MSTR-Aktie steigt um 6% mit Blick auf die Aufnahme in den S&P 500 nach den Q3-Ergebnissen von Michael Saylor’s Strategy

Wichtige Einblicke:

• Die MSTR-Aktie erfüllt nun alle Kriterien für die Aufnahme in den S&P 500, einschließlich einer Marktkapitalisierung von 23 Milliarden Dollar und einem ausreichenden Handelsvolumen.
• Trotz eines S&P Global B- “Junk”-Ratings sehen Analysten, darunter 10x Research und JPMorgan, Potenzial nach oben.
• Strategy sagte, dass die Bitcoin-Rendite seit Jahresbeginn 26% erreicht hat, was 13 Milliarden Dollar an nicht realisierten Gewinnen widerspiegelt.

Nachdem Michael Saylor starke Q3-Zahlen für seine Bitcoin-Holding Strategy bekannt gab, stieg die MSTR-Aktie am 31. Oktober vorbörslich um 6,6%. Die Ergebnisse gaben dem Aktienkurs, der sich seit Monaten seitwärts bewegt, einen dringend benötigten Auftrieb. Außerdem stiegen dadurch die Chancen, dass die Aktie in den S&P 500 aufgenommen wird.

Aufnahme der MSTR-Aktie in den S&P 500 bis Ende Q4 wahrscheinlich

Michael Saylor’s Strategy gab am Donnerstag, den 30. Oktober, die Ergebnisse für das 3. Quartal bekannt und übertraf dabei die Schätzungen der Street und meldete einen Nettogewinn von $2,8 Milliarden. Das Unternehmen meldete einen vierteljährlichen Nettogewinn von 2,8 Millionen Dollar, was eine deutliche Trendwende gegenüber dem Verlust von 340,2 Millionen Dollar im Vorjahr bedeutet.

Diese Entwicklung führte zu einem schnellen Anstieg des Aktienkurses von MSTR, der heute vorbörslich um 6,6% auf 271 $ steigt. Während des Gewinnberichts stellte Strategy fest, dass das Unternehmen alle Kriterien für die Aufnahme in den S&P 500 erfüllt. Dazu gehören eine Marktkapitalisierung von mehr als 23 Mrd. $ und ein monatlicher Aktienumsatz von 250.000 Stück in sechs aufeinanderfolgenden Monaten.

Der Bitcoin-Kritiker Peter Schiff schrieb zu dieser Entwicklung: “$MSTR ist um 6,7% gestiegen, weil das Unternehmen besser als erwartete “Gewinne” gemeldet hat. Aber der gesamte Bericht ist ein Betrug. Die so genannten Gewinne spiegeln lediglich die Wertsteigerung von Bitcoin wider. Saylors Jahresprognose 2025 spiegelt lediglich seine Behauptung wider, dass Bitcoin bis zum Jahresende stark ansteigen wird”.

Michael Saylor hat es jedoch schwer mit der globalen Ratingagentur S&P 500. In einem Bericht von letzter Woche stufte S&P Global die Kreditwürdigkeit von MicroStrategy (MSTR) mit B- ein und nannte die starke Abhängigkeit des Unternehmens von Bitcoin als zentrales finanzielles Risiko, obwohl das Unternehmen eine beträchtliche Marktkapitalisierung und einen guten Zugang zu den Kapitalmärkten hat.

Mit dem Rating B- liegt MicroStrategy im Non-Investment-Grade-Bereich, der gemeinhin als “Junk”-Status bezeichnet wird, da das niedrigste Investment-Grade-Rating auf der S&P-Skala BBB lautet.

MSTR-Aktie am Wendepunkt

Das Marktforschungsunternehmen 10x Research hat festgestellt, dass die Stimmung am Markt für MicroStrategy (MSTR) nach monatelangem Abwärtstrend kurz vor einer Trendwende stehen könnte. Das Unternehmen wurde von den Anlegern weitgehend als “kaputter Bitcoin-Vertreter” abgeschrieben, dem es an neuen Katalysatoren oder Impulsen fehlt. Die jüngsten Entwicklungen deuten jedoch darauf hin, dass sich “etwas verändert hat” und wichtige Katalysatoren im Anmarsch sind.

10x Research erinnerte an seine pessimistische Einschätzung vom Mai 2025, als es einen Rückgang von MSTR von etwa $400 auf $330 und möglicherweise $300 prognostizierte und sich dabei auf die sinkende Bitcoin-Volatilität und eine Normalisierung der Prämie für den Nettoinventarwert (NAV) des Unternehmens berief.

Das Unternehmen ist nun der Meinung, dass die MicroStrategy-Aktie sich einem kritischen Wendepunkt nähern könnte. Dies deutet auf eine potenzielle Veränderung der Marktdynamik hin, die die kurzfristigen Performanceaussichten neu gestalten könnte.

Strategie Q3 Ergebnisse und Daten

Strategy meldete am Donnerstag einen verwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) von $8,42 für das am 30. September abgeschlossene Quartal und übertraf damit die Schätzungen der Wall Street von $8,15. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettogewinn von 2,8 Mio. $. Dies ist jedoch eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Verlust von 340,2 Mio. $ im Vorjahresquartal.

Die fallenden Bitcoin- und MicroStrategy-Aktienkurse haben den Markt-Nettoinventarwert (mNAV) des Unternehmens auf 1,05x gedrückt. Dies ist ein Rückgang gegenüber dem Höchststand von 3,89x im November nach dem Anstieg von Bitcoin nach dem Wahlsieg von Donald Trump in den USA.

Strategy sagte, dass die Bitcoin-Rendite seit Jahresbeginn 26% erreicht hat, was einen nicht realisierten Gewinn von $13 Milliarden widerspiegelt. Das Unternehmen von Michael Saylor bekräftigte sein Ziel für das Gesamtjahr, eine Rendite von 30% und einen Nettogewinn von 24 Milliarden Dollar zu erzielen, vorausgesetzt, der Bitcoin steigt auf 150.000 Dollar.

Das Unternehmen kaufte im dritten Quartal 42.706 BTC hinzu, so dass der Gesamtbestand zum 30. September 640.031 BTC betrug. Seitdem hat es diese Position auf 640.808 BTC aufgestockt, die zu einem durchschnittlichen Preis von 74.032 $ pro Bitcoin erworben wurden, so das Unternehmen.