L’action Circle est déclassée par les principales banques à 50 dollars : CRCL représente-t-elle une opportunité d’achat sur repli ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action Circle a chuté d’environ 75 % par rapport à son plus haut niveau atteint après son introduction en bourse, passant d’environ 263 dollars à environ 63 dollars.
• Les analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme de Circle, ajoutant que l’entreprise tirera profit de la loi Clarity Act.
• Circle a également étendu sa présence sur le marché mondial des paiements en signant un protocole d’accord avec JCB, le plus grand réseau de cartes de paiement du Japon.

Au cours du cycle de marché actuel, les actions du secteur des cryptomonnaies ont subi de lourdes pertes, notamment celles de Circle (CRCL), Coinbase (COIN), MicroStrategy (MSTR) et BitMine (BMNR). L’émetteur du stablecoin USDC subit la pression de concurrents tels que Tether (USDT) et du stablecoin OpenUSD (OUSD), récemment lancé. Malgré une forte correction, les principales banques estiment que l’action Circle devrait subir une nouvelle pression à la baisse, avec des objectifs de cours pouvant descendre jusqu’à 50 dollars.

La banque Mizuho abaisse son objectif de cours pour l’action Circle à 50 dollars

La banque d’investissement japonaise Mizuho Financial Group a abaissé la note de l’action Circle (CRCL) de « neutre » à « sous-performance », ramenant ainsi son objectif de cours de 85 $ à 50 $. Et ce, bien que l’action CRCL ait déjà perdu 75 % de sa valeur au cours de l’année écoulée, passant de 263 dollars à seulement 63 dollars aujourd’hui.

Mizuho estime que le stablecoin USDC de Circle est confronté à une menace majeure de la part du stablecoin OpenUSD (OUSD) récemment annoncé. L’OUSD redistribue une grande partie des revenus issus de ses réserves aux émetteurs et aux partenaires de distribution. Mizuho estime que cela pourrait contraindre Circle à perdre sa part de bénéfices et exercer une pression sur ses marges bénéficiaires.

En conséquence, la banque a revu à la hausse ses prévisions concernant le ratio des frais de distribution et de transaction de Circle pour 2027, le faisant passer de 64 % à 73 %. Elle a également revu à la baisse son estimation de l’EBITDA ajusté pour 2027, le ramenant à 699 millions de dollars, contre une prévision antérieure de 1,09 milliard de dollars.

De même, la banque d’investissement Baird a revu à la baisse son objectif de cours pour l’action Circle, le faisant passer de 138 dollars à 100 dollars. La société a également averti que le chiffre d’affaires de Circle pour le deuxième trimestre 2026 devrait être inférieur aux estimations actuelles de Wall Street.

L’action Circle représente-t-elle une opportunité d’achat sur repli ?

Après avoir tant chuté au cours de l’année écoulée, les experts du marché voient dans l’action Circle une bonne opportunité à long terme. Ils estiment que l’entrée en vigueur du Clarity Act, en tant que législation sur les cryptomonnaies, finira par profiter à Circle Internet Group.

Cette supervision fédérale constituera une étape majeure pour Circle, a souligné Brett Kesler, et ouvrira la voie à l’adoption de l’USDC par les institutions. Par ailleurs, le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) a approuvé le plan d’affaires de Circle. Ainsi, la société spécialisée dans les stablecoins pourra étendre ses services de conservation fiduciaire directement aux grandes institutions financières et aux organismes de produits dérivés réglementés.

Selon Brett Kessler, cette autorisation de l’OCC constitue un atout majeur pour Circle Internet Group. Cela pourrait à terme faire grimper le cours de l’action Circle au cours des 3 à 5 prochaines années. L’analyste spécialisé dans les cryptomonnaies The Wave Analyst a fait part d’ une perspective haussière concernant l’action Circle, d’après le graphique des vagues d’Elliot.

Il a fait remarquer que l’action CRCL continue de suivre la tendance technique observée au cours des trois derniers mois. Selon l’analyste, le cours de CRCL se rapproche d’une moyenne mobile clé et d’un niveau de soutien de Fibonacci majeur.

L’analyste a identifié 136,65 $ comme premier seuil de cassure majeur. Un passage au-dessus de ce niveau pourrait accélérer la prochaine hausse du titre, avec des objectifs de cours pour la vague 3 fixés à 235 $, 258 $ et 288 $. À plus long terme, The Wave Analyst prévoit des objectifs pour la vague 5 à 499 $ et 605 $ si la structure haussière générale reste intacte.

Cet article est publié à titre purement informatif et ne doit en aucun cas être considéré comme un conseil financier ou d’investissement. Les actions, les cryptomonnaies et les activités liées aux stablecoins restent soumises à des risques liés au marché, à la réglementation et à la concurrence. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à évaluer leur situation financière avant de prendre toute décision d’investissement.

Partenariats clés du groupe Circle

Dans le cadre de cette dernière évolution, Circle Internet Group a annoncé son partenariat avec JCB, le plus grand réseau de cartes de paiement du Japon. Les deux acteurs ont signé un protocole d’accord (MoU) visant à explorer les possibilités de paiements transfrontaliers et de transactions commerciales en USDC.

Ce partenariat intervient alors que le Japon intensifie ses efforts pour intégrer les stablecoins dans les transactions commerciales quotidiennes. JCB, qui compte environ 140 millions de titulaires de carte et 40 millions de commerçants à travers le monde, s’associera à Circle afin d’étudier comment tirer parti du stablecoin USDC pour améliorer l’efficacité des paiements.

Dans le cadre de cette collaboration, les deux entreprises commenceront par mettre au point une démonstration de faisabilité axée sur les virements internes de JCB. Elles évalueront également l’utilisation de l’USDC pour rationaliser les opérations de trésorerie.