Coinbase-Aktie unter Druck: Kryptomarkt bricht ein, USDC-Angebot sinkt und ETF-Abflüsse nehmen zu

Wichtige Erkenntnisse

• Die Coinbase-Aktie ist unter die wichtige Unterstützungsmarke von 139 US-Dollar gefallen.
• Bitcoin und andere Altcoins haben in diesem Monat weiter an Wert verloren.
• Die USDC-Versorgung ist von einem Rekordhoch von 80 Milliarden US-Dollar auf 69 Milliarden US-Dollar gesunken.

Die Coinbase-Aktie bleibt unterhalb einer wichtigen Unterstützungsmarke, und mehrere Risiken deuten darauf hin, dass sich ihr Abwärtstrend fortsetzen könnte. Der Kurs ist auf 130 US-Dollar gefallen, was einem Rückgang von rund 50 % gegenüber dem diesjährigen Höchststand und 70 % gegenüber dem Höchststand des Vorjahres entspricht. Der Rückgang könnte sich kurzfristig fortsetzen, da die Kryptopreise sinken, die USDC-Versorgung unter 70 Milliarden US-Dollar fällt und die Abflüsse aus ETFs zunehmen.

Coinbase-Aktie in Gefahr angesichts sinkender Kryptopreise

Das größte Risiko für Coinbase ist der anhaltende Kursrückgang von Bitcoin und den meisten Altcoins. Solana fiel auf 83 US-Dollar und lag damit 33 % unter seinem Höchststand vom September. Bitcoin hingegen fiel auf 73.235 US-Dollar und verzeichnete damit einen starken Rückgang gegenüber dem Oktober-Hoch von 87.400 US-Dollar. Die Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen ist von fast 3 Billionen US-Dollar im Oktober auf heute 2,4 Billionen US-Dollar gesunken.

Coinbase und andere Krypto-Börsen entwickeln sich tendenziell schlechter, wenn Bitcoin und andere Kryptowährungen an Wert verlieren. Niedrigere Preise führen in der Regel zu einer geringeren Handelsaktivität, was wiederum die Transaktionserlöse senkt. Der jüngste Geschäftsbericht des Unternehmens zeigte, dass die Transaktionserlöse im letzten Quartal auf 450 Millionen US-Dollar gesunken sind, nachdem sie im gleichen Zeitraum des Vorjahres noch bei über 1,04 Milliarden US-Dollar gelegen hatten.

Coinbase arbeitet daran, diese Volatilität durch eine Expansion in andere Branchen auszugleichen. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, eine Börse für alles zu werden, auf der Anleger Vermögenswerte wie Aktien, ETFs und Rohstoffe handeln können. Zudem hat es weitere Dienste eingeführt, darunter Prognosen und On-Chain-Kredite. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass es einige Zeit dauern wird, bis diese Dienste den Handel mit Kryptowährungen überholen.

Die Marktkapitalisierung von USDC sinkt

Coinbase hat sich zu einem bedeutenden Vertreiber von USD Coin entwickelt, dem zweitgrößten Stablecoin der Welt. In seinem letzten Geschäftsbericht verzeichnete das Unternehmen Stablecoin-Einnahmen in Höhe von über 307 Millionen US-Dollar, wobei der Großteil davon auf USDC entfiel. Der durchschnittliche USDC-Bestand in Coinbase-Produkten stieg im Laufe des Monats auf ein Rekordhoch.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die im Umlauf befindliche Menge an USDC in diesem Jahr weiter gesunken ist. Daten von CoinMarketCap zeigen, dass die Marktkapitalisierung von ihrem Jahreshoch von 80 Milliarden US-Dollar auf 69 Milliarden US-Dollar gefallen ist.

Es ist unklar, wie viel USDC in Coinbase-Produkten gehalten wird. Da jedoch die USDC-Versorgung zurückgegangen ist, ist es wahrscheinlich, dass auch die Bestände innerhalb des Coinbase-Ökosystems gesunken sind.

Sollte dies der Fall sein, bedeutet dies, dass auch die Zinsen, die das Unternehmen auf den gesamten von ihm gehaltenen USDC-Bestand erhält, weiter sinken werden.

Abflüsse aus Krypto-ETFs nehmen zu

Zudem zeigen Daten, dass Anleger ihre Kryptowährungs-ETFs verkaufen. Spot-Bitcoin-ETFs haben in diesem Monat über 1,88 Milliarden US-Dollar verloren, nachdem sie im Vormonat bereits 515 Millionen US-Dollar verloren hatten. Ethereum-Fonds haben in diesem Monat 695 Millionen US-Dollar verloren, nachdem sie im Vormonat 1,6 Milliarden US-Dollar verloren hatten.

Andere Spot-Altcoin-ETFs haben in den letzten Monaten Vermögenswerte verloren. Dies ist von Bedeutung, da Coinbase der größte Verwahrer von Krypto-ETFs ist, was bedeutet, dass sich die Abflüsse auf das Geschäft des Unternehmens auswirken werden.

Technische Analyse des Coinbase-Aktienkurses

Auch die technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass Coinbase das Risiko weiterer Kursverluste birgt. Der Kurs ist bereits unter das wichtige Unterstützungsniveau von 140 US-Dollar gefallen, das den tiefsten Stand im Juni und August markierte.

Coinbase bleibt zudem weiterhin unterhalb aller gleitenden Durchschnitte und bildet langsam ein bärisches Flaggenmuster. Dieses Muster besteht aus einer vertikalen Linie und einem horizontalen Kanal. In den meisten Fällen führt dieses Muster normalerweise zu weiteren Kursverlusten.

Sollten diese fundamentalen Risiken daher bestehen bleiben, könnten die Coinbase-Aktien weiter fallen, möglicherweise bis auf die psychologisch wichtige Marke von 100 US-Dollar. Andererseits würde ein Anstieg über das wichtige Widerstandsniveau von 150 US-Dollar den bärischen Ausblick entkräften und auf weitere Kursverluste hindeuten.

Dieser Artikel enthält eine Analyse der Finanzmärkte, stellt jedoch keine Anlageberatung dar. Aktienkurse und Kryptowährungsmärkte bergen erhebliche Risiken. Technische Szenarien und Umsatzprognosen bieten keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.