Reprise du marché des cryptomonnaies aujourd’hui : ces hausses seront-elles de courte durée ?

Aperçu des principaux éléments

• Le marché des cryptomonnaies connaît aujourd’hui une reprise, le Bitcoin et la plupart des altcoins affichant des hausses.
• La reprise s’est poursuivie après la publication par les États-Unis d’un rapport encourageant sur l’inflation.
• Les cotes relatives à une hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale ont baissé sur Polymarket.

Le marché des cryptomonnaies a progressé mardi, le Bitcoin ayant retrouvé le seuil des 64 000 dollars à la suite de la publication de chiffres de l’inflation américaine inférieurs aux prévisions. L’Ethereum s’est également rapproché du seuil de résistance des 1 900 dollars, tandis que plusieurs altcoins à forte capitalisation ont enregistré des hausses.

La reprise du marché des cryptomonnaies se poursuit après la publication des chiffres de l’inflation aux États-Unis

Le bitcoin et la plupart des principales cryptomonnaies ont progressé après que les investisseurs ont réagi à la publication de chiffres de l’inflation américaine en baisse, ce qui a renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés à court terme.

L’IPC est passé de 4,2 % en mai à 3,5 %, un résultat bien meilleur que les 3,8 % attendus. Parallèlement, l’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils des denrées alimentaires et de l’énergie, a reculé de 2,9 % à 2,6 % en rythme annualisé.

Le rapport sur l’inflation a laissé entendre que les pressions sur les prix continuaient de s’atténuer, ce qui renforce les anticipations selon lesquelles la politique monétaire pourrait devenir moins restrictive si cette tendance se poursuit. Les données de l’AAA montrent que le prix moyen de l’essence est passé de 4,07 dollars il y a un mois à 3,8590 dollars.

Ce rapport a été publié au lendemain d’une mise en garde de Christopher Waller, un haut responsable de la Fed, selon laquelle la Fed serait contrainte de relever ses taux d’intérêt si l’inflation sous-jacente augmentait plus rapidement que prévu. Sa déclaration revêtait une importance particulière, car il fait partie des « colombes » de la banque, ce qui fait de lui un candidat potentiel à la succession de Jerome Powell.

Ces chiffres de l’inflation laissent penser que la Réserve fédérale pourrait ne pas relever ses taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion. C’est pourquoi les rendements obligataires américains ont reculé, celui des obligations à deux ans passant de son plus haut niveau intrajournalier de 4,30 % à 4,15 %. Selon Polymarket, la probabilité d’une hausse des taux est tombée à 53 %, contre un pic intrajournalier de 70 %.

Les chances de réduction de la Fed | Source : Polymarket

Les cours des cryptomonnaies sont confrontés à des risques importants à l’avenir

Néanmoins, certains risques potentiels pèseront sur le marché des cryptomonnaies. Le plus important est la reprise des hostilités entre les États-Unis et l’Iran, qui a entraîné une hausse des prix de l’énergie. Le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont bondi respectivement à 87 et 80 dollars.

Les cours du pétrole pourraient continuer à augmenter à court terme, les États-Unis ayant commencé à bloquer le détroit. De plus, les stocks de pétrole brut restent nettement inférieurs à leur niveau d’il y a quelques mois. En effet, lorsque M. Trump a fait sa déclaration concernant le protocole d’accord (MoU), il a indiqué que les États-Unis disposaient encore de réserves de pétrole suffisantes pour quatre semaines.

Une remontée des cours du pétrole entraînera une hausse de l’inflation, ce qui augmente la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt dans le courant de l’année.

L’autre risque réside dans le fait que les investisseurs américains ont commencé à vendre leurs ETF sur cryptomonnaies. Les ETF au comptant sur Bitcoin ont enregistré lundi des sorties de capitaux de 424 millions de dollars, portant le total des sorties de ce mois-ci à 300 millions de dollars. Les ETF sur Ethereum ont perdu plus de 15 millions de dollars d’actifs.

Certaines sociétés de gestion de trésorerie devraient continuer à vendre leurs cryptomonnaies. Strategy s’est déjà débarrassée de bitcoins d’une valeur de plus de 200 millions de dollars, tandis qu’Empery a vendu 1 400 cryptomonnaies.

Avertissement : Le présent article est publié à titre purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies restent extrêmement volatils, et l’évolution de la situation macroéconomique peut modifier rapidement les conditions du marché. Il est recommandé aux lecteurs de mener leurs propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.

Les indicateurs techniques du cours du Bitcoin montrent qu’une reprise n’est pas confirmée

De plus, les indicateurs techniques laissent penser que le Bitcoin reste dans un marché baissier malgré le rebond d’aujourd’hui. Il n’a pas encore réussi à dépasser la moyenne mobile sur 100 jours ni la ligne de tendance descendante qui relie les plus hauts niveaux enregistrés depuis le 15 juin.

Ces indicateurs techniques laissent penser que la cryptomonnaie pourrait encore baisser à court terme. Si tel est le cas, le Bitcoin pourrait reprendre sa tendance baissière et retester son plus bas niveau de l’année. Une telle évolution entraînerait un affaiblissement supplémentaire du marché des cryptomonnaies, le BTC donnant généralement le ton.