Action BitMine : prête à s’envoler alors que l’entreprise passe d’une phase de dilution à une phase de flux de trésorerie

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action BitMine a rebondi ces derniers jours.
• L’Ethereum s’est confortablement établi au-dessus de 1 800 dollars, grâce aux entrées de capitaux vers les ETF.
• L’entreprise passe d’une phase de dilution à une phase de génération de flux de trésorerie.

Le cours de l’action BitMine a bondi au cours des dernières séances, rebondissant de son plus bas niveau de l’année à 12,98 $ pour atteindre environ 16,30 $. Ce rebond a coïncidé avec la remontée prudente de l’Ethereum, qui est passé de son plus bas niveau de juin, à 1 517 dollars, à un plus haut de 1 893 dollars. Cet article explique pourquoi l’action BMNR dispose d’un potentiel de hausse supplémentaire.

Le cours de l’Ethereum montre des signes de stabilisation

BitMine Immersion, dirigée par Tom Lee, tire généralement profit des phases de hausse de l’Ethereum. Bien qu’il soit encore trop tôt pour se prononcer, certains signes indiquent que l’ETH aurait atteint son niveau plancher, ce qui pourrait entraîner une hausse des cours à court terme.

D’une part, les États-Unis ont publié un rapport encourageant sur l’inflation à la consommation, l’IPC global ayant reculé de 0,4 % en juin. Il est également passé de 4,2 % à 3,8 % en rythme annualisé. Ce rapport faisant état d’une inflation en baisse a atténué les anticipations du marché concernant un nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale. Toutefois, les futures décisions de politique monétaire resteront tributaires des prochaines données relatives à l’inflation, à l’emploi et à l’économie.

Les investisseurs américains ont également commencé à accumuler des ETH ce mois-ci. Selon SoSoValue, les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur l’Ethereum au comptant ont enregistré mardi 58 millions de dollars d’entrées nettes, portant ainsi le total des entrées cumulées du mois de juillet à environ 171 millions de dollars.

La poursuite des entrées de capitaux dans les ETF indique qu’Ethereum reste en phase d’accumulation, ce qui pourrait entraîner une hausse des cours.

D’un point de vue technique, la cryptomonnaie a formé une figure en « double creux » à 1 517 $ et vient de franchir la résistance importante de 1 847 $, son plus haut niveau atteint le 15 juin. Elle tente également de dépasser le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 %. Ces indicateurs techniques laissent penser que l’ETH pourrait bondir à 2 000 dollars, voire au-delà, à court terme.

Dans ses dernières perspectives sur les actifs numériques, Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, a réaffirmé son objectif de cours de 100 000 dollars pour le bitcoin.

Un rebond du Bitcoin serait favorable à l’action BMNR, car il entraînerait une hausse des cours de l’Ethereum. Par ailleurs, BitMine détient des Bitcoins dans son bilan.

Cette stratégie comporte également des risques. Les cours de l’Ethereum restent volatils, les rendements liés au staking fluctuent au fil du temps, et une faiblesse prolongée des marchés des actifs numériques pourrait réduire la valeur des avoirs de trésorerie de BitMine. Les investisseurs surveillent également le risque d’exécution alors que la société met en œuvre sa stratégie d’accumulation d’Ethereum.

D’un facteur de dilution à une machine à générer des flux de trésorerie

L’autre argument en faveur de l’action BitMine réside dans le fait que la société est sur le point de passer du statut d’entreprise qui a dilué les participations de ses investisseurs à celui d’une véritable machine à générer des flux de trésorerie disponibles. Selon le dernier rapport financier de BitMine, la société détient environ 5,74 millions d’ETH et continue de progresser vers son objectif de détention à long terme.

Une fois cette phase achevée, l’entreprise va désormais se transformer en véritable « machine à générer des flux de trésorerie » grâce à son activité de staking. Lors de la présentation destinée aux investisseurs de BitMine, qui exposait sa stratégie de gestion de la trésorerie liée à l’Ethereum, le président Tom Lee a déclaré que l’entreprise avait pour objectif ultime de restituer du capital aux actionnaires par le biais de rachats d’actions pouvant dépasser les 4 milliards de dollars à terme, sous réserve de l’approbation du conseil d’administration et de la génération future de trésorerie.

Ces revenus issus du staking bénéficieront de marges plus élevées, car l’entreprise compte moins de 10 salariés. De ce fait, la majeure partie de ces revenus se traduira par des bénéfices, que l’entreprise pourra redistribuer à ses actionnaires.

Selon les estimations consensuelles des analystes de Yahoo Finance, le chiffre d’affaires de BitMine devrait atteindre environ 263 millions de dollars cette année, avant de passer à environ 450 millions de dollars l’année prochaine.

Cet article est publié à titre purement informatif et ne doit en aucun cas être considéré comme un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actions restent extrêmement volatils. Il est recommandé aux lecteurs de mener leurs propres recherches et d’évaluer leur situation financière avant de prendre toute décision d’investissement.

Analyse technique du cours de l’action BMNR

L’analyse technique laisse entrevoir une nouvelle hausse du cours de l’action BitMine. D’une part, l’indice de force relative (RSI) est passé d’un plus bas de 30 en juin à son niveau actuel de 53. Il a franchi le seuil neutre de 50 et affiche une tendance à la hausse, ce qui témoigne d’une dynamique haussière.

Le titre a également franchi à la hausse la résistance clé de 15,40 dollars, qui correspondait à son plus bas niveau en juin de cette année. Par conséquent, le titre pourrait poursuivre sa hausse, les haussiers visant désormais la résistance initiale de 20 dollars. Un franchissement de ce niveau laisserait entrevoir de nouveaux gains à court terme.

Un mouvement durable au-dessus de 20 dollars renforcerait les perspectives techniques. À l’inverse, si le cours ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 15,40 dollars, l’attention pourrait se recentrer sur le récent niveau de soutien, les investisseurs attendant de nouvelles informations de la part de l’entreprise et une orientation plus claire du marché de l’Ethereum.