Kann der Aktienkurs von Coinbase wie von Citi erwartet 505 Dollar erreichen?

Wichtige Einblicke:

• Der Aktienkurs von Coinbase ist seit dem bisherigen Jahreshoch um mehr als 30% eingebrochen.
• Die Analysten von Citi sind bullish für die Aktie mit einem Ziel von $505.
• Die technischen Daten deuten auf eine mögliche Erholung der COIN-Aktie hin.

Der Aktienkurs von Coinbase hat sich seit der Veröffentlichung schwacher Finanzergebnisse im Juli nicht mehr erholt. Nach einem Einbruch um fast 30% gegenüber dem Höchststand in diesem Jahr befindet sich COIN weiterhin in einem Bärenmarkt. Dennoch sind die Analysten an der Wall Street optimistisch für die Aktie. Die Citigroup erwartet einen Kurssprung um 60% auf 505 $.

Analysten der Citi erwarten einen Kurssprung der Coinbase-Aktie auf $505

Die meisten Wall Street-Analysten sind sehr optimistisch, was den Aktienkurs von Coinbase angeht. Die von Coinbase zusammengestellten Daten zeigen, dass das durchschnittliche Kursziel für die Aktie bei $365 liegt, viel höher als die aktuellen $318.

Die Analysten der Citigroup sind am optimistischsten, ihr Ziel für die Coinbase-Aktie liegt bei 505 $. Die anderen Optimisten kommen von Banken wie Rosenblatt und JMP Securities.

Die meisten Coinbase-Bullen verweisen auf den Marktanteil des Unternehmens in der Krypto-Industrie und die Tatsache, dass es sein Geschäft von der Konzentration auf Transaktionen auf andere, zuverlässigere Bereiche wie Verwahrung, Stablecoins und Zahlungen diversifiziert hat.

Bullische COIN-Aktienprognosen stoßen auf Gegenwind

Die optimistische Prognose für die COIN-Aktie erhielt erheblichen Gegenwind, nachdem das Unternehmen schwache Finanzergebnisse veröffentlicht hatte. Diese Ergebnisse zeigten, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im zweiten Quartal ins Stocken geriet, während die Kosten stiegen.

Der Transaktionsumsatz des Unternehmens ging im zweiten Quartal auf 764 Millionen Dollar zurück, gegenüber 780 Millionen Dollar im Vorjahresquartal. Dieser Rückgang erfolgte, da Bitcoin und die meisten Altcoins im 2. Quartal in einer engen Spanne blieben, was Investoren und Händler oft an den Rand drängte.

Coinbase hat zwar keinen anderen Grund genannt, aber Daten von Dritten zeigen, dass Coinbase seinen Marktanteil international an andere Unternehmen wie OKX, Bybit und Crypto.com verloren hat.

Die Bemühungen von Coinbase, sein Geschäft zu diversifizieren, zahlen sich aus, denn der Umsatz des Segments Abonnements und Dienstleistungen stieg von 600 Millionen Dollar auf 655 Millionen Dollar. Dieses Segment umfasst Dienstleistungen wie Stablecoins, Staking Rewards, Zinsen und Verwahrungslösungen.

Der Aktienkurs von Coinbase fiel ebenfalls, da die Einnahmen zeigten, dass die Kosten im zweiten Quartal weiter stiegen. Diese Kosten stiegen sprunghaft an, da das Unternehmen im Laufe des Quartals mehr Mitarbeiter einstellte.

Die COIN-Aktie hat noch andere wichtige Gegenwinde, die ihre Performance beeinträchtigen können. So gibt es beispielsweise Anzeichen dafür, dass andere Wettbewerber aufgrund ihrer niedrigen Transaktionskosten Marktanteile gewinnen. Ein gutes Beispiel für diese Unternehmen sind Robinhood und Kraken, deren Umsatz im 2. Quartal um 98% und 14% gestiegen ist.

Coinbase wird auch als stark überbewertetes Unternehmen angesehen. Obwohl die Aktie abgestürzt ist und sich die Bewertungskennzahlen verbessert haben, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) immer noch bei 54 und damit höher als bei anderen wachstumsstarken Unternehmen wie NVIDIA.

Coinbase Aktienkurs hat Katalysatoren

Trotz der anhaltenden Herausforderungen verfügt COIN über mehrere Rückenwinde, die den Aktienkurs beflügeln werden. Erstens verfügt das Unternehmen über eine solide Bilanz mit über 9 Milliarden Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Anlagen. Diese Barmittel und der Wert des Eigenkapitals von über 80 Milliarden Dollar bieten die nötige Feuerkraft für die Übernahme anderer Unternehmen, wie z.B. die Übernahme von Deribit.

Zweitens hat Coinbase vor kurzem seine Wallet-Anwendung neu aufgelegt, um ein dominanter Akteur in der Zahlungsbranche zu werden. Eine gute Ausführung könnte das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur machen, wenn die Stablecoin-Zahlungen Marktanteile gewinnen.

Darüber hinaus besitzt das Unternehmen Base, eine Layer-2-Kette mit einem Vermögen von über 6,5 Milliarden Dollar. Außerdem wickelt Coinbase jeden Tag Transaktionen in Milliardenhöhe ab. Wenn Coinbase einen Token-Verkauf anbieten würde, würde dies, gemessen an anderen ähnlichen Token, Milliarden von Dollar an Wert freisetzen. Arbitrum, das kleiner ist als Base, hat zum Beispiel eine vollständig verwässerte Bewertung von über 4 Milliarden Dollar.

Eine technische Analyse deutet auf einen starken Kursanstieg der Coinbase-Aktie hin. Der untenstehende Chart zeigt, dass der laufende Pullback Teil der Bildung eines inversen Kopf-Schulter-Musters ist, das häufig zu weiteren Kursgewinnen führt.

Daher wird der Aktienkurs wahrscheinlich umkehren und zunächst das bisherige Jahreshoch von $443 erreichen. Ein Anstieg über diesen Preis wird den zinsbullischen Ausbruch bestätigen und deutet auf eine weitere Aufwärtsbewegung hin, möglicherweise bis zur Citi-Prognose von 505 $. Ein Rückgang unter die wichtige Unterstützung bei $200 würde die zinsbullischen Aussichten zunichte machen.