Le cours de l’action Robinhood pourrait bientôt atteindre son plus haut historique, à l’instar d’IBKR

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Robinhood a poursuivi son fort recul lundi.
• Il a atteint son plus haut niveau depuis janvier de cette année.
• Le titre pourrait être sur le point de former une « croix dorée ».

Le cours de l’action Robinhood a poursuivi sa remontée lundi, s’élevant à 110 dollars et atteignant son plus haut niveau depuis près de 18 mois. Le titre a progressé de plus de 70 % depuis son plus bas niveau de mars, surclassant de nombreux concurrents des secteurs technologique et financier au cours de la même période.

Cette hausse témoigne de la confiance croissante des investisseurs dans l’élargissement de la gamme de produits de Robinhood et dans ses efforts visant à diversifier ses sources de revenus au-delà du trading de cryptomonnaies. Les indicateurs techniques laissent également entrevoir un potentiel de hausse supplémentaire pour le titre si la dynamique actuelle se poursuit.

L’action Robinhood fait concurrence à Interactive Brokers

Interactive Brokers, une société présente depuis des décennies dans le secteur du trading électronique, affiche de meilleurs résultats que Robinhood. Et ce, bien que l’activité de HOOD affiche une croissance bien plus forte en termes de chiffre d’affaires.

Le cours de l’action IBKR a atteint un niveau record cette année après avoir bondi de 92 % au cours des 12 derniers mois. Cette hausse est nettement supérieure à celle de HOOD, qui s’élève à 40 %. De même, au cours des cinq dernières années, IBKR a bondi de 530 %, tandis que HOOD a grimpé de 163 %.

En examinant de plus près leurs activités, on constate que Robinhood affiche de bien meilleurs résultats qu’Interactive Brokers. Les analystes de Wall Street estiment que le chiffre d’affaires de Robinhood va bondir de 15 % cette année et de 21 % en 2027. En revanche, Interactive Brokers devrait enregistrer une croissance de 12 % et de 10 % au cours des deux prochaines années, respectivement.

La seule différence entre les deux réside dans le fait que Robinhood semble un peu surévalué par rapport à Interactive Brokers. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel s’élève à 58, tandis que celui d’IBKR est d’environ 40.

Robinhood est devenu une entreprise très innovante

L’action HOOD devrait afficher de bons résultats grâce à l’innovation constante de l’entreprise. Tout récemment, celle-ci a annoncé l’intégration d’agents d’intelligence artificielle (IA) à sa plateforme. L’idée est que les utilisateurs puissent désormais activer ces agents d’IA qui effectueront des transactions à leur place.

Robinhood est également devenue la première entreprise à proposer des dividendes anticipés. Il s’agit d’une fonctionnalité innovante qui permet aux utilisateurs de percevoir leurs dividendes avant même que les entreprises ne les versent. Par exemple, si une entreprise annonce un dividende aujourd’hui, il est désormais possible de le percevoir presque instantanément. En temps normal, les entreprises mettent plusieurs semaines, voire plusieurs mois, avant de verser leurs dividendes.

Robinhood a lancé, à la fin de l’année dernière, une plateforme de gestion de patrimoine qui a déjà attiré des milliards de dollars d’actifs. Ce secteur est appelé à prendre une importance considérable à l’avenir, en raison des besoins croissants en liquidités.

De plus, elle s’est imposée comme l’un des principaux acteurs du secteur de la tokenisation. L’année dernière, elle a lancé des centaines d’actions tokenisées à l’intention de ses clients européens. Cette fonctionnalité lui permettra de déployer plus facilement ses services financiers sur d’autres marchés mondiaux.

Surtout, l’entreprise devrait tirer profit de la volatilité actuelle provoquée par le conflit entre Trump et l’Iran et par les droits de douane qu’il a instaurés. De plus, la volatilité devrait s’accentuer à l’approche des élections de mi-mandat en novembre.

L’entreprise a également commencé à revoir sa relation avec Kalshi, le fournisseur de sa plateforme de pronostics. Elle a transféré certains de ses marchés hors de Kalshi pendant la Coupe du monde. À terme, elle pourrait mettre à profit son envergure pour lancer sa propre plateforme de pronostics.

Analyse technique du cours de l’action Robinhood

Le graphique journalier montre que le cours de l’action HOOD a rebondi au cours des dernières semaines. Ce rebond a débuté après la formation d’une figure en « tête-épaules inversée », un signe courant de poursuite de la tendance haussière. Le titre est désormais sur le point de former une « croix d’or », qui se produit lorsque les moyennes mobiles à 50 et 200 jours se croisent.

Cette tendance, conjuguée à la hausse des oscillateurs, laisse penser que le titre pourrait poursuivre sa progression au cours des prochains mois. Si tel est le cas, il pourrait atteindre le niveau de résistance clé à 153 dollars, qui correspond à son plus haut historique. Cet objectif se situe à environ 40 % au-dessus du niveau actuel.

En revanche, une chute en dessous de la figure en tête-épaules inversée, à 93 $, invaliderait les perspectives haussières. Cela signifierait que les baissiers ont pris le dessus et qu’ils n’hésiteraient pas à faire chuter le cours jusqu’à 50 $.