หุ้น Circle เล็ง 100 ดอลลาร์ เนื่องจากอุปทาน USDC ลดลง และกิจกรรมของ Arc ชะลอตัวลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Circle ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 85 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับ 103.25 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน เนื่องจากนักลงทุนประเมินการเติบโตของ Stablecoin อีก
• ปริมาณ USDC ใกล้แตะ 72 พันล้านเหรียญในภาพรวมตลาดที่รายงาน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้จากเงินสำรอง มูลค่ารวมสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (
• TVL) ของ Arc ในระบบ DeFi ยังคงอยู่ที่ประมาณ 530 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายของ DEX ลดลง และมูลค่าตลาดของ Stablecoin เพิ่มขึ้น

หุ้น Circle ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในเดือนตุลาคม เนื่องจากนักลงทุนประเมินการเติบโตที่ชะลอตัวของการหมุนเวียนของ USDC และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่เปลี่ยนแปลงไป ราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85 ดอลลาร์ในภาพรวมตลาดที่รายงาน ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดที่ 103.25 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน

บริษัทฯ ยังเผชิญกับกิจกรรมที่หลากหลายในระบบนิเวศบล็อกเชน Arc ของตน ในขณะที่ปริมาณการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอ่อนตัวลง มูลค่าตลาดของเหรียญ Stablecoin Arc ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุถึงรูปแบบลิ่มขาลงที่เป็นไปได้ ซึ่งอาจสนับสนุนการฟื้นตัวไปสู่ ​​100 ดอลลาร์หากได้รับการยืนยัน

หุ้น Circle อยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากอุปทาน USDC ลดลง

Circle Internet Group มีบริการหลายอย่าง รวมถึง USDC ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin, USYC ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็น, Circle Payments Network และ Arc อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ USDC เป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัท โดยบริษัทใช้รายได้จาก USDC ในการพัฒนาโซลูชันอื่นๆ

Circle ดำเนินงานเหมือนธนาคาร กล่าวคือ ผู้คนซื้อ USDC และบริษัทจะนำเงินเหล่านั้นไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น ธนาคารก็ทำเช่นเดียวกัน เพียงแต่ธนาคารได้รับอนุญาตให้ลงทุนเงินของลูกค้าในด้านอื่นๆ เช่น ตราสารหนี้ระยะสั้นและการปล่อยกู้

ดังนั้น รายได้ของ Circle จึงขึ้นอยู่กับสองสิ่ง คือ ปริมาณสำรอง USDC และอัตราดอกเบี้ย ในสถานการณ์ที่เหมาะสม รายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นเมื่อปริมาณ USDC เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ดังที่แผนภูมิข้างล่างแสดงให้เห็น ปริมาณ USDC ลดลงอย่างต่อเนื่อง จาก 80 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม เหลือ 72 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ปริมาณดังกล่าวพยายามฟื้นตัวเมื่อไม่กี่เดือนก่อน แต่กระบวนการดังกล่าวก็ชะลอตัวลงในเดือนนี้

สาเหตุหนึ่งที่อาจทำให้มูลค่าตลาดของ USDC ลดลงคือ การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีหยุดชะงักลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดย Bitcoin และอัลต์คอยน์ชั้นนำหลายตัวอยู่ในช่วงขาลง Bitcoin ร่วงลงจากราคาสูงสุดรายเดือนที่ 87,200 ดอลลาร์ เหลือ 84,000 ดอลลาร์ในวันนี้

มูลค่าตลาดของ USDC ที่ลดลงหมายความว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทจะอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น ที่จริงแล้ว นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายงานผลประกอบการเดือนพฤศจิกายนจะแสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นเพียง 6.25% เป็น 785 ล้านดอลลาร์

ที่

ลดลงแล้ว บริษัทยังเผชิญกับความท้าทายจากตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ อีกด้วย แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรจะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้ชะงักงันลงแล้ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปี ลดลงเหลือ 5.125% จากระดับสูงสุดของปีนี้ที่ 5.35% ที่สำคัญที่สุดคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 3 เดือนลดลงเหลือ 4.18% ซึ่งหมายความว่าบริษัทกำลังทำกำไรได้น้อยลง

ในด้านบวก ปัจจัยพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกมาก ประการหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงทรงตัว ในขณะที่หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนนี้

ในขณะเดียวกัน Arc Blockchain กำลังสูญเสียโมเมนตัมในบางตัวชี้วัด มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ ลดลงเหลือ 530 ล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 564 ล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขาย DEX รายสัปดาห์ของบริษัทลดลงอย่างต่อเนื่อง จากระดับสูงสุดในเดือนกันยายนที่ 437 ล้านดอลลาร์ เหลือเพียง 222 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา จำนวนที่อยู่ใช้งานลดลงเหลือ 22,360 แห่ง จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 46,000 แห่ง ตัวชี้วัดเชิงบวกเพียงอย่างเดียวคือมูลค่าตลาดของ Stablecoin ที่พุ่งสูงขึ้นเป็นมากกว่า 750 ล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Circle

กราฟรายวันบ่งชี้ว่าหุ้น CRCL ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกมาก โดยได้เกิดรูปแบบลิ่มขาลง (falling wedge pattern) ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้นที่มาบรรจบกัน รูปแบบนี้มักนำไปสู่การทะลุขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

รูปแบบลิ่มที่เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้น บ่งชี้ถึงรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไป นอกจากนี้ ตัวชี้วัด Supertrend ยังคงอยู่ในแดนบวก ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะทะลุแนวต้านขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยอาจแตะระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญทางจิตวิทยา การทะลุเหนือระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงกำไรที่มากขึ้น

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงด้านตลาดสูงและอาจทำให้สูญเสียเงินทุนได้ นักลงทุนควรทำการวิจัยอย่างอิสระและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน