นี่คือเหตุผลที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงในวันนี้ (13 พฤศจิกายน)

ประเด็นสำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงในวันนี้เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่ง
• สูงขึ้น ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) ลดลงสู่ระดับความกลัวสุดขีด
• การไหลออกของเงินทุนจาก Bitcoin และ Altcoin ETF กำลังเพิ่มสูงขึ้น

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงในวันนี้ 13 พฤศจิกายน โดย Bitcoin และเหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่ปรับตัวลง Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 70,000 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าของโทเค็นทั้งหมดลดลงกว่า 5.7% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ โทเค็นที่ร่วงลงมากที่สุด ได้แก่ GateToken (GT), Monero (XMR), Stacks (STX), Uniswap (UNI) และ Venice Token (VVV)

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงเนื่องจากดัชนีความกลัวและความโลภลดลง

สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ตลาดคริปโตร่วงลงในวันนี้คือ ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ลดลงมาอยู่ที่ 18 ซึ่งอยู่ในโซนความกลัวขั้นรุนแรง จากระดับสูงสุดที่ 85 ในเดือนกันยายน ดัชนีนี้มีความสำคัญเพราะมันวัดความรู้สึกโดยรวมในอุตสาหกรรมคริปโต โดยติดตามตัวชี้วัดสำคัญหลายประการ รวมถึงการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin กิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ และแนวโน้มในโซเชียลมีเดีย

โดยส่วนใหญ่แล้ว Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มักทำผลงานได้ดีเมื่อดัชนีความกลัวและความโลภเพิ่มสูงขึ้น และจะประสบปัญหาเมื่อดัชนีลดลง อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิงของคริปโตมักเริ่มต้นเมื่อดัชนีลดลงสู่โซนความกลัวสุดขีด และมักจะถึงจุดสูงสุดเมื่อดัชนีพุ่งขึ้นสู่โซนความโลภสุดขีด

ราคาคริปโตร่วงลงเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น

ตลาดคริปโตยังตอบสนองต่อผลการดำเนินงานของตลาดพันธบัตรอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.12% ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีและ 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.4% และ 4.96% ตามลำดับ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคที่ออกมาล่าสุด ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสร้างงาน 165,000 ตำแหน่ง ในเดือนตุลาคม ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1%

รายงานอีกฉบับที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั้งแบบทั่วไปและแบบพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่าเฟดจะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สนับสนุนให้ขึ้น 0.50%

บิทคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ มักมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์เสี่ยงน่าสนใจน้อยลง นักลงทุนจึงหันไปหาความปลอดภัยในตราสารหนี้มากขึ้น

การไหลออกของบิทคอยน์และกองทุน ETF อัลท์คอยน์กำลังเพิ่มขึ้น

ตลาดคริปโตกำลังลดลงเนื่องจากผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดกองทุน ETF กองทุน ETF XRP ในตลาดสปอตสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 18 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าสังเกตเนื่องจากเป็นเดือนแรกของการไหลออกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าสามเท่าของที่สูญเสียไปในเดือนตุลาคมปีนี้ ส่วนกองทุน ETF อีเธียม (Ethereum ETFs) สูญเสียไปกว่า 695 ล้านดอลลาร์ ในเดือนนี้ หลังจากที่สูญเสียไป 1.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว

การไหลออกของเงินทุนใน ETF ที่เพิ่มขึ้นสร้างแรงกดดันต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมากขึ้น เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่เริ่มขายสินทรัพย์ของตนแล้ว

การไหลออกของเงินทุนจาก ETF อย่างต่อเนื่องเกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงของปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดลดลงกว่า 6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือ 119 พันล้านดอลลาร์ เหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเลือกตั้งกลางเทอมที่ผ่านมา ซึ่งพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาด้วยคะแนนเสียงท่วมท้น

ปัจจัยทางเทคนิคของราคา Bitcoin ก็มีส่วนสนับสนุนเช่นกัน

นอกจากนี้ ปัจจัยทางเทคนิคของ Bitcoin ยังมีส่วนทำให้ตลาดคริปโตอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง กราฟด้านบนแสดงให้เห็นว่า BTC ร่วงลงอย่างรวดเร็วและเพิ่งลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% ซึ่งในกรณีส่วนใหญ่ การเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับนี้จะยืนยันถึงแนวโน้มขาลง

ราคาเหรียญได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้ามาครอบงำแล้ว ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป ซึ่งจะฉุดอุตสาหกรรมคริปโตให้ลดลงตามไปด้วย

บทความนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ราคาตลาด กระแสเงินทุน ETF และตัวชี้วัดทางเทคนิคอาจผันผวนอย่างรวดเร็ว สภาวะเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ด้านราคาของสกุลเงินดิจิทัลแต่อย่างใด