Analyse des Tesla-Aktienkurses: Analysten zeigen sich angesichts wachsender Risiken skeptisch

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der Tesla-Aktie ist in den letzten Monaten zurückgegangen.
• Analysten haben ihre Erwartungen hinsichtlich des Unternehmens nach unten korrigiert.
• Die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich der Aktienkurs wieder erholen wird.

Der Kurs der Tesla-Aktie ist in den letzten Monaten eingebrochen. Er ist von seinem Jahreshoch von 497 US-Dollar auf heute 381 US-Dollar gefallen. Dieser Rückgang könnte sich in absehbarer Zukunft fortsetzen. Angesichts wachsender Risiken äußern sich Analysten zunehmend skeptisch gegenüber dem Unternehmen.

Die Tesla-Aktie ist angesichts wachsender Risiken eingebrochen

Die TSLA-Aktie befindet sich weiterhin in einer ausgeprägten Baisse, nachdem sie gegenüber ihrem diesjährigen Höchststand um 23 % gefallen ist. Dieser Rückgang hat sich beschleunigt, da die Wall-Street-Analysten ihre Einschätzung des Unternehmens nun negativer bewerten.

Daten von MarketBeat zeigen, dass das Konsens-Kursziel für die Aktie bei 405 US-Dollar liegt, nur wenige Punkte über dem aktuellen Kurs von 381 US-Dollar. Bei genauerer Betrachtung zeigt sich, dass die meisten der jüngsten Analystenbewertungen entweder „Halten“ oder „Neutral“ lauteten.

Joseph Spack von der UBS bekräftigte seine Bewertung mit „neutral“, während Jefferies ein Kursziel von 375 Dollar festlegte. Das liegt unter dem aktuellen Kurs. Auch die Analysten von Citigroup, HSBC und BNP Paribas beließen ihre Bewertungen auf dem Niveau „neutral“.

Diese Bewertungen werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, zu dem die Anleger weiterhin Bedenken hinsichtlich Tesla und dessen Geschäftsentwicklung hegen. Analysten zeigen sich besorgt über das Unternehmen, da sich dessen Konjunkturabschwächung fortsetzt.

Eine der größten Sorgen ist, dass das Robotaxi-Geschäft gescheitert ist. Elon Musk sieht in diesem Geschäftsfeld die Zukunft der Verkehrsbranche. Ein Jahr nach dem Start deuten aktuelle Berichte darauf hin, dass die Flotte nur aus einer Handvoll Fahrzeugen besteht.

Ein Bericht des „Robotaxi Tracker“ zeigt, dass Tesla über weniger als 50 Fahrzeuge verfügt – weniger als Waymo. Es ist noch zu früh, um eine endgültige Einschätzung abzugeben. Es bestehen jedoch Bedenken, ob dieses Geschäftsfeld langfristig nennenswerte Umsätze und Gewinne für Tesla generieren wird.

Teslas Kerngeschäft hat mit Schwierigkeiten zu kämpfen

Neben dem Robotaxi-Geschäft deuten die jüngsten Finanz- und Lieferberichte darauf hin, dass das Kerngeschäft des Unternehmens mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat.

Dies liegt zum Teil daran, dass die Trump-Regierung beschlossen hat, die beliebte Steuergutschrift des Bundes einzustellen. Ähnliches geschieht derzeit in China, wo die Behörden in Peking eine vergleichbare Kreditlinie eingestellt haben.

Die jüngsten Daten zeigten, dass das Unternehmen im ersten Quartal 358.000 Fahrzeuge auslieferte, nachdem es 408.386 Fahrzeuge produziert hatte. Diese Differenz von 50.000 war die höchste in der Unternehmensgeschichte und ein Zeichen dafür, dass mehr Fahrzeuge produziert wurden, als nachgefragt wurden.

Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in den kommenden Monaten aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs unter Druck geraten wird.

So wird beispielsweise der Umsatz im zweiten Quartal im Durchschnitt auf 24,6 Milliarden US-Dollar geschätzt. Das entspricht einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Im dritten Quartal werden dann 26,9 Milliarden US-Dollar erwartet, was einem Rückgang von 9 % im Jahresvergleich entspricht.

Insbesondere könnte die Rentabilität von Tesla in diesem Jahr aufgrund der anhaltenden Investitionen in KI weiterhin unter Druck stehen. Das Unternehmen warnte kürzlich, dass es in diesem Jahr aufgrund seines Terafab-Projekts in Texas keinen positiven freien Cashflow erzielen werde.

Unterdessen steht das Unternehmen unter Druck, nachdem bei einem kürzlich in Texas geschehenen Unfall eine 76-jährige Mutter ums Leben gekommen ist. Die Familie des Opfers behauptet, der Unfall sei durch das Autopilot-System des Unternehmens verursacht worden; die Ermittlungen wurden inzwischen von Bundesbehörden übernommen.

Technische Analyse des Tesla-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der TSLA-Aktie von einem Rekordhoch von 497 US-Dollar auf derzeit 381 US-Dollar eingebrochen ist. Er ist unter den gleitenden 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitt sowie unter das 38,2-Prozent-Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen.

Die beiden Linien des MACD haben eine bärische Divergenz gebildet. Sie zeigen nach unten und bewegen sich abwärts. Zudem ist der Relative-Stärke-Index (RSI) weiter gefallen.

Es hat sich ein absteigender Kanal gebildet, der schwarz dargestellt ist – ein Zeichen dafür, dass die Bären das Ruder in der Hand haben. Daher dürfte die Aktie ihren Abwärtstrend fortsetzen, da die Verkäufer das nächste wichtige Ziel bei 350 Dollar ins Visier nehmen. Ein Anstieg über die obere Kanalgrenze würde den bärischen Ausblick widerlegen.