Ethereum-Angebot verknappt sich, da Whale-Zuflüsse und Verbrennungen ansteigen

Wichtige Einblicke:

• Whales hat am 12. Juni 871K ETH hinzugefügt, der höchste tägliche Zufluss in diesem Jahr.
• ETH in 1k-10k Wallets übersteigt 14,3 Mio., zuletzt gesehen in 2017 Akkumulationsniveau.
• Monatliche Ethereum-Transaktionen erreichen mit 24,69 Millionen ein Allzeithoch.

Ethereum erlebt eine Angebotsverknappung, da die Anhäufung von Whales und die Verbrennung von Gebühren zunehmen. Selbst nach dem jüngsten Preisrückgang ist die Aktivität auf der Kette so hoch wie nie zuvor und der Deflationsdruck nimmt zu, wobei die Whale-Wallets ein langfristiges Vertrauen in den Wert von ETH zeigen.

Whales fügen inmitten des Marktrückgangs täglich über 800.000 Ethereum hinzu

Ethereum-Wal-Wallets mit einem Guthaben von 1.000-10.000 ETH haben innerhalb eines Tages mehr als 871.000 ETH angehäuft. Diese Gruppe hat nun insgesamt über 14,3 Millionen ETH, was der höchste Stand in der Geschichte ist.

Dieser Kaufrausch hält nun schon seit über einer Woche an, auch wenn ETH um 10% gefallen ist und bei Redaktionsschluss bei 2497 notiert.

Diese Anhäufung von Walen ist das größte Wachstum der Nettozuflüsse seit 2017. Die Bewegung kommt, da die globalen Märkte auf die eskalierenden Spannungen zwischen Israel und dem Iran reagieren.

Die Nettopositionsveränderung ist ebenfalls deutlich positiv, und Glassnode weist auf stetige Zuflüsse seit Anfang Juni hin. Diese Kategorie von Anlegern ist auf eine langfristige Aufwärtsentwicklung ausgerichtet.

Darüber hinaus ist das Ethereum-Netzwerk aktiver als je zuvor, denn die Anzahl der Transaktionen pro Monat kletterte auf einen neuen Höchststand von 24,69 Millionen. Dies zeigt einen steilen Anstieg der Nutzeraktivität in den DeFi, NFT und anderen On-Chain-Märkten. Das Rekordvolumen hat eine direkte Auswirkung auf die steigenden Gebühren.

Eine erhöhte Aktivität verstärkt auch die deflationäre Dynamik von Ethereum durch EIP-1559, das einen Teil jeder Transaktionsgebühr vernichtet. Je mehr Nutzer die Kette nutzen, desto mehr ETH wird dauerhaft aus dem Verkehr gezogen. Dadurch wird das Angebot im Laufe der Zeit immer knapper.

Die neuesten Statistiken von Etherscan zeigen, dass mehr als 4,57 Millionen ETH (fast 13 Milliarden Dollar) verbrannt wurden. Dies ist ein wichtiger Schritt in Richtung einer langfristigen Änderung der Geldpolitik von Ethereum. Die steigende Burn-Rate stärkt die Knappheit und fördert ein steigendes Angebot.

RSI und Marktstimmung deuten auf unterbewertete Bedingungen hin

Laut den Daten des Relative Strength Index (RSI) befinden sich die meisten der großen Altcoins in überverkauften Bereichen.

Der kurzfristige RSI von Ethereum ist ebenfalls niedrig, was darauf hindeutet, dass er beim aktuellen Kurs unterbewertet sein könnte. Dies ist anders als bei Small-Cap-Token, die in den meisten Fällen überkauft sind.

Die Stimmung der Anleger scheint konservativ und dennoch ausbeuterisch zu sein. Obwohl der Handel aufgrund der Volatilität des Marktes noch unsicher ist, kaufen die Wale weiterhin ETH.

In der Zwischenzeit sehen die technischen Indikatoren Ethereum in der Nähe der kritischen Unterstützung bei $2.450. Ein gutes Halten dieses Niveaus könnte den Weg für eine Erholung ebnen. Nichtsdestotrotz sind die weiterreichenden geopolitischen Themen immer noch eine wichtige kurzfristige Bewegungsvariable.

Geopolitische Spannungen belasten den Gesamtmarkt

Der Ausverkauf von Ethereum wurde durch die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten ausgelöst, nachdem Israel und der Iran erneut in einen Konflikt verwickelt waren. Bitcoin fiel um 1% auf 104.172 $, da auf dem Kryptomarkt fast 200 Milliarden abgezogen wurden. Die Volatilität war auch an den traditionellen Märkten zu spüren, wo die Ölpreise in die Höhe schnellten.

Die Kommentare der politischen Führung der USA verstärkten die Spekulationen über eine mögliche militärische Intervention. Die Wahrscheinlichkeit eines US-Angriffs auf den Iran vor August stieg bei Polymarket auf 70%.

Trotz des Rückgangs gab es keine großen Abflüsse von großen Ethereum-Besitzern. Das bedeutet, dass die Wale die Situation als Kaufgelegenheit nutzen.

Regulatorisches Umfeld kann für mehr Volatilität sorgen

Darüber hinaus wurde der GENIUS Act vom US-Senat verabschiedet und liegt derzeit im Repräsentantenhaus zur Debatte. Der Gesetzentwurf zielt darauf ab, Stablecoins zu regeln und eine strenge Rücklagenpolitik einzuführen. Sein Ergebnis könnte einen enormen Einfluss auf die Krypto-Liquidität und das DeFi Ökosystem haben.

Im Fall von Ethereum können strengere Vorschriften die Nachfrage nach On-Chain-Assets und -Dienstleistungen verändern. Gleichzeitig können explizite Regulierungen langfristig ein größeres Interesse von Institutionen wecken.

Die Zukunft von Ethereum könnte von der Kombination dieser regulatorischen Änderungen mit dem Adoptionsverhalten abhängen. In der Zwischenzeit konzentriert sich die technische Roadmap von Ethereum weiterhin auf Skalierung und Dezentralisierung.

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