NVIDIA-Aktienanalyse nach den Ergebnissen und dem nahenden OpenAI-Börsengang

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von NVIDIA ist nach der Veröffentlichung starker Finanzergebnisse etwas zurückgegangen.
• Der Umsatz des Unternehmens stieg auf über 81 Milliarden Dollar und das Management erwartet für Q2 einen Wert von 91 Milliarden Dollar.
• Das Unternehmen wird von dem bevorstehenden Börsengang von OpenAI profitieren.

Der Kurs der NVIDIA-Aktie fiel in den verlängerten Handelsstunden etwas zurück, nachdem das Blue-Chip-Unternehmen seine Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht hatte, aus denen hervorging, dass sein Geschäft auf allen Zylindern läuft. NVDA wurde bei $220 gehandelt und lag damit leicht unter dem Schlusskurs vom Mittwoch von $223.

NVIDIA-Aktie trotz starker Gewinne zurückgezogen

Wie allgemein erwartet, hat NVIDIA, das größte Unternehmen der Welt, am Mittwoch starke Finanzergebnisse veröffentlicht. Der Umsatz, die Rentabilität und die Prognosen waren besser als von den Analysten erwartet.

Das Unternehmen teilte mit, dass sein Umsatz im 1. Quartal um 85% auf 81,6 Mrd. $ gestiegen ist. Marktanalysten hatten mit einem Umsatz von 79 Milliarden Dollar gerechnet. Dieser Umsatz wurde durch einen Rekordumsatz bei den Rechenzentren angetrieben, der auf über 75 Milliarden Dollar anstieg.

In einer Erklärung wies CEO Jensen Huang darauf hin, dass das Unternehmen von der fortschreitenden Einrichtung von Rechenzentren auf der ganzen Welt profitiert. Es profitiert auch vom Thema der agentenbasierten KI, wobei diese Tools produktive Arbeit leisten und einen echten Wert schaffen.

Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen seine Margen dank der starken GPU-Preise weiter steigern konnte. Die operative Marge stieg von 60,5% im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 74,9%. Durch dieses Wachstum stieg der Nettogewinn auf über 58,3 Mrd. $, ein Plus von 211% im Vergleich zum Vorjahr.

Infolgedessen plant das Unternehmen, seine Aktionärsrenditen zu steigern. Es hat in diesem Jahr bereits Aktien im Wert von 20 Milliarden Dollar zurückgekauft und stockt diese Ermächtigung nun um 80 Milliarden Dollar auf. Außerdem haben Huang und der Vorstand beschlossen, die Dividende zu erhöhen.

NVIDIA hofft, dass sich die Wachstumsdynamik in diesem Jahr fortsetzen wird. Das Unternehmen erwartet für das zweite Quartal einen Umsatz von 91 Milliarden Dollar und eine Bruttomarge von 74,9 bis 75%.

Diese Prognose scheint sehr konservativ zu sein, da das Unternehmen davon ausgeht, dass es in diesem Quartal keine GPUs nach China verkaufen wird. In Wirklichkeit ist es wahrscheinlich, dass das Unternehmen bald mit dem Verkauf dieser Produkte beginnen wird, nachdem die Trump-Administration grünes Licht für den Verkauf gegeben hat. Es würde uns daher nicht überraschen, wenn der reale Q2-Umsatz des Unternehmens auf über 96 Milliarden Dollar ansteigt.

Der Börsengang von OpenAI rückt näher

Der andere wichtige Katalysator für den NVDA-Aktienkurs ist die bevorstehende IPO-Saison. Neben dem SpaceX-Börsengang wird erwartet, dass OpenAI seine Papiere bereits am Freitag einreichen wird. Auch das Unternehmen Anthropic, in das NVIDIA investiert hat, wird voraussichtlich noch in diesem Jahr seine Papiere einreichen.

MNVIDIA war an der letzten Kapitalbeschaffung von OpenAI beteiligt, die die Bewertung des Unternehmens auf über 800 Milliarden Dollar brachte. Es investierte 30 Milliarden Dollar in das Unternehmen.

Wenn die OpenAI-Aktie also steigt, wird ihre Investition wahrscheinlich eine höhere Rendite abwerfen. Es wird dem Unternehmen auch helfen, Milliarden von Dollar aufzubringen, die es weiter in Rechenzentren investieren kann.

NVIDIA hat in diesem Jahr von seinen jüngsten Investitionen in andere Unternehmen profitiert. Neben OpenAI hat das Unternehmen auch in Firmen wie Intel, Lumentum, CoreWeave und Nebius investiert.

Es gibt Anzeichen dafür, dass NVIDIA zu einem Schnäppchenunternehmen geworden ist. Die Ergebnisse bedeuten, dass das Unternehmen in diesem Jahr wahrscheinlich über 400 Milliarden Dollar Umsatz machen wird, was einen Betriebsgewinn von über 260 Milliarden Dollar bedeuten wird. Damit würde sich ein Bewertungsmultiplikator von 20 ergeben.

Technische Analyse des NVIDIA-Aktienkurses

Das Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie in diesem Jahr eine starke Rallye erlebt hat und sich jetzt in der Nähe seines Allzeithochs befindet. Er hat sich über den wichtigen Widerstand bei 212 $, die Oberseite des Tassen- und Henkelmusters, bewegt.

Die Aktie hat sich ständig über allen gleitenden Durchschnitten gehalten. Außerdem versucht sie, die Oberseite der Tasse erneut zu testen.

Die wahrscheinlichste Kursprognose für die NVIDIA-Aktie ist daher zinsbullisch, wobei das nächste Niveau das Allzeithoch von $236 sein sollte. Ein Anstieg über diesen Preis erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie im Laufe des Jahres auf 300 $ steigt.