Solana-Kurs gefährdet, da wichtige Netzwerkmetriken nachlassen und ETF-Zuflüsse zurückbleiben

Wichtige Einblicke

• Der Solana-Preis hat auf der Drei-Tage-Chart ein rückläufiges Flaggenmuster gebildet.
• Die Spot-Solana-ETFs haben in diesem Monat nur 30 Millionen Dollar zugelegt.
• Wichtige Kennzahlen wie DeFi TVL und Netzwerkgebühren sind in letzter Zeit gesunken.

Der Solana-Preis hat sich in den letzten Wochen seitwärts bewegt, da der Krypto-Winter anhielt. Der SOL-Token wurde am Montag bei 84 $ gehandelt und lag damit unter dem Höchststand des letzten Jahres von fast 300 $. Diese Konsolidierung könnte zu einem Absturz auf 50 $ führen, da wichtige Netzwerkkennzahlen nachlassen und ETF-Zuflüsse auf eine schwache Nachfrage hindeuten.

Technische Analyse des Solana-Preises deutet auf einen Absturz hin

Der Drei-Tage-Chart zeigt, dass sich der SOL-Token seit September letzten Jahres, als er seinen Höchststand bei $254 erreichte, im freien Fall befindet. In letzter Zeit hat sich der Token seitwärts bewegt, ein Zeichen dafür, dass er ein bärisches Flaggenmuster gebildet hat.

Dieses Muster besteht aus zwei Teilen: einem Fahnenmast und einer Flagge. In diesem Fall ereignete sich der Flaggenmast zwischen Januar und dem 6. Februar, während sich der Flaggenteil seither gebildet hat. In den meisten Perioden führt dieses Muster normalerweise zu einem starken bärischen Ausbruch.

Das Kursziel wird geschätzt, indem man die Unterseite der Flagge von ihrer Oberseite abzieht und dann den gleichen Abstand von der Unterseite der Flagge misst.

In der Zwischenzeit ist der Solana-Kurs unter der wichtigen Unterstützung bei $95,70, dem Tiefststand vom 10. April, und der Nackenlinie des Doppel-Top-Musters geblieben.

Er ist unter dem 50- und 100-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) und dem Supertrend-Indikator geblieben, ein Zeichen dafür, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben. Auch der Aroon Oscillator ist gefallen und hat sich unter die Nulllinie bewegt.

Diese Muster deuten also darauf hin, dass der Token in nächster Zeit wahrscheinlich weiter fallen wird. Ein bärischer Durchbruch wird bestätigt, wenn er sich unter die Unterseite des Kanals bei $75 bewegt. Ein Rückgang unter diesen Preis deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, möglicherweise bis zum psychologischen Niveau von $50.

Solana Kurschart | Quelle: TradingView

Spot-SOL-ETFs werden schwächer nachgefragt

Daten von Drittanbietern zeigen, dass die Nachfrage nach den Spot-Solana-ETFs viel schwächer ist als bei anderen Top-Münzen. Diese Fonds haben in diesem Monat 30 Millionen Dollar zugelegt, was die kumulativen Gesamtzuflüsse auf 1,01 Milliarden Dollar bringt. Sie haben noch nie einen Monat im Minus verbracht

Spot-Bitcoin-ETFs hingegen legten in diesem Monat 1,62 Milliarden Dollar zu, so dass sich die Gesamtzuflüsse auf 57,7 Milliarden Dollar belaufen. Sie halten jetzt $101 Milliarden an Vermögenswerten. In ähnlicher Weise haben die Spot-ETFs für Ethereum und XRP 384 Millionen Dollar und 65 Millionen Dollar zugelegt.

Die nachlassende Dynamik ist somit ein Zeichen dafür, dass die Anleger sich Sorgen um den Wachstumskurs von Solana machen.

Wichtige Solana-Kennzahlen haben sich in letzter Zeit verschlechtert

In der Tat haben sich einige der wichtigsten Kennzahlen des Netzwerks in den letzten Monaten verschlechtert. So ist beispielsweise der Gesamtwert der abgeschlossenen Geschäfte (TVL) im Ökosystem von Solana von 13 Milliarden Dollar im November letzten Jahres auf heute 5,5 Milliarden Dollar gesunken.

Der TVL-Absturz hat sich in diesem Monat beschleunigt, da die Krypto-Hacks in die Höhe schossen. Anfang des Monats haben Hacker über 270 Millionen Dollar an Vermögenswerten aus Drift Protocol, dem größten Perpetual DEX-Netzwerk auf Solana, abgezogen.

Bei dem jüngsten Hack haben nordkoreanische Hacker über 200 Millionen Dollar von KelpDAO gestohlen, indem sie Schwachstellen in LayerZero ausnutzten. Infolgedessen haben einige Nutzer damit begonnen, ihre Gelder von DeFi-Protokollen auf Solana und anderen Netzwerken abzuziehen.

Weitere Daten zeigen, dass das DEX-Volumen auf Solana weiter gesunken ist. Im letzten Monat wurde ein Volumen von 57 Milliarden Dollar abgewickelt, der niedrigste Stand seit Monaten.

Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Höchststand von 303 Milliarden Dollar im letzten Jahr. Diese Verlangsamung ist wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass sich mehr Krypto-Händler auf Hyperliquid konzentrieren, wo täglich ein Volumen von mehreren Milliarden Dollar abgewickelt wird.

Infolgedessen nimmt Solana in diesem Jahr weniger Geld an Gebühren ein als im Vorjahr. Im letzten Monat hat es 18 Millionen Dollar an Gebühren eingenommen, gegenüber 241 Millionen Dollar im Januar letzten Jahres.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Solana-Kurs rückläufige technische Daten aufweist, einschließlich eines rückläufigen Flaggenmusters. Er bleibt unter allen gleitenden Durchschnitten, während sich die Fundamentaldaten weiter verschlechtert haben. Diese Kombination deutet auf einen starken bärischen Ausbruch in naher Zukunft hin.