Ethereum-Kursprognose angesichts steigender ETF-Zuflüsse und eines Anstiegs wichtiger Netzwerkkennzahlen

Wichtigste Einsicht

• Ethereum notierte bei rund 1.900 US-Dollar, während die US-Spot-ETFs ihre Serie von Mittelzuflüssen fortsetzten.
• Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten bis einschließlich 22. Juli vier Handelstage in Folge mit positiven Zuflüssen.
• Der TVL im DeFi-Bereich von Ethereum blieb bei rund 42 Milliarden US-Dollar, während die Beteiligung am Derivatehandel zunahm.

Ethereum notierte nahe der 1.900-Dollar-Marke, nachdem es sich in den vorangegangenen Handelstagen innerhalb einer engen Spanne bewegt hatte. Diese Konsolidierungsphase fiel mit vier aufeinanderfolgenden Tagen mit Zuflüssen in US-Ethereum-Spot-ETFs, einem Anstieg der offenen Positionen bei den Futures sowie einem TVL im Ethereum-DeFi-Bereich von rund 42 Milliarden Dollar zusammen. Diese Indikatoren deuteten auf eine verstärkte Marktaktivität hin, bestätigten jedoch für sich genommen keinen Kursausbruch.

Ethereum-Kurs stagniert trotz ETF-Zuflüsse

Laut SoSoValue verzeichneten die US-amerikanischen Spot-Ethereum-ETFs am 22. Juli Nettozuflüsse in Höhe von 72,64 Millionen US-Dollar und verlängerten damit ihre Serie positiver Zuflüsse auf vier aufeinanderfolgende Handelstage.

Es war der vierte Tag in Folge mit Mittelzuflüssen, wodurch sich die kumulierten Mittelzuflüsse auf über 184 Millionen US-Dollar beliefen. Diese Zuwächse bedeuten, dass die Fonds in diesem Monat ihr Vermögen um über 382 Millionen US-Dollar erhöht haben. Dies ist ein deutlicher Anstieg, da die Fonds im Juni dieses Jahres Mittelabflüsse in Höhe von über 528 Millionen US-Dollar und im Mai 540 Millionen US-Dollar verzeichnet hatten.

Wenn sich der Kurs eines Wertpapiers konsolidiert, während Anleger Positionen aufbauen, deutet dies häufig auf eine zugrunde liegende Stärke hin und kann als bullisches Signal gewertet werden, da Käufer vor einem möglichen Ausbruch schrittweise ihr Engagement ausbauen.

Der ETHA von BlackRock war bei diesen Zuflüssen führend, wobei der tägliche Zuwachs 53,4 Millionen US-Dollar erreichte. Der FETH-ETF von Fidelity verzeichnete am Donnerstag Zuflüsse in Höhe von fast 20 Millionen US-Dollar. Infolgedessen haben Ethereum-ETFs ein Vermögen von über 11,2 Milliarden US-Dollar angehäuft, wobei das derzeitige verwaltete Vermögen (AUM) bei 10 Milliarden US-Dollar liegt.

Weitere Daten zeigen, dass die Nachfrage nach Ethereum allmählich steigt. So hat beispielsweise das Open Interest bei den Terminkontrakten schrittweise zugenommen und heute einen Höchststand von 27,7 Milliarden US-Dollar erreicht. Es ist auf den höchsten Stand seit dem 4. Juni gestiegen und hat sich vom Tiefststand dieses Monats in Höhe von 21 Milliarden US-Dollar entfernt.

Das Open Interest misst den Wert der ausstehenden Derivatepositionen, die noch nicht geschlossen oder abgewickelt wurden. Ein steigendes Open Interest deutet auf eine stärkere Beteiligung am Terminmarkt hin, gibt jedoch keinen Aufschluss darüber, ob die Positionierung letztlich bullisch oder bärisch ist. Eine positive Finanzierung bedeutet, dass Long-Positionen in Perpetual-Futures die Short-Positionen bezahlen, was eher auf eine gehebelte Long-Tendenz als auf eine bestätigte Spot-Nachfrage hindeutet.

Das Wachstum des Ethereum-Netzwerks hält an

Unterdessen zeigen Daten von Drittanbietern, dass sich das Ethereum-Netzwerk gut entwickelt und zunehmend an Fahrt gewinnt. Eine der aufmerksam verfolgten Kennzahlen ist der im Netzwerk gebundene Gesamtwert (Total Value Locked, TVL), der von seinem Tiefststand in diesem Monat von 37 Milliarden US-Dollar auf 41 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Die führenden Protokolle im Netzwerk verzeichnen einen Anstieg der Vermögenswerte. So sind beispielsweise die Vermögenswerte von Lido um 15 % gestiegen, während Aave und Binance Staked ETH um 13 % bzw. 11,6 % zugelegt haben.

Weitere Daten zeigen, dass sich die Zahl der aktiven Transaktionen in den letzten Monaten positiv entwickelt hat. Ethereum verzeichnete im zweiten Quartal über 203 Millionen Transaktionen – ein Rekordhoch. Bislang beläuft sich die Zahl der Transaktionen in diesem Quartal auf 55 Millionen. Die stark steigenden Transaktionszahlen sind ein Zeichen dafür, dass der Nutzen von Ethereum zunimmt.

Andererseits sind jedoch einige wichtige Kennzahlen in den letzten Tagen zurückgegangen. Das Stablecoin-Angebot ist von seinem bisherigen Jahreshoch von 168 Milliarden US-Dollar auf 151 Milliarden US-Dollar gesunken. Auch das DEV-Volumen in der Blockchain ist weiter zurückgegangen.

Technische Analyse des ETH-Kurses

Der Ethereum-Kurs hat sich in den letzten Wochen wieder erholt. Diese Erholung erfolgte, nachdem sich bei 1.509 US-Dollar ein Doppelboden-Muster und bei 1.840 US-Dollar – dem Höchststand vom 15. Juni – eine Nackenlinie gebildet hatten.

Der Token hat bereits den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 25 Tage überschritten – ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Oberhand gewinnen. Zudem ist der Cappock-Curve-Indikator weiter auf 14,95 gestiegen. Er hat sich von einem Tiefstand von minus 37 im Juni deutlich erholt.

Daher dürfte die Kryptowährung ihren Aufwärtstrend fortsetzen, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 2.000 US-Dollar ins Visier nehmen. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeuten, möglicherweise bis auf 2.500 US-Dollar.

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. ETF-Zuflüsse, offene Positionen in Futures, das TVL im DeFi-Bereich, Transaktionsdaten und technische Indikatoren bieten keine Garantie für die zukünftige Kursentwicklung von Ethereum. Die Kryptowährungsmärkte sind nach wie vor äußerst volatil, und Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.