ASTER สูญเสียคู่แข่งให้กับ Hyperliquid แต่ราคาจะร่วงลงหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• จำนวนผู้ใช้งานรายวันบน ASTER มีเพียง 6 คน ซึ่งบ่งชี้ว่าการแข่งขันกับ HYPE อาจสิ้นสุดลงแล้ว
• ผลการวิเคราะห์ PNL แสดงให้เห็นความแตกต่างระหว่างวาฬสองตัวที่ต่างก็ใช้กลยุทธ์ ASTER ในระยะยาว แต่ผลลัพธ์ของพวกมันกลับแตกต่างกัน
• ขนาดการกระจายตัวของการซื้อขายของนักลงทุนรายย่อยนั้นเท่ากับมูลค่าการซื้อรวมทั้งหมดของนักลงทุนรายใหญ่ในช่วง 10 วันที่ผ่านมา

ราคาของโทเค็น AsterDEX (ASTER) อาจกำลังจะร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากกิจกรรมบนเครือข่ายลดลง

ก่อนหน้านี้ นักลงทุนเคยเปรียบเทียบโทเค็นนี้กับ Hyperliquid และถึงขั้นคาดการณ์ว่ามันจะชนะการแข่งขัน แต่หลังจากนั้นราคาของอัลท์คอยน์นี้ก็ลดลงเรื่อยๆ และไม่สามารถรักษาเสถียรภาพราคาให้เท่ากับ HYPE ได้อีกต่อไป

นักลงทุนรายใหญ่โยกย้ายเงินหลายล้านจาก HYPE ไปยัง ASTER ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตถึงการพุ่งขึ้นของ ASTER และการสนับสนุนจาก CZ ในขณะที่ HYPE พยายามดิ้นรนเพื่อรักษาความเป็นผู้นำในการแข่งขันโทเค็น DEX

Hyperliquid ทำให้ ASTER ล่มสลายแล้วหรือ?

จากข้อมูลของ Token Terminal พบว่า ASTER มีที่อยู่ใช้งานรายวันเพียง 6 ที่อยู่ ซึ่งลดลง 54% และจำนวนที่อยู่ใช้งานรายสัปดาห์ก็ลดลง 58.5% เหลือ 44 ที่อยู่ ส่วนกราฟรายเดือนแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงของกิจกรรม

ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมเครือข่ายของ ASTER กำลังแย่ลง อย่างไรก็ตาม เครือข่าย L1 ของมันยังอยู่ในช่วงทดสอบ ซึ่งยืนยันว่าฐานผู้ใช้ของ ASTER ลดลงอย่างมาก

ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียมของ ASTER ลดลง 36.5% เหลือ 0.9742 ดอลลาร์ และจำนวนธุรกรรมลดลง 31.7% เหลือ 461 รายการ ปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 2.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกระเป๋าเงินดิจิทัลเพียงไม่กี่ใบที่ขับเคลื่อนกิจกรรมส่วนใหญ่

สำหรับ Hyperliquid นั้น มีปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 4.8 พันล้านดอลลาร์ มีผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ 47,100 ราย และมีการซื้อขายมูลค่า 1.4 ล้านดอลลาร์ ดังนั้น กิจกรรมที่แท้จริงของ Hyperliquid จึงมีความสำคัญมากกว่าการลดลงของ Aster ซึ่งอาจหมายถึงจุดจบของการแข่งขันระหว่างทั้งสองบริษัท

ผลตอบแทนจากการลงทุนในวาฬ ASTER นั้นค่อนข้างหลากหลาย

ข้อมูลจากผู้ถือครองหุ้น ASTER สองรายยิ่งตอกย้ำสาเหตุที่ตลาดกำลังตกต่ำ ผลตอบแทนจากสถานะซื้อของพวกเขานั้นไปในทิศทางตรงกันข้าม ผลลัพธ์ที่แยกกันนี้แสดงให้เห็นว่า ASTER ยังคงอยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอน

นักลงทุนรายใหญ่ที่ใช้เลเวอเรจ 5 เท่าในการเปิดสถานะซื้อ (long position) กำลังเผชิญกับความเสี่ยงขาดทุน 1.66 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่นักลงทุนที่ใช้เลเวอเรจ 4 เท่า ทำกำไรได้ 1.64 ล้านดอลลาร์

แม้ว่าจะแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของจังหวะเวลา แต่ก็บ่งชี้ถึงตลาดที่อ่อนตัวลง ราคาของ ASTER ผันผวนเหมือนลูกตุ้มนาฬิกา โดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน

ผลลัพธ์บ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อกำลังผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่ฝ่ายขายก็ต่อสู้กลับเช่นกัน ทำให้สถานะการลงทุนอยู่ในภาวะไม่แน่นอน ส่งผลให้กลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ได้รับสัญญาณที่สับสน โดยมีทั้งกำไรและขาดทุนเกือบเท่ากัน

ในขณะที่กิจกรรมบนบล็อกเชนบ่งชี้ว่าโทเค็นอาจร่วงลงอย่างรุนแรง การวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนข้อสันนิษฐานนั้นหรือไม่?

ราคา ASTER กำลังจะร่วงลงหรือไม่?

ราคาหุ้น ASTER ปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 0.5351 ดอลลาร์ ไปสู่ระดับสูงสุดที่ 0.7800 ดอลลาร์ แล้วลดลงมาอยู่ที่ 0.6933 ดอลลาร์ ในกราฟ 15 นาที ระดับราคาเหล่านี้ต่ำกว่าช่วงแรกๆ อย่างมาก ซึ่งก่อนหน้านี้ราคาหุ้นสูงกว่า 1.50 ดอลลาร์

ตัวชี้วัด Volume Delta ของ Hyblock แสดงให้เห็นว่ากระแสคำสั่งซื้อขายไม่ชัดเจน ค่าเดลต้าสะสมอยู่ที่ 11.01 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเชิงบวก ซึ่งหมายความว่ามีการซื้อสุทธิในทุกขนาดการซื้อขาย แต่ตัวกรอง 10,000-100,000 แสดงค่าติดลบ 25.82 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ถึงการกระจายตัวขนาดกลาง

ช่วงราคา 100,000 ถึง 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ มีผลตอบแทนเป็นบวก 23.36 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เล่นรายใหญ่ยังคงสะสมสินทรัพย์อยู่ ช่วงราคา 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ถึง 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ มีผลตอบแทนเป็นบวก 1.068 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนข้อมูลนี้ แต่ช่วงราคา 10 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขึ้นไปกลับทรงตัว

ที่น่าสนใจคือ การกระจายตัวของนักลงทุนรายย่อยนั้นเหมือนกับการซื้อของนักลงทุนรายใหญ่ในอดีต ซึ่งหมายความว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังขายหุ้นออกไป แต่มีขนาดตำแหน่งใกล้เคียงกับนักลงทุนรายย่อย

อย่างไรก็ตาม ค่าเดลต้าที่เป็นบวกในปริมาณที่มากขึ้นกลับขัดแย้งกับสมมติฐานนี้ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าอาจมีแรงสนับสนุนเข้ามาแทนที่จะเป็นการร่วงลง ทำให้เกิดผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สองอย่าง

โดยรวมแล้ว กิจกรรมบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่า ASTER มีความเสี่ยงที่จะล่มสลาย อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าทางเทคนิคและพฤติกรรมของเทรดเดอร์กลับขัดแย้งกับการคาดการณ์นั้น