Le titre HOOD sous pression alors que la croissance de la chaîne Robinhood s’accélère

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action HOOD a fluctué alors que le marché boursier restait sous pression.
• Robinhood Chain affiche de bons résultats, avec une progression des indicateurs clés tels que la TVL.
• L’entreprise est confrontée à certains risques, notamment liés à sa valorisation et à l’« hiver des cryptomonnaies ».

Le cours de l’action HOOD a fluctué ces derniers jours, passant de son plus haut du mois, à 120 dollars, à son niveau actuel de 102 dollars. Ces fluctuations coïncident avec la volatilité actuelle du marché boursier. Toutefois, du côté positif, la « Robinhood Chain », récemment lancée par l’entreprise, affiche de bons résultats, la plupart de ses indicateurs étant en forte hausse.

Les indicateurs de la chaîne Robinhood affichent de bons résultats

Au cours de l’année écoulée, Robinhood Markets a élargi son portefeuille de produits en lançant Robinhood Chain ainsi que plusieurs services liés aux actifs numériques.

L’un des derniers lancements en date a été celui de Robinhood Chain, un réseau de couche 2 dont l’entreprise espère qu’il deviendra le plus important du secteur des cryptomonnaies.

Les premières données montrent que la plateforme connaît un grand succès et qu’elle a déjà dépassé d’autres chaînes bien connues telles que Cardano, Zilliqa et Polkadot.

Les données de DeFi Llama révèlent que la valeur totale verrouillée (TVL) sur la plateforme a bondi à 212 millions de dollars. Elle a plus que doublé cette semaine, la plupart des actifs ayant été transférés vers Morpho Blue et Uniswap. En revanche, Cardano, qui a été lancé il y a de nombreuses années, affiche une TVL de seulement 70 millions de dollars.

Cette même croissance s’observe dans d’autres secteurs du secteur des cryptomonnaies. Par exemple, le montant des stablecoins sur la plateforme a bondi pour dépasser les 355 millions de dollars. Bien qu’il s’agisse d’un montant infime dans un secteur dont la valeur dépasse les 308 milliards de dollars, cela montre que cette tendance gagne du terrain auprès des utilisateurs.

Robinhood Chain a également connu le succès dans d’autres domaines, notamment dans l’important secteur des bourses décentralisées (DEX). Les données montrent que les protocoles DEX de la plateforme ont enregistré un volume de transactions de plus de 3,6 milliards de dollars cette semaine, soit un chiffre supérieur aux 3,1 milliards de dollars enregistrés la semaine précédente.

Robinhood Chain ne rapportera pas beaucoup d’argent à l’entreprise

Robinhood Chain ne générera pas de bénéfices substantiels pour l’entreprise, tout comme Base n’en a pas généré pour Coinbase. En effet, les données montrent qu’elle a généré 1,3 million de dollars depuis son lancement.

Cela dit, cela pourrait constituer une bonne opportunité pour Robinhood, qui pourrait ainsi renforcer sa présence dans le secteur des cryptomonnaies. De plus, à l’avenir, l’entreprise pourrait décider de lancer un token HOOD, ce qui pourrait lui permettre d’atteindre une valorisation de plusieurs centaines de millions, voire de plusieurs milliards de dollars. À titre d’exemple, Near Protocol, dont la TVL est inférieure, est valorisé à plus de 2,4 milliards de dollars.

Il convient également de noter qu’il n’est pas certain que Robinhood Chain continue à prospérer à long terme. Par exemple, certaines chaînes qui avaient connu un grand succès après leur lancement, comme Unichain, Ink, Mantle et Berachain, ont perdu des parts de marché au fil du temps.

Le prochain facteur déterminant pour le cours de l’action HOOD est la publication prochaine des résultats, qui permettra de mieux cerner l’activité de l’entreprise. Les résultats récemment publiés par des sociétés telles que Goldman Sachs, Morgan Stanley et JPMorgan ont montré que leur volume de transactions avait bondi au deuxième trimestre. Il est donc probable que Robinhood annonce des résultats solides dans le courant du mois.

Le principal risque auquel Robinhood est confronté réside dans la forte surévaluation de son activité, son ratio cours/bénéfice prévisionnel ayant atteint 46. Par ailleurs, l’activité de la société dans le domaine des cryptomonnaies devrait continuer à rencontrer des difficultés dans le contexte de l’« hiver des cryptos ».

Analyse technique du cours de l’action HOOD

Le graphique journalier montre que l’action Robinhood a reculé ces derniers jours, passant d’un plus haut à 120 dollars à son niveau actuel de 102 dollars. Elle est toutefois restée au-dessus du niveau de soutien clé de 92 dollars, qui correspond à son plus haut niveau atteint en avril de cette année.

Le titre a formé une « croix dorée », qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours se croisent. Il est resté au-dessus de l’indicateur « nuage Ichimoku ».

Par conséquent, le titre devrait rester sous pression à court terme, avant de reprendre sa tendance haussière. Si tel est le cas, il devrait retester son plus haut historique de 154 dollars.