Die wichtigsten Gründe, warum die NVIDIA-Aktie bald um 16% abstürzen könnte

Wichtige Einblicke:

• Der Kurs der NVIDIA-Aktie könnte bald um 16% zurückgehen.
• Die Aktie bildet ein bärisches Divergenzmuster.
• Der Rückzug könnte nach den Ergebnissen im Laufe dieses Monats erfolgen.

Der Kurs der NVIDIA-Aktie hat in diesem Jahr einen unaufhaltsamen Aufwärtstrend erlebt und notiert derzeit auf seinem Allzeithoch, da die Nachfrage nach KI-GPUs sprunghaft ansteigt. Diese Rallye könnte jedoch bald abflauen und in den kommenden Wochen zu einem Kurseinbruch von 16% führen.

Technische Analyse des NVIDIA-Aktienkurses deutet auf einen Rückschlag hin

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich die NVDA-Aktie seit ihrem Tiefststand von 87 $ im April in einer starken Aufwärtsbewegung befindet. Seit diesem Tiefststand ist er um 110% gestiegen und hat seine Marktkapitalisierung auf über $3,4 Billionen erhöht.

Dennoch gibt es Anzeichen dafür, dass diese Hausse bald enden könnte. Erstens hat er ein Chartmuster eines steigenden Keils gebildet, das aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Dieses Muster führt zu einem bärischen Umschwung, wenn die beiden Linien kurz vor der Konvergenz stehen.

Zweitens hat der Kurs der NVDA-Aktie ein bärisches Divergenzmuster gebildet, das zu einem Zusammenbruch führt. Der Percentage Price Oscillator (PPO), ein modifizierter MACD, bewegte sich weiter abwärts, selbst als sich der Anstieg der Aktie beschleunigte.

In ähnlicher Weise hat auch der Relative Strength Index (RSI) begonnen, sich abwärts zu bewegen und ist unter den überkauften Wert von 70 gesunken. Wie der steigende Keil führen auch die Divergenzmuster zu einer Umkehrung.

Darüber hinaus liegt der Kurs der NVIDA-Aktie weit über dem 100- und 200-Tage Exponential Moving Averages, die bei $149 bzw. $136 liegen.

Die gleitenden Durchschnitte könnten zu einer Mean Reversion führen, bei der sich ein Vermögenswert wieder in seine historische Spanne bewegt. Der Kurs der NVIDIA-Aktie hat schon früher solche Umkehrungen vollzogen. So ist er beispielsweise im Juni letzten Jahres auf die Mitte der 100- und 200-Tage-Durchschnittslinie gefallen.

Schließlich wird der 16%ige Einbruch Teil eines zinsbullischen Fortsetzungsmusters sein, das als Break-and-Retest bekannt ist. Dieses Muster tritt auf, wenn ein Vermögenswert über ein wichtiges Widerstandsniveau steigt und dann wieder zurückfällt, um das wichtige Unterstützungsniveau erneut zu testen.

Sollte dies der Fall sein, besteht die Möglichkeit, dass die Aktie auf 200 Dollar steigt und damit die Marktkapitalisierung auf über 5 Billionen Dollar ansteigt.

NVDA Earnings könnte einen Pullback katalysieren

Einer der möglichen Katalysatoren für den Kursrückgang der NVIDIA-Aktie sind die anstehenden Gewinne. Die Analysten an der Wall Street haben hohe Erwartungen, insbesondere nach den jüngsten Ergebnissen einiger der größten Kunden wie Microsoft, Google, Amazon und Meta Platforms.

Diese Ergebnisse bestätigten, dass das KI-Rennen noch immer im Gange ist, denn sie kündigten umfangreiche Investitionsmaßnahmen an. CoreWeave, ein weiterer Top-Kunde von NVIDIA, hat ebenfalls starke Ergebnisse veröffentlicht und mit seinem Quartalsumsatz die Marke von 1,2 Milliarden Dollar überschritten.

Insgesamt erwarten Analysten, dass die anstehenden Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz von NVIDIA im zweiten Quartal um 52% auf 45,75 Milliarden Dollar gestiegen ist. In der Vergangenheit hat das Unternehmen in der Regel Zahlen vorgelegt, die über den Erwartungen lagen.

Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich von 68 Cents in Q2’24 auf 1 $ steigen, was NVIDIA als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in den Vereinigten Staaten bestätigt.

Das Unternehmen wird wahrscheinlich eher eine solide Q3-Prognose als die erwarteten 52 Milliarden Dollar abgeben. Das liegt daran, dass dieses Quartal einige H20-Chips enthalten könnte, die nach China geliefert werden.

Dennoch ist China ein besorgniserregender Teil des Geschäfts, nachdem Beamte von der Verwendung von NVIDIA-Chips abgeraten haben. Sie argumentieren, dass die H20-Chips, die Trump als veraltet bezeichnete, nicht fortschrittlich genug sind. Außerdem wollen die Behörden lokale Chips von Unternehmen wie SMIC und Huawei fördern.

Solide Ergebnisse reichen jedoch möglicherweise nicht aus, um den Aktienkurs zu steigern. Zum einen besteht die Sorge, dass sich der Boom bei den Ausgaben für KI-Rechenzentren verlangsamen oder gar enden könnte.

Der Aktienkurs von NVIDIA hat sich in diesem Jahr stark erholt, und dieser Trend könnte sich in den kommenden Monaten aufgrund der starken Fundamentaldaten fortsetzen.

Die technischen Daten, einschließlich des Break-and-Retest-Patterns, der bärischen Divergenzmuster und der Mean Reversion, deuten jedoch auf einen möglichen Pullback in den kommenden Tagen hin.

Dieser Rückschlag könnte sich ergeben, nachdem das Unternehmen im Laufe des Monats seine Quartalsergebnisse veröffentlicht hat.