Prévisions du cours de l’action Circle à l’occasion de l’adoption de la loi GENIUS : Acheter ou vendre ?

Aperçu des principaux éléments :

• L’action de Circle a augmenté après le vote de la Chambre des représentants en faveur de la loi GENIUS.
• Cette loi permettra de rationaliser le secteur des stablecoins, dont Circle est un acteur majeur.
• Les actifs en stablecoins de Circle ont grimpé à plus de 63 milliards de dollars.

Le cours de l’action de Circle a bondi de plus de 11 % jeudi lorsque les législateurs ont adopté la loi GENIUS. CRCL a atteint 220 dollars, son plus haut niveau depuis le 27 juin. Cette flambée des prix a fait suite à un regain d’optimisme quant à la clarté de la réglementation pour le secteur des stablecoins.

Malgré cette reprise, l’action reste en baisse de plus de 25 % par rapport à son plus haut niveau historique. La question est maintenant de savoir si le prix de l’action Circle va continuer à grimper alors que la loi GENIUS remodèle la réglementation des stablecoins.

Le cercle des bénéficiaires de la loi GENIUS

Les élus américains de la Chambre des représentants ont voté jeudi en faveur du GENIUS Act. Ce projet de loi prévoit des lignes directrices pour régir les stablecoins, des crypto-monnaies adossées à des dollars américains.

Circle en sera l’un des principaux bénéficiaires, car son activité tourne autour des stablecoins. Par conséquent, une réglementation claire l’aidera à réduire les risques réglementaires.

Circle bénéficiera également du fait que Tether, son principal concurrent, ne respecte pas certaines directives du projet de loi. Par exemple, la loi GENIUS exige que tous les stablecoins en USD soient garantis par des dollars américains et des obligations d’État.

Les monnaies fiduciaires, les obligations et d’autres actifs comme l’or et le bitcoin soutiennent l’USDT de Tether. Cela signifie que Tether va soit changer de modèle économique et liquider ses autres avoirs, soit être retiré de la liste des bourses américaines.

Dans ce cas, les bourses pourraient décider de transférer les avoirs de leurs clients vers d’autres monnaies stables, telles que l’USDC. Une telle décision augmenterait les avoirs en USDC de Circle et augmenterait ses revenus.

La loi GENIUS n’entraînera pas d’alourdissement de la réglementation, car Circle publie déjà ses informations et fait l’objet d’un audit.

L’offre d’USDC augmente

Par ailleurs, un autre catalyseur potentiel pour le cours de l’action Circle est l’offre croissante de pièces USDC. Les données de CoinGecko montrent que la valeur totale des USDC en circulation s’élève à plus de 63 milliards de dollars, contre 43 milliards de dollars au 1er janvier. La circulation a presque doublé par rapport à la même période de l’année dernière.

Cette croissance devrait se poursuivre au cours des prochaines années. Citigroup prévoit que la capitalisation boursière de l’ensemble des stablecoins atteindra 1,6 billion de dollars d’ici à 2030. Par ailleurs, Visa prévoit que l’offre atteindra plus de 3 700 milliards de dollars au cours de cette période.

Si tel est le cas, les actifs de Circle augmenteront dans les années à venir, ce qui se traduira par une hausse des revenus et des bénéfices. L’augmentation des actifs compensera également l’impact de la baisse des taux d’intérêt.

Risques potentiels pour les actions de Circle

L’action Circle est confrontée à deux risques majeurs qui pourraient la faire baisser dans les mois à venir. Tout d’abord, certains signes indiquent que la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d’intérêt dans le courant de l’année.

Bloomberg a rapporté que Donald Trump envisageait de limoger Jerome Powell, qui s’est opposé à une baisse des taux d’intérêt. S’il le fait, et si la décision est maintenue par les tribunaux, il est probable que le nouveau président de la Fed procédera à de nouvelles baisses de taux.

L’activité de Circle est performante lorsque les taux d’intérêt sont élevés, car elle investit généralement les fonds de ses clients dans des obligations liquides et à court terme. Ainsi, une baisse des taux entraînera un ralentissement de la croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité.

L’autre risque est que Circle soit une entreprise fortement valorisée, avec une capitalisation boursière inférieure de 20 milliards de dollars à son actif total. Dans certains cas, les entreprises fortement surévaluées reculent souvent, surtout lorsqu’elles publient des résultats financiers médiocres.

Analyse du cours de l’action CRCL

Le graphique horaire indique que le cours de l’action Circle est resté relativement stable au cours des derniers jours. Il a formé le schéma très haussier du double fond dont la ligne de cou se situe à 215 dollars. Il a déjà dépassé ce niveau, signalant une rupture haussière.

L’action a également dépassé la moyenne mobile à 50 périodes, tandis que l’indice de force relative (RSI) indique une dynamique plus élevée. Par conséquent, il est probable que l’action continue d’augmenter et qu’elle atteigne à nouveau son plus haut niveau historique de 297 dollars.

Résumé

Le cours de l’action Circle a grimpé en flèche après son introduction en bourse, faisant d’elle l’une des plus grandes entreprises du secteur des cryptomonnaies. Il a ensuite reculé et est entré dans un marché baissier à mesure que le battage médiatique s’atténuait et que certains investisseurs prenaient leurs bénéfices. L’action devrait rebondir après l’adoption de la loi GENIUS et les investisseurs attendront les prochains résultats.

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