L’action Tesla est soumise à des pressions techniques malgré des prévisions de croissance optimistes

Aperçu des principaux éléments

• L’action Tesla a formé un double sommet sur le graphique journalier.
• Barclays estime que le marché de la robotique humanoïde pourrait atteindre 200 milliards de dollars.
• Tesla positionne Optimus pour compenser le ralentissement de la croissance de son activité automobile.

L’action Tesla est restée sous pression cette semaine, après avoir reculé d’un sommet de 446 dollars en mai à environ 423 dollars. Ce recul reflète les préoccupations croissantes concernant la valorisation, la concurrence accrue et le ralentissement de la croissance des véhicules. Toutefois, les analystes de Barclays estiment que Tesla dispose toujours d’un catalyseur majeur à long terme grâce à son activité de robotique humanoïde.

Barclays affirme que les humanoïdes représenteront un marché de 200 milliards de dollars

L’action Tesla a fait l’objet d’une forte pression au cours des dernières semaines, alors que le récent rebond s’est interrompu. Dans un rapport publié cette semaine, un analyste de haut niveau de Barclays a mis l’accent sur le marché des humanoïdes, sur lequel l’entreprise entend devenir un acteur de premier plan.

Le rapport indique que le marché des humanoïdes atteindra 200 milliards de dollars, ce qui représente une forte augmentation par rapport aux 2 milliards de dollars actuels.

Ce point de vue reflète les propos récents de Masayoshi Son, de Softbank, qui a déclaré que l’IA physique et la robotique constituaient le prochain secteur d’activité d’une valeur de mille milliards de dollars.

Si cela se produit, Tesla en sera le principal bénéficiaire, car Elon Musk a investi des milliards de dollars dans le secteur par l’intermédiaire du robot Optimus, qui devrait être lancé dans le courant de l’année.

Musk a décrit Optimus comme un compagnon humain qui s’occupe des tâches ennuyeuses, répétitives et rébarbatives. Il sera principalement utilisé par les entreprises, notamment dans les entrepôts, l’automobile, la construction et la maintenance. Il peut également être utilisé dans le secteur de la santé.

Tesla n’a rendu public aucun détail sur la plateforme, y compris son prix, même si les analystes prévoient qu’elle coûtera plus de 20 000 dollars.

Optimus pour compenser le ralentissement de l’activité automobile

Tesla espère qu’Optimus l’aidera à compenser le ralentissement et la forte concurrence du secteur automobile. Ses chiffres les plus récents montrent que ses livraisons de véhicules se sont élevées à 358 000, la plupart d’entre elles se situant à 341 000. Ces livraisons sont inférieures aux prévisions des analystes.

Les activités de Tesla dans le domaine des véhicules sont confrontées à un défi majeur en raison de la concurrence permanente sur les marchés clés. Par exemple, en Chine, des entreprises comme BYD, Nio, Li Auto et XPeng ont continué à gagner des parts de marché.

Il en va de même en Europe, où des entreprises comme Volkswagen et Renault gagnent des parts de marché. Les marques chinoises, qui vendent des véhicules de bonne qualité à un prix inférieur, pénètrent également des marchés clés, notamment le Canada et l’Allemagne.

Tesla doit néanmoins relever quelques défis majeurs dans le secteur des robots humanoïdes. L’un d’entre eux est la concurrence croissante, notamment d’entreprises telles que Figure AI, Boston Dynamics, Agility Robotics et AppTronic. Certaines d’entre elles, comme Boston Dynamics et Figure AI, sont en pole position dans le secteur.

L’autre difficulté réside dans le fait que les prévisions optimistes concernant le secteur pourraient ne pas se concrétiser, comme nous l’avons vu dans certains secteurs par le passé. Par exemple, il y a quelques années, les marchés prédisaient que l’industrie du cannabis vaudrait des milliards de dollars. Aujourd’hui, la plupart des actions du secteur ont plongé.

En outre, Tesla est confrontée à d’autres risques, notamment des paramètres d’évaluation élevés. Les données montrent que l’entreprise a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de plus de 200, ce qui est beaucoup plus élevé que les autres entreprises du secteur. Par exemple, des entreprises comme Ford et GM ont un multiple inférieur à 20. En outre, la rentabilité de Tesla est remise en question, car l’entreprise prévoit de dépenser 25 milliards de dollars pour son usine de fabrication de puces au Texas.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Le cours de l’action TSLA a formé un double sommet risqué, un signe de renversement baissier courant dans l’analyse technique. Cette configuration s’est formée à 446 dollars et une ligne de cou à 393 dollars, qui coïncide avec le point le plus bas atteint en mai de cette année.

En soustrayant la ligne de cou du point de double sommet, on peut estimer la hauteur à 50 $. En soustrayant cette hauteur de la ligne de cou à 396 $, on obtient un objectif de cours à 346 $, qui se situe également le long du niveau de retracement de Fibonacci de 50 %.

Les perspectives baissières deviendront caduques si le cours dépasse le niveau de résistance clé de 450 dollars. Un tel mouvement conduirait à des gains supplémentaires, potentiellement jusqu’au niveau de résistance clé de 500 $.