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Wichtige Einblicke:
- Abflüsse aus Ethereum– und Bitcoin-ETFs in Höhe von insgesamt 755 Mio. $ am 13. Oktober.
- Ethereum verzeichnet Abflüsse in Höhe von $428,52 Mio. und damit den dritten negativen Tag in Folge.
- Bitcoin verzeichnet $326,52 Mio. an Rücknahmen, wobei IBIT der einzige positive Beitrag ist.
Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichneten am 13. Oktober Abflüsse von insgesamt 755 Millionen Dollar. Dies geschah vor dem Hintergrund der Zollspannungen zwischen den USA und China, die an den Finanzmärkten eine risikoarme Stimmung auslösten.
Ethereum-ETFs mussten mit Nettoabflüssen in Höhe von 428,52 Mio. USD die Hauptlast tragen und verzeichneten damit den dritten Tag in Folge Rücknahmen. Bitcoin-ETFs trugen 326,52 Millionen Dollar zu den Abflüssen bei.
Ethereum-ETFs erleben den dritten Tag in Folge Abflüsse
Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten am 13. Oktober Nettoabflüsse in Höhe von 428,52 Millionen Dollar. Damit verlängerte sich die Rücknahmestrecke auf drei aufeinanderfolgende Handelstage.
Die kumulierten Zuflüsse in Ethereum-ETFs gingen von 15,08 Milliarden Dollar am 9. Oktober auf 14,48 Milliarden Dollar zurück. Das ist ein Rückgang von 600 Millionen Dollar in diesem Zeitraum.
Das gesamte verwaltete Ethereum-ETF-Vermögen fiel auf 28,75 Mrd. $ bei einem täglichen Handelsvolumen von 2,82 Mrd. $.
ETHA von BlackRock führte die Abflüsse mit Rücknahmen in Höhe von 310,13 Millionen $ an, was 72.890 ETH entspricht. ETHA verzeichnet kumulative Zuflüsse in Höhe von $14,18 Milliarden.
Der Mini-Ethereum-Trust ETH von Grayscale verzeichnete Abflüsse in Höhe von 49,67 Mio. $, wobei 11.670 ETH zurückgegeben wurden. Das kleinere Grayscale-Vehikel sah sich im Verhältnis zu seiner Vermögensbasis größeren Rücknahmen gegenüber.
Der alte ETHE von Grayscale trug mit 4.930 eingelösten ETH 20,99 Millionen Dollar zu den Abflüssen bei und hält einen kumulativen Verlust von 4,60 Milliarden Dollar aus Trust-Umwandlungen aufrecht.
Der FETH von Fidelity verzeichnete $19,12 Millionen an Rücknahmen und entspricht 4.490 ETH. Der Fonds verzeichnet kumulative Zuflüsse in Höhe von $2,67 Milliarden.
Bitwise’s ETHW verzeichnete Abflüsse in Höhe von $12,80 Millionen, wobei 3.010 ETH zurückgegeben wurden. VanEck’s ETHV verzeichnete $9,34 Millionen an Rücknahmen, während Franklin’s EZET $6,46 Millionen an Abflüssen beitrug.
Die dreitägige Abflussserie zeigt, dass zwischen dem 9. und 13. Oktober insgesamt mehr als 600 Millionen Dollar zurückgezahlt wurden. Der Umschwung folgt auf eine starke Performance Anfang Oktober, als Ethereum-ETFs vom 6. bis 10. Oktober wöchentlich 488,27 Mio. $ anzogen.
Historische Daten zeigen, dass am 10. Oktober Abflüsse in Höhe von 174,83 Mio. $ zu verzeichnen waren, nachdem am 9. Oktober bescheidene 8,54 Mio. $ an Rücknahmen zu verzeichnen waren.
Bitcoin-ETFs verzeichnen Abflüsse von $326,52 Mio. mit IBIT-Ausnahme
Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am 13. Oktober Nettoabflüsse in Höhe von $326,52 Millionen, so dass die kumulierten Zuflüsse $62,44 Milliarden erreichten.
Das gesamte verwaltete Bitcoin-ETF-Vermögen sank auf $157,18 Milliarden von $158,96 Milliarden am 10. Oktober. Das tägliche Handelsvolumen erreichte ebenfalls $6,63 Milliarden.
BlackRocks IBIT war der einzige Lichtblick mit Nettozuflüssen in Höhe von 60,36 Millionen Dollar, was 522,11 Bitcoin entspricht.
Die positiven Mittelzuflüsse des Fonds glichen die Schwäche des gesamten Sektors aus und machen ihn weiterhin zu einem bevorzugten institutionellen Anlageinstrument.
Der GBTC von Grayscale führte die Rücknahmen mit Abflüssen in Höhe von 145,39 Millionen Dollar an, was 1.260 Bitcoin entspricht. Der Legacy-Fonds weist seit der Umwandlung von einer Treuhandstruktur in einen ETF ein Minus von 24,35 Mrd. $ bei den kumulierten Flüssen auf.
Bitwise’s BITB verzeichnete den zweitgrößten Abfluss mit $115,64 Millionen, wobei 1.000 Bitcoins zurückgegeben wurden. Der Fonds verzeichnet kumulative Zuflüsse in Höhe von 2,37 Milliarden Dollar.
FBTC von Fidelity verzeichnete Abflüsse in Höhe von $93,28 Millionen, wobei 806,90 Bitcoin zurückgegeben wurden, so dass die kumulierten Abflüsse $12,61 Milliarden erreichten. ARKB von ARK 21Shares trug mit Abflüssen in Höhe von 21,12 Millionen $ bei, wobei 182,69 Bitcoin zurückgegeben wurden.
Der HODL von VanEck verzeichnete Rücknahmen in Höhe von $11,44 Millionen, was 98,98 Bitcoin entspricht. Mehrere mittelgroße Produkte, darunter der Mini-BTC-Trust von Grayscale, BTCO, BRRR, EZBC, BTCW und DEFI, verzeichneten keine Nettozuflüsse.
Der Abfluss von $326,52 Millionen am 13. Oktober folgt auf bescheidene Rücknahmen von $4,50 Millionen am 10. Oktober. An den vorangegangenen Tagen wurden 197,68 Mio. $ am 9. Oktober, 440,73 Mio. $ am 8. Oktober und 875,61 Mio. $ am 7. Oktober eingenommen.
Tarifspannungen treiben institutionelle Risikoreduzierung voran
Die Abflüsse aus den Krypto-ETFs in Höhe von insgesamt 755 Millionen Dollar fallen mit den eskalierenden Handelsspannungen zwischen den USA und China zusammen, als die Ankündigung von Zöllen zu einer breiten Marktvolatilität führte.
Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen, standen unter Verkaufsdruck, da die Anleger in sicherere Häfen flüchteten. Der Zeitpunkt der maximalen ETF-Abflüsse stimmt mit dem Höhepunkt der Unsicherheit über die Ausrichtung der Handelspolitik überein.
Sowohl Bitcoin als auch Ethereum fielen von ihren Anfang Oktober erreichten Höchstständen zurück, bevor die Zollsorgen zunahmen. Bitcoin fiel von $123.000 auf einen Stand um $104.000 zurück. Ethereum zog sich von über $4.300 zurück und konsolidierte sich um $3.700.
Die Handelsvolumina blieben während der Abflussperiode erhöht und zeigen eher eine aktive Neupositionierung als eingefrorene Märkte. Das tägliche Bitcoin-ETF-Volumen von 6,63 Mrd. USD und das Ethereum-Volumen von 2,82 Mrd. USD liegen beide über den typischen Werten.
Durch die Abflüsse verringerte sich das gesamte verwaltete Krypto-ETF-Vermögen gegenüber dem Höchststand von Anfang Oktober von über 195 Milliarden Dollar um etwa 10 Milliarden Dollar. Der Rückgang entspricht etwa 5% des Gesamtvermögens.
