Wichtige Einblicke
- Der Aktienkurs von NVIDIA ist in diesem Jahr hinter dem breiteren Markt zurückgeblieben.
- Die Analysten von Jefferies erwarten einen Anstieg der Aktie auf $275.
- Die Analysten von RBC erwarten, dass der Markt für KI-Halbleiter bis 2028 auf 550 Milliarden Dollar ansteigen wird.
Der Aktienkurs von NVIDIA hat sich in diesem Jahr schlechter entwickelt als der breitere Aktienmarkt. Sie befindet sich weiterhin in einer Korrektur, nachdem sie seit ihrem Höchststand im Jahr 2025 um 11% gefallen ist, während der Nasdaq 100 und der S&P 500-Index auf Allzeithochs notieren. Dennoch glaubt Jeffries, dass die NVDA-Aktie billig ist und letztendlich um 45% auf 275 $ steigen wird.
Jefferies stuft NVIDIA-Aktie herauf
Die Analysten von Jefferies äußerten sich sehr optimistisch zur NVIDIA-Aktie, die in diesem Jahr in einer engen Spanne geblieben ist. In einer Notiz erhöhten die Analysten das Kursziel auf $275 von $240. Die Bewertung impliziert ein Kurspotenzial von 45% gegenüber dem aktuellen Kurs von $187, womit die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf über $6,7 Billionen ansteigen würde.
Jefferies hob die Stärken des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) in Rechenzentren hervor und stellte fest, dass das Unternehmen angesichts seiner geschätzten Wachstumszahlen ziemlich unterbewertet ist. Außerdem betonten die Analysten das Potenzial für den Verkauf in China.
Die Trump-Regierung hat dem Unternehmen erlaubt, seine H200-Chips nach China zu verkaufen, und Berichte deuten auf eine starke Nachfrage hin. Reuters berichtet, dass das Unternehmen 2 Millionen Bestellungen erhalten hat, weit mehr als die 700.000, die es auf Lager hat.
Andere Wall Street-Analysten sind sehr optimistisch für die Nvidia-Aktie. Ihr durchschnittliches Kursziel liegt bei $262 und damit 40% höher als das aktuelle Niveau. Die optimistischsten Analysten kommen von Tigress und Loop Capital, die einen Kurssprung auf $350 erwarten.
Die Heraufstufung durch Jefferies erfolgte einige Tage, nachdem RBC vorausgesagt hatte, dass sich der Markt für KI-Halbleiter in den kommenden Jahren weiterhin gut entwickeln wird. Der Bericht sagte voraus, dass er von 220 Milliarden Dollar im Jahr 2025 bis 2028 auf 550 Milliarden Dollar ansteigen wird.
Die Analysten verwiesen auf die anhaltende Angebotsknappheit in der Branche, die zu einem erheblichen Rückstand führt, sowie auf die massiv geplanten Rechenzentren in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern.
Analysten erwarten weiteres Wachstum von NVIDIA trotz Konkurrenz
Die Analysten der Wall Street glauben, dass Nvidia die wachsende Bedrohung durch Unternehmen wie AMD und Google sowie durch chinesische Giganten wie Huawei, Moore Threads und MetaX überwinden kann.
Der Hauptvorteil von Nvidia besteht darin, dass seine Chips viel fortschrittlicher sind als die der Konkurrenz. Daher sind Hyperscaler und andere Rechenzentrumsunternehmen eher bereit, ihre Produkte zu verwenden. Das ist der Grund, warum Nvidia weiterhin floriert, obwohl die Chips von AMD ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bieten.
Gleichzeitig hat er einen Softwarevorteil aufgrund seiner Compute Unified Device Architecture (CUDA), die es Entwicklern ermöglicht, die Leistung seiner GPUs für allgemeine Berechnungen zu nutzen.
Analysten erwarten daher, dass das Unternehmen noch viele Jahre lang zweistellig wachsen wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz bis 2024 um 63% steigen wird und dass er in diesem Jahr um 50% auf 321 Milliarden Dollar wachsen wird.
Dieses Wachstum ist ziemlich unterbewertet, da es ein Rule of 40-Multiple von über 115% aufweist. Diese Kennzahl ergibt sich aus der Addition des Umsatzwachstums und der Gewinnmarge. Ein Unternehmen, das einen Wert von 40 oder mehr aufweist, gilt als unterbewertet.
Nvidia hat auch ein Forward-KGV von weniger als 50. Dieser Wert ist zwar hoch, aber viel niedriger als bei anderen Unternehmen wie AMD, Palantir und Shopify.
Technische Analyse des NVIDIA-Aktienkurses
Das Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von NVDA in den letzten Monaten seitwärts gehandelt hat. Infolgedessen hat er ein symmetrisches Dreiecksmuster gebildet, dessen zwei Linien sich annähern.
Dieses Dreiecksmuster bildete sich, nachdem die Aktie von April bis Oktober einen deutlichen Anstieg verzeichnete. Es gibt also Anzeichen dafür, dass die Aktie ein zinsbullisches Wimpelmuster gebildet hat, was zu weiteren Kurssteigerungen führen könnte, insbesondere nach den jüngsten TSMC-Ergebnissen.
Sollte dies der Fall sein, könnte der Kurs auf das Allzeithoch von $212 steigen. Ein Anstieg über dieses Niveau wird zu weiteren Kursgewinnen führen, möglicherweise bis auf $275, wie Jefferies prognostiziert. Die zinsbullische Prognose für NVIDIA wird hinfällig, wenn der Kurs unter die wichtige Unterstützungsmarke von $170 fällt.
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