดลงอย่างมาก ข้อมูล แสดงให้เห็น ว่าอัตราส่วนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (mNAV) ต่อมูลค่าตลาดลดลงเหลือ 0.78 ในขณะที่อัตราส่วนที่คำนวณจากมูลค่ากิจการลดลงเหลือ 0.98