Prognose für Circle-Aktie angesichts nachlassenden Umsatzwachstums und eines Rückgangs des USDC-Angebots auf 70 Milliarden US-Dollar

Wichtige Erkenntnisse

• Die Circle-Aktie blieb nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen des Unternehmens weitgehend unverändert.
• Der Umsatz des Unternehmens stieg im dritten Quartal auf 865 Millionen US-Dollar.
• Das Unternehmen steht vor einer großen Herausforderung, da die im Umlauf befindlichen USDC zurückgehen.

Die BitMine-Aktie stand weiterhin unter Druck, da die Abflüsse aus Ethereum-ETFs anhielten und ETH nahe 2.300 US-Dollar gehandelt wurde. BMNR schloss am 28. Oktober bei 22,05 US-Dollar und lag damit deutlich unter dem im September gemeldeten Höchststand.

Der Rückgang lenkte die Aufmerksamkeit verstärkt auf die Kryptowährungsreserven und die Staking-Erlöse von BitMine. Unterdessen deuteten technische Indikatoren auf die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung 20 US-Dollar hin.

Circle Internet Group verzeichnet bescheidenes Wachstum

Die CRCL-Aktie schwankte, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht hatte, aus denen hervorging, dass sich das Umsatzwachstum angesichts des „Krypto-Winters“ weiter abschwächte.

Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 17 % auf 865 Millionen US-Dollar, was unter anderem auf den Anstieg der im Umlauf befindlichen USDC um 8 % zurückzuführen war. Der Gewinn des Unternehmens stieg um 5 % auf 226 Millionen US-Dollar, während der Umsatz in den ersten neun Monaten auf 2,26 Milliarden US-Dollar anstieg.

Darüber hinaus verbesserte sich die Rentabilität des Unternehmens im Laufe des Quartals und erreichte 226 Millionen US-Dollar. Dieses Gewinnwachstum wurde durch das moderate Wachstum sowie die Aufwendungen getrieben, die auf 245 Millionen US-Dollar stiegen.

Circle geht davon aus, dass sich das Umsatzwachstum des Unternehmens fortsetzen wird, angetrieben durch die zunehmende Dynamik des USDC und durch Arc, das vor einigen Monaten gestartete Blockchain-Netzwerk. Das Unternehmen rechnet damit, mit Arc Einnahmen durch Staking-Prämien, Token-Verkäufe und Anreize für das Ökosystem zu erzielen. Zudem plant das Unternehmen, durch das Halten von 2,5 Milliarden ARC-Token – was 25 % der Gesamtmenge entspricht – Einnahmen zu erzielen.

Circle geht davon aus, dass sein Jahresumsatz im „Segment Sonstiges“ zwischen 310 Millionen und 330 Millionen US-Dollar liegen wird, wobei die RLDC-Marge zwischen 41,7 % und 43,7 % betragen soll.

Circle steht vor großen Herausforderungen

Trotz der optimistischen Aussichten steht Circle Internet vor einigen Herausforderungen. Eine davon ist die Tatsache, dass das Wachstum des USDC in den letzten Monaten stagniert hat. Von CoinMarketCap zusammengestellte Daten zeigen, dass der Umlauf des USDC von seinem bisherigen Jahreshoch von 80 Milliarden US-Dollar auf 70,6 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Dieser Betrag liegt zudem deutlich unter dem Durchschnitt des dritten Quartals von 73 Milliarden US-Dollar.

Die Menge des im Umlauf befindlichen USDC ist aufgrund seines Geschäftsmodells von Bedeutung, das darin besteht, den Stablecoin auszugeben und anschließend durch Investitionen in Staatsanleihen Gewinne zu erzielen. Folglich werden die Einnahmen in der Regel beeinträchtigt, wenn die im Umlauf befindliche USDC-Menge sinkt.

In den meisten Fällen hängt die im Umlauf befindliche Menge an USDC von den aktuellen Marktbedingungen ab. Die Umlaufmenge steigt bei jeder Rallye am Kryptomarkt und sinkt wiederum in Zeiten eines „Krypto-Winters“.

Leider gibt es Anzeichen dafür, dass die vor einigen Monaten eingetretene Erholung ins Stocken geraten ist, da Bitcoin nun in eine Korrekturphase geraten ist.

Eine weitere mögliche Herausforderung besteht darin, dass die Renditen von US-Anleihen zu sinken begonnen haben. Die Referenzrendite für dreimonatige Anleihen ist von ihrem Jahreshoch von 4,281 % auf 4,12 % gefallen. Die Kombination aus niedrigen Anleiherenditen und einem Rückgang des USDC-Umlaufvolumens bedeutet, dass das Umsatzwachstum unter Druck geraten wird.

Vor allem aber sieht sich Arc Blockchain mit Herausforderungen konfrontiert, da der Wettbewerb in der Branche zunimmt. Daten von DeFi Llama zeigen, dass der im Netzwerk gebundene Gesamtwert (TVL) in den letzten Wochen leicht zurückgegangen ist.

Technische Analyse des Circle-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass die CRCL-Aktie in den letzten Monaten nachgegeben hat und von einem Höchststand von 103,25 US-Dollar am 3. September auf derzeit 73 US-Dollar gefallen ist. Sie hat einen absteigenden Kanal gebildet und ist unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der letzten 50 Tage gefallen. Das Unterschreiten dieses Durchschnitts ist ein Zeichen dafür, dass sich die rückläufige Dynamik fortsetzt.

Positiv zu vermerken ist, dass der Kanal Teil des bullischen Flaggenmusters ist, das in der Regel zu einem starken Ausbruch führt. Sollte dies eintreten, liegt das nächste wichtige Niveau, das es zu beobachten gilt, bei 82,70 $. Diese Einschätzung wird bestätigt, wenn der Kurs die obere Grenze des absteigenden Kanals überschreitet.