บทวิเคราะห์หุ้น Coinbase หลัง Morgan Stanley ปรับลดคาดการณ์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Coinbase ร่วงลงติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์แล้ว
• นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทหลังจากการประกาศผลประกอบการ
• บริษัทเผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ รวมถึงการเติบโตที่ช้าลง

หุ้น Coinbase ร่วงลงต่อเนื่องในวันที่ 6 พฤศจิกายน เนื่องจากนักลงทุนประเมินกิจกรรมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่อ่อนแอลงและการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของนักวิเคราะห์ หุ้นปิดที่ระดับประมาณ 134.68 ดอลลาร์ ลดลง 1.56% ในช่วงการซื้อขายวันศุกร์

Morgan Stanley ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น Coinbase จากระดับ “เท่ากับน้ำหนัก” เป็น “ต่ำกว่าน้ำหนัก” โดยอ้างถึงความคาดหวังผลประกอบการที่อ่อนแอลง นักวิเคราะห์ Michael Cyprys ลดเป้าหมายราคาจาก 258 ดอลลาร์เหลือ 120 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการลดลง 53.5%

เป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่นี้บ่งชี้ว่าราคาหุ้น Coinbase อาจลดลงประมาณ 10.9% จากราคาปิดเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายนที่ 134.68 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เป้าหมายนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์มูลค่าของ Morgan Stanley มากกว่าการรับประกันว่าราคาจะลดลงจริง

Morgan Stanley ปรับลดอันดับหุ้น Coinbase

นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ได้ปรับลดอันดับหุ้น Coinbase โดยระบุว่าบริษัทเผชิญกับอุปสรรคหลายประการในอนาคต Michael Cyprys ปรับลดอันดับจาก “เท่ากับน้ำหนัก” เป็น “ต่ำกว่าน้ำหนัก” และลดเป้าหมายราคาจาก 258 ดอลลาร์เหลือ 120 ดอลลาร์ การจัดอันดับดังกล่าวบ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 7.7% จากระดับปัจจุบัน

ในแถลงการณ์ของเขา นักวิเคราะห์กล่าวว่าการเติบโตของรายได้จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในอนาคตอันใกล้ เขาคาดว่ารายได้ในปี 2027 จะอยู่ที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 28% จากเป้าหมายเดิมของเขา ตามรายงานของ Yahoo Finance นักวิเคราะห์กล่าว ว่า คาดว่ารายได้ของบริษัทจะอยู่ที่ 6.5 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า ตามด้วย 7.81 พันล้านดอลลาร์ในปีถัดไป

นักวิเคราะห์รายอื่นๆ ที่ติดตามบริษัทนี้ได้ปรับลดเป้าหมายลง Stephen Glagola จาก Keefe, Bruyette & Woods (KBW) ลดเป้าหมายจาก 237 ดอลลาร์เหลือ 221 ดอลลาร์ Joseph Vafi จาก Canaccord Genuity ลดเป้าหมายจาก 300 ดอลลาร์เหลือ 275 ดอลลาร์ ในขณะที่ James Yaro จาก Goldman Sachs ลดเป้าหมายจาก 244 ดอลลาร์เหลือ 210 ดอลลาร์ ตามรายงานของ MarketBeat เป้าหมายโดยเฉลี่ยลดลงจาก 396 ดอลลาร์เมื่อ 12 เดือนก่อน เหลือ 209 ดอลลาร์

Coinbase กำลังเผชิญกับอุปสรรคขณะที่ฝ่ายบริหารพยายามพลิกฟื้นธุรกิจ

Coinbase ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกา กำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ ฤดูหนาวของคริปโตที่ยืดเยื้อส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อปริมาณการทำธุรกรรม

รายงานผลประกอบการที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าปริมาณธุรกรรมลดลงเหลือ 590 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ จาก 599 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ส่วนนี้ลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่เคยทำจุดสูงสุดที่กว่า 1.55 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024

ขณะนี้บริษัทหวังว่าการเปลี่ยนไปสู่การเป็น “ตลาดแลกเปลี่ยนทุกอย่าง” จะช่วยให้รายได้เติบโตขึ้น แนวทางนี้ทำให้บริษัทเริ่มนำเสนอผลิตภัณฑ์มากขึ้น รวมถึงหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์บนแพลตฟอร์มของตน

Coinbase ยังเริ่มนำเสนอโซลูชันอื่นๆ รวมถึงตลาดการคาดการณ์ ซึ่งเป็นการรุกเข้าสู่หนึ่งในกลุ่มตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาด

อุปสรรคสำคัญอีกประการหนึ่งที่ Coinbase กำลังเผชิญอยู่คือ อุตสาหกรรม Stablecoin ไม่ได้เติบโตอย่างที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า มูลค่าตลาดของ USDC มีแนวโน้มลดลงจากกว่า 80 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีนี้ เหลือเพียง 70 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน เรื่องนี้สำคัญมาก เพราะ Coinbase มีความร่วมมือกับ Circle โดยที่ Coinbase ได้รับผลกำไรทั้งหมดจาก USDC ของ Circle เอง

การแฮ็ก Binance เมื่อเร็วๆ นี้ได้เปิดเผยให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ตลาดซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีต้องเผชิญ แฮ็กเกอร์สามารถขโมยเหรียญมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์จาก Binance ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแฮ็กเกอร์กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น ส่งผลให้มีความเสี่ยงที่ Coinbase จะถูกแฮ็กเช่นกัน ซึ่งหากเกิดขึ้นจะทำให้ Coinbase สูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

ปัจจัยทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้น COIN ยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาลดลงติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์ และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2024

ราคาหุ้นได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 134 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ มิถุนายน และกรกฎาคมปีนี้ นอกจากนี้ยังร่วงลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 61.8%

อีกด้วย Coinbase ยังร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดและตัวชี้วัด Supertrend ด้วย ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจไปถึงระดับเชิงจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับแนวต้านที่ 150 ดอลลาร์จะทำให้มุมมองขาลงเป็นโมฆะและบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อไป

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน หุ้น Coinbase มีความผันผวนตามตลาด และราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ไม่ได้รับการรับประกัน ผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน