Le titre GLXY bondit de 8 % alors que Galaxy Digital lance une ligne de crédit liée à un portefeuille de cryptomonnaies pour le BTC, l’ETH et le SOL

Les clés de l’information :

• GalaxyOne permet aux clients éligibles d’emprunter en contrepartie de BTC, d’ETH et de SOL via une ligne de crédit renouvelable.
• Cette ligne de crédit est assortie d’un taux annuel effectif global (TAEG) de 8,99 %, sans frais de dossier, et d’un ratio prêt/valeur initial de 50 %.
• La capacité d’alimentation électrique du centre de données de Galaxy au Texas s’élève désormais à environ 5,73 GW, répartie entre Helios et d’autres sites prévus.

Le titre GLXY a bondi mardi, les investisseurs ayant évalué le nouveau produit de prêt adossé à des cryptomonnaies de Galaxy Digital ainsi que le développement de son activité dans le domaine des infrastructures d’intelligence artificielle. L’action a clôturé le 25 août à 24,79 dollars, en hausse de 8,54 % après avoir atteint un plus haut intrajournalier de 25,15 dollars.

Cette initiative a coïncidé avec le lancement par Galaxy d’une ligne de crédit liée à un portefeuille de cryptomonnaies via GalaxyOne. Ce produit permet aux clients éligibles d’emprunter en utilisant leurs avoirs en Bitcoin, Ethereum et Solana comme garantie, dans le cadre d’une facilité de crédit renouvelable, sans avoir à vendre leurs cryptomonnaies.

GalaxyOne lance une ligne de crédit crypto multi-actifs

Les clients de GalaxyOne peuvent regrouper leurs avoirs éligibles en BTC, ETH et SOL pour les utiliser comme garantie d’une ligne de crédit unique. La plateforme accepte également les SOL mis en staking, ce qui permet aux clients de conserver les récompenses de staking correspondantes tout en empruntant sur la base de ces actifs.

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Galaxy a déclaré que les garanties nanties ne feraient pas l’objet d’un réhypothécage tant qu’elles serviront à garantir une ligne de crédit active. Cela signifie que la société ne prêtera pas ni ne réutilisera ces actifs ailleurs tant qu’ils resteront nantis à titre de garantie.

Les clients peuvent conserver les fonds empruntés sur GalaxyOne ou retirer les montants en dollars américains ou en USDC. Galaxy précise que les fonds sont généralement disponibles dès l’ouverture de la ligne de crédit, bien que certaines transactions puissent nécessiter un ou deux jours ouvrés.

Ce produit est lancé avec un taux annuel effectif global (TAEG) de 8,99 % et sans frais de dossier. Il repose sur une structure renouvelable à durée indéterminée, avec des mensualités comprenant uniquement les intérêts.

Toutefois, ce TAEG de 8,99 % est variable et non fixe. Galaxy précise qu’elle peut modifier ce taux moyennant un préavis de 30 jours, tandis que les taux peuvent être inférieurs dans certains États.

GalaxyOne ajoute une ligne de crédit crypto multi-actifs

Les clients de GalaxyOne peuvent regrouper leurs avoirs éligibles en BTC, ETH et SOL afin de les utiliser comme garantie pour une ligne de crédit renouvelable. Les SOL mis en staking peuvent également servir de garantie pour un emprunt, sans que les clients aient à retirer leurs tokens du staking avant d’ouvrir la ligne de crédit.

Selon Galaxy, les actifs donnés en garantie ne feront pas l’objet d’une réhypothèque tant qu’ils serviront de garantie. Les clients peuvent ainsi percevoir des fonds via la plateforme GalaxyOne ou retirer des fonds en dollars américains ou en USDC.

Ce produit est assorti d’un taux annuel effectif global (TAEG) de 8,99 % et ne prévoit pas de frais de dossier lors du déblocage du crédit. Il repose sur une structure à durée indéterminée avec des remboursements mensuels limités aux intérêts, selon Galaxy.

Le ratio prêt/valeur initial est de 50 %, tandis que la valeur des garanties est surveillée en permanence une fois la ligne de crédit activée. GalaxyOne précise que les clients reçoivent des notifications avant que des mesures liées aux garanties ne deviennent nécessaires.

Galaxy vise à assurer la liquidité sans recourir à la vente de cryptomonnaies

Ce produit de crédit est destiné aux clients qui souhaitent disposer de liquidités tout en conservant l’exposition à leur portefeuille d’actifs numériques. Les emprunteurs peuvent utiliser ces fonds pour régler leurs impôts, acquérir un bien immobilier, financer des travaux dans leur logement, réaliser des investissements ou couvrir d’autres dépenses.

Galaxy a indiqué que les SOL mis en staking peuvent continuer à générer les récompenses de staking applicables tout en étant donnés en garantie. Cette structure permet aux clients de conserver leur exposition au staking tout en accédant à des liquidités via le même compte.

« Nous sommes ravis de proposer sur le marché un produit de crédit garanti par des cryptomonnaies très compétitif via notre plateforme grand public en pleine expansion », a déclaré Zac Prince, directeur général de GalaxyOne.

Il a ajouté que l’infrastructure institutionnelle de Galaxy permettait à l’entreprise d’offrir sécurité, tarification compétitive et plus grande flexibilité. La ligne de crédit est accessible aux clients éligibles dans 40 États américains.

La croissance de GLXY passe également par l’extension de ses centres de données

Galaxy Digital étend également son portefeuille de centres de données au Texas, face à la demande croissante en matière d’intelligence artificielle et de capacités de calcul haute performance. L’entreprise a dévoilé plusieurs sites supplémentaires lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du 5 août.

Sa capacité électrique prévue s’élève à environ 5 730 mégawatts répartis entre les sites Helios, Merlin, Caspian et Selene. Helios I représente 800 MW, tandis qu’Helios II apporte 830 MW supplémentaires de capacité potentielle.

Galaxy a également annoncé une capacité de 1 000 MW pour Helios III et Helios IV. Caspian offre une capacité de 700 MW, tandis que Selene représente environ 900 MW.

Merlin I représente actuellement une capacité potentielle d’environ 76 MW, tandis que Merlin II pourrait apporter 426 MW supplémentaires. Galaxy a indiqué que le site Merlin, dans son ensemble, pourrait à terme prendre en charge environ 500 MW.

Toutefois, Morgan Stanley a indiqué que les nouvelles procédures d’examen de l’ERCOT ne devraient pas modifier le calendrier commercial de la phase II d’Helios I. Cette phase fait l’objet d’un contrat avec CoreWeave et sa mise en service commerciale est prévue au deuxième trimestre 2027. Malgré cela, Morgan Stanley a maintenu sa recommandation « Surpondérer » sur Galaxy Digital et son objectif de cours de 37 dollars pour l’action GLXY.