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Ideas clave
- El precio de las acciones de Robinhood se disparó a un máximo histórico tras la inclusión del S&P 500.
- Los múltiplos precio-beneficio muestran que la empresa está muy sobrevalorada.
- Las Líneas Matemáticas de Murrey apuntan a más ganancias, potencialmente hasta 175 $.
El precio de las acciones de Robinhood subió a un máximo histórico esta semana tras su inclusión en el índice S&P 500 de primera categoría. Esto empujará a todos los ETF y fondos de inversión que la siguen a comprarla.
Las acciones de HOOD alcanzaron un máximo de 122 $ y luego retrocedieron a 117 $. Este artículo analiza si tienen más recorrido al alza, ya que la valoración sigue siendo preocupante.
El precio de las acciones de Robinhood se ha beneficiado de su rápido crecimiento e innovación
Robinhood ha sido una de las empresas con mejor rendimiento de Wall Street, ya que ha subido más de un 460% en los últimos 12 meses. Es una empresa que ha trastornado el sector del corretaje,
El aumento se produjo mientras la empresa seguía aumentando sus ingresos, rentabilidad, número de usuarios y ubicaciones geográficas. Los ingresos anuales de Robinhood han pasado de 958 millones de dólares en 2019 a más de 2.900 millones en 2024. Siguió ganando cuota de mercado en el sector.
Este crecimiento de los ingresos se aceleró en el segundo trimestre, aumentando un 45% hasta los 989 millones de dólares. El crecimiento se atribuyó a un mayor volumen de operaciones en los sectores de las criptomonedas y las opciones, y a unos tipos de interés más altos. Esto impulsó su margen de interés neto.
Los analistas son optimistas sobre la continuidad de esta trayectoria de crecimiento, gracias a su innovación y a la reciente adquisición de Bitstamp. La estimación media entre los analistas de Wall Street es que sus ingresos anuales serán de 1.100 millones de dólares. Es un 74% más que el año anterior.
Otro catalizador potencial para las acciones de Robinhood es el próximo lanzamiento de una red blockchain de capa 2. Será similar a la Base Blockchain de Coinbase. Una red de capa 2 permitirá a los desarrolladores crear aplicaciones y gestionar transacciones.
Las redes de capa 2 no generan mucho dinero para sus desarrolladores. El valor real, sin embargo, llega cuando la red lanza su token. Por ejemplo, aunque Arbitrum genera unos ingresos mínimos, sus tokens están valorados en más de 2.000 millones de dólares.
Robinhood también está trabajando en una plataforma de redes sociales para el sector del trading. Esto podría trastocar nombres existentes como StockTwits e incluso Reddit. Su objetivo es convertirla en una super aplicación en la que los usuarios puedan debatir sobre los mercados, enviar dinero y operar.
Sigue preocupando la valoración
El precio de las acciones de HOOD se ha convertido en una de las empresas más sobrevaloradas del sector financiero y tecnológico. Esto ha sido motivo de preocupación para los inversores durante mucho tiempo.
Los datos muestran que la empresa cotiza a una relación precio/beneficios (PER) a plazo de 72. Es muy superior a la mediana del sector, de 12. El múltiplo también es muy superior a la media del sector tecnológico, de 33.
El ratio PE no GAAP de HOOD es de 62, también superior al de la mayoría de las empresas del sector. Y lo que es más importante, la empresa tiene un ratio PEG de 2,36 si se tiene en cuenta el crecimiento. Esto es sustancialmente superior al de otras empresas.
Esta fuerte valoración significa que la empresa tiene un precio de perfección. Esto implica que necesita batir constantemente sus ingresos y beneficios.
El otro riesgo es que las acciones de Robinhood se desplomen tras la inclusión del S&P 500. Esto puede ocurrir mientras los inversores esperan el siguiente catalizador. Es habitual que las empresas ascendidas a estos índices suban inicialmente y luego retrocedan a medida que los inversores venden la noticia.
Análisis técnico del precio de las acciones de Robinhood
El precio de las acciones de HOOD superó el nivel de resistencia clave de 117,78 $ tras su inclusión en el S&P 500. El movimiento refleja un fuerte impulso alcista y un mayor interés institucional. Esta subida duró poco, ya que la acción retrocedió a 117 $.
En el lado positivo, la cotización de Robinhood se mantiene por encima de las EMA de 50 y 100 días. También permanece por debajo del fuerte nivel de pivote inverso de la herramienta Murrey Math Lines, a 125 $.
HOOD cotiza a un nivel sobrevalorado. A pesar de ello, el impulso alcista podría hacer subir al valor. Los operadores tienen un agresivo objetivo alcista de 175 $. Ese precio está aproximadamente un 51% por encima de su nivel actual, lo que indica un fuerte interés especulativo.
Los argumentos alcistas se debilitan si la acción HOOD cae por debajo del nivel pivote de 100 $. Esta ruptura señalaría un posible cambio de tendencia. Podrían producirse más caídas a medida que el sentimiento de los inversores cambie a bajista.
