Aperçu des principaux éléments
- Le cours de l’action BitMine s’est effondré de plus de 70 % par rapport à son niveau le plus élevé de l’année.
- Le multiple de la valeur liquidative de l’entreprise a chuté de 5 à 1,2, et la tendance devrait se poursuivre.
- La poudre sèche de BitMine a diminué au cours des derniers mois, et ses pertes de papier augmentent.
Le cours de l’action BitMine a fortement chuté au cours des derniers mois. Les investisseurs se sont retirés en raison de la baisse de la demande pour les entreprises de DAT.
Elle a chuté à un niveau plancher de 40 dollars, en net recul par rapport au sommet de 160 dollars atteint depuis le début de l’année, entraînant une perte de 6 milliards de dollars. Est-il donc prudent d’acheter le titre alors que ses multiples clés chutent ?
Analyse technique du cours de l’action BitMine
Le graphique journalier montre que le prix de l’action BMNR est en chute libre depuis quelques mois. Il est passé d’un record de 160 dollars à son prix actuel de 40 dollars.
Les indicateurs techniques laissent présager de nouvelles baisses de l’action dans les semaines à venir. L’action ne pourra se redresser que si l’Ethereum rebondit après sa chute.
Ce graphique indique qu’il a formé une rare configuration baissière en fanion. Elle est composée d’une ligne verticale et d’un triangle symétrique. Cette configuration entraîne souvent une baisse plus importante, équivalente à la taille de la hampe du drapeau.
Le cours de l’action BitMine est passé sous le côté inférieur du triangle. Il s’approche du niveau de support critique de 29,56 $, son niveau le plus bas depuis juillet de cette année.
Cette configuration entraîne souvent une baisse plus importante, car elle indique que les baissiers l’ont emporté. L’action s’est effondrée sous l’indicateur de nuage Ichimoku. Par ailleurs, l’indice de force relative (RSI) continue de baisser.
L’oscillateur du canal des matières premières (CCO) continue également de baisser. Le titre devrait continuer à baisser à court terme. Sa première cible est $29.56, près du bord inférieur du fanion.
Un mouvement en dessous de ce niveau indiquera une nouvelle baisse, potentiellement jusqu’au niveau psychologique de 20 dollars. Un mouvement au-dessus de la limite supérieure du triangle, à 60 dollars, annulera les perspectives baissières. Il signalera des gains potentiels à venir.
La NAV de BitMine et la poudre sèche s’effondrent
Le plongeon actuel de l’action BMNR est principalement dû à l’ effondrement général du marché des crypto-monnaies qui a affecté le bitcoin et la plupart des altcoins. L’Ethereum a plongé dans un marché baissier après avoir chuté de plus de 30 % par rapport à son niveau le plus élevé cette année. Il a atteint son plus bas niveau à 3 000 dollars et était sur le point de passer sous ce niveau psychologique.
La chute du prix de l’Ethereum nuit à BitMine. Cette société est devenue le plus grand détenteur d’ETH au monde. Elle a poursuivi son accumulation la semaine dernière, portant le total de ses avoirs à 3,31 millions.
Ses avoirs sont désormais évalués à plus de 10 milliards de dollars, ce qui est inférieur au record historique de plus de 13 milliards de dollars. Dans certains cas, la chute des prix de l’Ethereum serait une chose positive pour l’entreprise. Cela lui permettrait d’acheter à moindre coût avant le rebond.
Dans le cas présent, cependant, les avoirs en Ethereum de l’entreprise représentent une perte de 1,3 milliard de dollars sur le papier. En outre, son prix d’achat moyen était de 3 900 dollars. Dans le même temps, la poudre sèche de l’entreprise est en train de s’assécher. La poudre sèche désigne le montant de capital dont dispose un investisseur et qui n’a pas encore été engagé ou déployé.
Plus important encore, la prime dont bénéficiait la société il y a quelques mois s’est effondrée. Les données compilées par Artemis montrent que la valeur liquidative du marché (mNAV) a fortement chuté, passant de 5,6 depuis le début de l’année à 1,2.
Cela signifie que son action se négocie plus près de ses avoirs en Ethereum, Bitcoin et autres actifs. Une baisse du multiple de la valeur liquidative représente un risque pour l’action BitMine. Il est plus difficile pour l’entreprise de retenir les investisseurs. BitMine a également du mal à lever des fonds pour accumuler de l’Ethereum.
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