Wichtige Einblicke:
- US-Spot-ETHEREUM-ETFs erleben eine erneute Nachfrage nach Proof-of-Stake-Kryptoprodukten nach früheren regulatorischen Beschränkungen.
- ETHA von BlackRock führt die Zuflüsse bei den Ether-ETFs an und verzeichnete am Montag, den 5. Januar, mehr als 100 Millionen $.
- Das institutionelle Ethereum-Staking nimmt zu, wobei große Akteure wie Bitmine ETH im Wert von Milliarden von Dollar sichern.
Am 5. Januar veröffentlichte der Krypto-Vermögensverwalter Grayscale Investments die ersten Staking Rewards für seinen Spot Ethereum ETF, ETHE. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Gesamtströme in US-Ether-ETFs wieder positiv entwickelt haben.
Diese Einsatzprämien ermöglichen es den Anlegern, zusätzliches Einkommen zu erzielen und gleichzeitig mit dem Securities Act von 1933 konform zu gehen.
Grayscale Ethereum ETF beginnt mit dem Setzen von Belohnungen
Im Oktober 2025 war der Vermögensverwalter Grayscale der erste US-amerikanische Emittent, der das Staking für seinen Ethereum-ETF erlaubte. Eine ähnliche Möglichkeit von anderen Emittenten, wie BlackRock, Fidelity und Bitwise, steht noch aus.
Die Auszahlung deckt Ethereum-Einsatzprämien ab, die zwischen dem 6. Oktober 2025 und dem Ende des Jahres generiert werden. Aktionäre des Ethereum Trust (ETHE) von Grayscale erhalten 0,083178 $ pro Aktie. Die Ausschüttung erfolgt am Dienstag, den 6. Januar, entsprechend dem Endbestand am Vortag.
Dieser Schritt könnte einen Wendepunkt markieren und die Nachfrage nach Proof-of-Stake-Krypto-Assets bei Privatanlegern wiederbeleben. Bis vor kurzem waren Stake-Belohnungen aufgrund regulatorischer Unsicherheiten von US-Krypto-ETFs ausgeschlossen.
Dies hat institutionelle Anleger davon abgehalten, in das Anlageprodukt zu investieren. Mit der Wiederaufnahme der Ausschüttung von Staking Rewards durch Grayscale könnte sich die Investitionsstimmung jedoch wieder beleben. Peter Mintzberg, Chief Executive Officer von Grayscale, äußerte sich zu dieser Entwicklung:
Grayscale kündigte außerdem an, dass es sein Angebot an Anlageprodukten erweitern wird. Das Unternehmen fügte hinzu, dass das Staking spezifische Liquiditätsbeschränkungen und Sicherheitsüberlegungen beinhaltet. Es wies auch darauf hin, dass Anleger die Funktionsweise dieser Mechanismen verstehen sollten, bevor sie ihr Kapital einsetzen.
Spot Ethereum ETF Zuflüsse nehmen wieder zu
Nach einer schwachen Performance im Dezember haben die Zuflüsse in Spot-Ethereum-ETFs wieder zugenommen. Am 5. Januar beliefen sich die Nettozuflüsse den zweiten Tag in Folge auf mehr als 150 Millionen USD. Die Gesamtzuflüsse bei allen US-ETF-Emittenten beliefen sich auf $168 Millionen.
Der BlackRock Ethereum ETF (ETHA) verzeichnete mit 100,2 Millionen Dollar die meisten Zuflüsse. Dagegen verzeichnete der ETHE von Grayscale mit $1,32 Millionen sehr geringe Zuflüsse.
Der iShares Ethereum Trust (ETHA) von BlackRock verzeichnete am letzten Handelstag starke Zuflüsse. Er verzeichnete insgesamt 31.737 ETH im Wert von über 100 Millionen Dollar.
Auch die Handelsaktivität war mit einem Gesamtvolumen von 1,3 Mrd. $ sehr hoch. Dies unterstreicht auch das erneute Interesse der Anleger an diesem Produkt.
Nach dem jüngsten Anstieg der Mittelzuflüsse stieg der Kurs der ETHA-Aktie am 5. Januar um 4%. Die Aktie hat sich mit einem Anstieg von mehr als 10,5% auf dem Wochenchart stark erholt. Trotzdem wird die Aktie immer noch mit einem Abschlag von 33% gegenüber ihrem Höchststand von 36 $ gehandelt.
Steigende Nachfrage nach Ethereum Staking
Die Nachfrage nach Ethereum Staking ist stetig gestiegen, wobei große institutionelle Akteure einen Großteil des zirkulierenden ETH-Angebots aufkaufen.
Tom Lees Bitmine Technologies hat laut Marktdaten weitere 186.336 ETH im Wert von rund 605 Millionen Dollar eingesetzt. Mit dem jüngsten Schritt erhöht sich der Gesamtbestand des Unternehmens auf etwa 779.488 ETH. Dies entspricht mehr als 2,5 Milliarden Dollar, die im Ethereum-Netzwerk gebunden sind.
Eingesetzte ETH verlassen den aktiven Handelskreislauf und erwirtschaften Erträge. Dies reduziert das gesamte liquide Angebot. Marktteilnehmer stellen fest, dass ein anhaltendes Staking durch große Bilanzteilnehmer die Angebotsbedingungen allmählich verengen kann. Dies könnte den ETH-Kurs weiter in die Höhe treiben.
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