Robinhood-Aktienprognose im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe – Bedenken hinsichtlich der Bewertung halten an

Wichtige Einblicke

• Die Robinhood-Aktie hat kürzlich ein „Golden Cross“-Muster gebildet.
• Das Unternehmen wird seine Finanzergebnisse noch in diesem Monat veröffentlichen.
• Analysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz aufgrund des stark gestiegenen Absatzvolumens sprunghaft angestiegen ist.

Die Robinhood-Aktie hat sich in den letzten Monaten erholt und ist vom Jahrestief von 64 Dollar auf einen Höchststand von 120 Dollar gestiegen. Das Augenmerk richtet sich nun auf die am 29. Juli veröffentlichten Geschäftszahlen des Unternehmens, die weitere Aufschlüsse über dessen Wachstum geben werden, da weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung bestehen.

Robinhood wird die Geschäftszahlen für das zweite Quartal veröffentlichen

Der Aktienkurs von HOOD wird in den kommenden Wochen im Mittelpunkt des Interesses stehen, wenn die Berichtssaison beginnt. Führende US-Banken wie Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan und Citigroup werden ihre Geschäftszahlen am Dienstag dieser Woche veröffentlichen.

Diese Unternehmen werden genauere Angaben zum Handelsvolumen von Aktien und Optionen machen, die im zweiten Quartal von Privatanlegern und institutionellen Anlegern gehandelt wurden. Dies wird wiederum weitere Einblicke in die Marktlage vor dem Hintergrund des Konflikts zwischen den USA und dem Iran sowie angesichts des anhaltenden Technologiebooms liefern.

Robinhood wird im Laufe dieses Monats seine Finanzergebnisse veröffentlichen, die weitere Einblicke in das Umsatzwachstum des Unternehmens geben werden. Die jüngsten Daten zeigen, dass das Geschäft des Unternehmens weiter wächst.

Die Zahl der finanzierten Kunden stieg von 27,4 Millionen im März auf 27,7 Millionen im Mai, während das Gesamtvermögen der Plattform im Laufe des Monats auf 377 Milliarden US-Dollar anstieg. Seit dem Tiefstand von 307 Milliarden US-Dollar im März, als der Krieg zwischen den USA und dem Iran begann, befindet sich das Gesamtvermögen in einem Aufwärtstrend.

Insbesondere stieg die Zahl der gehandelten Event-Kontrakte im Juni weiter an und stieg von 3,9 Milliarden im Mai auf 5,2 Milliarden im Juni, da die Zahl der WM-Prognosen sprunghaft anstieg.

Angesichts dieser Zahlen gehen Analysten daher davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal um 26,8 % auf 1,25 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Damit zählt es zu den am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche, wobei das Wachstum von Webull auf 10 % und das von Interactive Brokers auf 18,53 % geschätzt wird.

Bedenken hinsichtlich der Bewertung bestehen weiterhin

Es gibt einige Bedenken hinsichtlich des Geschäftsmodells von Robinhood, wobei der Rückgang im Krypto-Geschäft am auffälligsten ist. Die Handelsvolumina und Umsätze im Krypto-Bereich sind in den letzten Monaten stark zurückgegangen – ein Trend, der sich fortsetzen könnte, da sich Bitcoin und Ethereum derzeit in einer Baisse befinden.

Eine weitere zentrale Herausforderung besteht darin, dass die Bewertungskennzahlen in den letzten Monaten stark angestiegen sind. So ist beispielsweise das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis auf 48 gestiegen und liegt damit über dem Fünfjahresdurchschnitt von 36. Das erwartete GAAP-Kurs-Gewinn-Verhältnis hat sich auf 58 erhöht und liegt damit über dem Wert des S&P-500-Index von 22. Der Durchschnitt im Finanzsektor liegt normalerweise unter 15.

Diese Bewertungskennzahlen bedeuten, dass Robinhood höher bewertet wird als einige der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten, wie beispielsweise Nvidia, Micron und SanDisk.

Der einzige Bewertungsansatz, bei dem die HOOD-Aktie gut abschneidet, ist die „Rule-of-40“, die das Umsatzwachstum und die Margen berücksichtigt. In diesem Fall weist das Unternehmen eine Gewinnmarge von 41 % und eine jährliche Umsatzwachstumsrate von 40 % auf, was einem Multiplikator von 81 % entspricht.

Robinhood verfügt über weitere Argumente, um seine hohe Bewertung zu rechtfertigen, darunter seinen großen und weiter wachsenden Marktanteil in der Handelsbranche. Das Unternehmen profitiert zudem von seinen Innovationen, darunter die kürzlich eingeführte Robinhood Chain, die im Layer-1- und Layer-2-Bereich weiterhin Marktanteile gewinnt. Es hat sich zu einem bedeutenden Akteur in der Branche der Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) entwickelt.

Technische Analyse des Robinhood-Aktienkurses

Die technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass der Kurs der HOOD-Aktie in den kommenden Wochen weiteres Aufwärtspotenzial besitzt. Es hat sich bereits ein „Golden Cross“-Muster gebildet, da sich der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) über 50 Tage und der über 200 Tage gekreuzt haben. Ein „Golden Cross“-Muster führt in der Regel im Laufe der Zeit zu weiteren Kursgewinnen.

Zudem hat der Kurs weiterhin eine Abfolge von höheren Höchst- und Tiefstständen gebildet und sich über den Ichimoku-Wolkenindikator hinausbewegt.

Daher könnte die Aktie trotz Bedenken hinsichtlich der Bewertung in den kommenden Tagen weiter steigen, da die Anleger auf die Veröffentlichung des Gewinnberichts warten. Bei weiteren Kursgewinnen könnte sie ein Allzeithoch von 154 Dollar erreichen.

Ein schwaches Finanzergebnis wird jedoch zu Gewinnmitnahmen seitens der Anleger führen, was den Kurs möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützungsmarke bei 95,32 US-Dollar nach unten drücken könnte.