Coinbase se lance dans la négociation d’actions avant l’introduction en bourse et dans les prêts hypothécaires adossés à des bitcoins

Aperçu des principaux éléments

• Coinbase lance des perps d’actions pré-IPO pour les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis, en commençant par SpaceX.
• Le nouveau produit élargit encore son offre de produits dérivés alors que le marché des perpètes connaît une croissance massive.
• La bourse a également financé la première hypothèque qui a utilisé Bitcoin comme garantie, dans le but de devenir une application tout-en-un.

Coinbase a étendu son activité de produits dérivés en lançant des contrats à terme perpétuels pré-IPO, permettant aux utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis de s’exposer aux entreprises privées avant qu’elles n’entrent sur les marchés publics.

La bourse a annoncé que SpaceX serait la première entreprise à être proposée dans le cadre de cette nouvelle offre. Ce lancement intervient alors que l’intérêt des investisseurs pour les entreprises technologiques privées ne cesse de croître à l’approche de plusieurs introductions en bourse. SpaceX reste l’un des candidats les plus surveillés, avec des rapports suggérant une évaluation proche de 1,8 trillion de dollars avant une éventuelle introduction en bourse.

Cette initiative marque une nouvelle étape dans la stratégie de Coinbase visant à élargir sa gamme de produits au-delà des échanges traditionnels de crypto-monnaies.

Coinbase Pre-IPO Perps élargit son offre de produits dérivés

Selon Coinbase, les perps seront réglés en USDC et pourront être échangés 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. La bourse propose le produit par l’intermédiaire de Coinbase Advanced, qui est agréé par l’autorité monétaire des Bermudes (BMA).

L’annonce de Coinbase précise que les perps pré-IPO n’auront pas d’expiration ou de rollover, et qu’il y a jusqu’à 5x l’effet de levier. Cependant, elle ajoute que les produits comportent des risques plus élevés que les perps standards.

Bien que SpaceX soit le premier, la bourse prévoit de mettre en place d’autres contrats perp pré-IPO pour les utilisateurs. Ces contrats perp pré-IPO se transformeront automatiquement en contrats perp normaux lorsque les introductions en bourse auront finalement lieu.

Toutefois, le produit ne sera disponible que pour les utilisateurs en dehors des États-Unis dans les juridictions éligibles. Plusieurs pays, tels que le Canada, le Royaume-Uni, Singapour, l’Inde et l’Australie, ne sont pas éligibles.

Avec le lancement des perps pré-IPO, Coinbase élargit encore son offre de produits, en particulier dans le domaine du trading de produits dérivés. La bourse de crypto-monnaies propose déjà des perps sur les crypto-monnaies, les actions et les matières premières pour les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis.

Le Coinbase Derivatives Exchange propose également des contrats à terme réglementés aux États-Unis. La bourse, par l’intermédiaire de son Coinbase Financial Market, a également reçu récemment l’approbation de la commodities futures trading commission pour connecter les clients institutionnels américains au marché mondial des crypto perpetuals et des options.

Avec ses perps pré-IPO, Coinbase rejoint un marché de plus en plus concurrentiel. TraderXYZ, basé sur l’hyperliquide, ainsi que des bourses de crypto-monnaies telles que Binance, Crypto.com, Bitget et OKX, ont toutes lancé des produits similaires au cours des dernières semaines.

Coinbase cible les superapplications financières et finance la première hypothèque adossée au bitcoin

Il est intéressant de noter que l’ambition de Coinbase va au-delà des produits dérivés. L’échange vise à devenir une application complète pour les produits financiers et a été occupé à faire des progrès vers cet objectif.

Il y a quelques jours, elle a annoncé des investissements dans le ProShares Stablecoin reserves ETF. La bourse s’est également associée à Ethena pour intégrer des produits de finance onchain.

Aujourd’hui, elle a franchi une nouvelle étape en réalisant le tout premier prêt hypothécaire garanti par des bitcoins. La bourse a déclaré qu’elle s’était associée à la société de financement immobilier Better pour financer le prêt hypothécaire Fannie Mae d’un couple du Michigan

Elle prévoit maintenant d’étendre l’accès à un plus grand nombre d’utilisateurs d’ici l’été. Les emprunteurs qualifiés peuvent utiliser l’USDC ou le bitcoin comme garantie pour un prêt hypothécaire, et il est prévu d’autoriser d’autres crypto-actifs au fur et à mesure que le marché arrivera à maturité.