Wird der Bitcoin-Preis ausbrechen, nachdem Trump den Fed-Vorsitzenden und Zinssenkungen signalisiert hat?

Wichtige Einblicke:

• Trump sagt, dass die Zinsen drastisch sinken werden, nachdem er einen neuen Fed-Vorsitzenden ausgewählt hat.
• Der Bitcoin-Preis wird nahe $88K gehandelt, während der Goldpreis aufgrund des schwachen Dollars ansteigt.
• Arthur Hayes verknüpft Bitcoin-Ausbruch mit Fed-Maßnahmen zur japanischen Anleihenkrise

Der Bitcoin-Preis zeigt Anzeichen des Zögerns, nachdem US-Präsident Donald Trump am Dienstag sagte, dass seiner Nominierung eines neuen Vorsitzenden der Federal Reserve deutliche Zinssenkungen folgen würden. Trumps Äußerungen erfolgten kurz vor einer vielbeachteten Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) und lösten Spekulationen über eine Änderung der Politik aus, während der Goldpreis anstieg und der Dollar schwächelte. Bitcoin schoss kurzzeitig in die Höhe, zog sich dann aber wieder zurück, als Händler weitere makroökonomische Signale bewerteten.

Trump signalisiert Zinssenkungen nach Ablösung des Fed-Vorsitzenden

Während einer Rede in Iowa am 27. Januar sagte Präsident Trump, dass er bald seinen Kandidaten für die Nachfolge des Vorsitzenden der Federal Reserve Jerome Powell bekannt geben werde, dessen Amtszeit im Mai 2026 endet. Trump sagte, ein “großartiger” neuer Fed-Vorsitzender würde drastische Zinssenkungen bedeuten: “Sie werden sehen, dass die Zinsen stark sinken werden”, sagte er seinen Anhängern.

Dies folgt auf monatelange Kritik an Powell. Trump behauptete, dass die derzeitige Lockerung der Geldpolitik zu langsam erfolgt sei. Der Leitzins liegt nach einer Reihe von Senkungen bis Ende 2025 bei 3,5% bis 3,75%. Trump behauptet seit langem, dass niedrigere Zinssätze notwendig sind, um die Kreditaufnahme, den Wohnungsbau und das allgemeine Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Trotz Trumps Optimismus erwarten die Händler bei der aktuellen FOMC-Sitzung keine Änderung der Politik. Das CME FedWatch Tool zeigt eine 97%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen diesen Monat unverändert lässt. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bis Mitte 2026 ist jedoch gestiegen, da viele Anleger auf Signale aus der Forward Guidance der Fed warten.

Die Märkte beobachten die Anwärter auf den Fed-Vorsitz

Berichten zufolge hat Trump seine Liste möglicher Kandidaten für den Fed-Vorsitz auf vier eingegrenzt: BlackRocks Chief Investment Officer Rick Rieder, der ehemalige Fed-Gouverneur Kevin Warsh, der Wirtschaftsberater Kevin Hassett und der aktuelle Fed-Gouverneur Chris Waller.

Nach Angaben von Polymarket liegt Rieder derzeit mit einer Quote von 48% an der Spitze der Prognosemärkte. Er hat öffentlich angedeutet , dass die Fed die Zinsen im Jahr 2026 um 100 Basispunkte senken könnte, ein Schritt, der mit Trumps Botschaft übereinstimmt. Warsh folgt mit Quoten von 25%.

Der Zeitpunkt der Ankündigung ist unklar, aber Investoren erwarten, dass sie mit der FOMC-Sitzung im Januar zusammenfallen oder ihr folgen könnte. Finanzminister Scott Bessent sagte kürzlich, dass die Ankündigung bereits in der nächsten Woche erfolgen könnte.

Powell hat unterdessen inmitten des wachsenden politischen Drucks die Unabhängigkeit der Fed verteidigt. Trumps öffentliche Äußerungen haben die Debatten über die Autonomie der Zentralbank in einem Wahljahr neu entfacht.

Bitcoin-Preis zieht zurück, während Gold neues Hoch erreicht

Nach Trumps Äußerungen fiel der US-Dollar weiter und erreichte ein Vierjahrestief. Der U.S. Dollar Index (DXY) ist auf 95,6 gefallen, den niedrigsten Stand seit Januar 2022. Trump erklärte, er sei “nicht besorgt” über den schwächelnden Dollar und deutete an, dass dies den amerikanischen Exporten helfen könnte.

Der Bitcoin-Preis hatte zunächst positiv auf die Aussicht auf tiefere Zinssenkungen reagiert und war kurzzeitig über $89.000 gestiegen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird BTC bei etwa $90.000 gehandelt. Im Gegensatz dazu kletterte der Goldpreis auf ein Rekordhoch von $5.200 je Unze, da sich Händler angesichts der politischen Unsicherheiten sicheren Anlagen zuwandten.

Die Krypto-Märkte sind immer noch zurückhaltend. Während niedrigere Zinssätze tendenziell risikofreudige Anlagen, einschließlich Bitcoin, unterstützen, warten die Händler auf eine feste Bestätigung der politischen Richtung.

Arthur Hayes verbindet den Bitcoin-Ausbruch mit der Liquidität in Japan

Arthur Hayes, Mitbegründer von BitMEX, hat angedeutet, dass es einen Liquiditätsauslöser für den Bitcoin-Preis geben könnte, und dieser Auslöser würde nicht direkt von den Vereinigten Staaten, sondern von Japan kommen. In einem kürzlich erschienenen Blogbeitrag beschrieb Hayes ein Szenario, in dem steigende japanische Anleiherenditen und ein schwächerer Yen japanische Investoren dazu veranlassen würden, US-Staatsanleihen zu verkaufen.

Um zu versuchen, die Situation auszugleichen, glaubt Hayes, dass die Fed über einen Weg intervenieren könnte, der als “indirekte Intervention” bezeichnet wird. Dabei schafft sie Dollarreserven, tauscht diese über große Banken wie JPMorgan in Yen und kauft mit dem Yen japanische Staatsanleihen (JGBs). Ein solcher Schritt würde die Bilanz der Fed in der Kategorie “auf Fremdwährung lautende Vermögenswerte” erhöhen.

Hayes glaubt, dass Bitcoin historisch gesehen ansteigt, wenn die Zentralbanken die Liquidität erhöhen. Er betonte jedoch auch, dass er sein Krypto-Engagement noch nicht erhöht hat, sondern auf die Bestätigung durch den H.4.1-Bilanzbericht der Fed wartet.