Pourquoi le marché des crypto-monnaies est-il en baisse aujourd’hui ?

Aperçu des principaux éléments

• La capitalisation boursière des cryptomonnaies a chuté de près de 5 % pour s’établir à 2 760 milliards de dollars, alors que l’inflation aux États-Unis a atteint 3,7 % en septembre.
• Les liquidations de cryptomonnaies ont atteint 942,1 millions de dollars en 24 heures, les positions haussières représentant 91,6 % du total.
• Les ETF Bitcoin et Ethereum ont enregistré des retraits nets cumulés de 390,97 millions de dollars le 14 octobre.

Le marché des cryptomonnaies a fortement chuté le 15 octobre après que la hausse de l’inflation aux États-Unis a ravivé les craintes concernant les hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Le Bitcoin a chuté vers les 81 000 dollars, tandis que l’Ethereum et plusieurs altcoins majeurs ont enregistré des pertes encore plus importantes.

Les données de CoinGlass ont révélé la liquidation de positions à effet de levier pour un montant d’environ 942,1 millions de dollars en l’espace de 24 heures. Parallèlement, les ETF américains au comptant sur le Bitcoin et l’Ethereum ont enregistré près de 391 millions de dollars de retraits cumulés.

Cette vague de ventes a coïncidé avec des baisses substantielles des valeurs technologiques asiatiques. L’indice sud-coréen KOSPI a plongé de 7,57 %, tandis que le Nikkei 225 japonais a perdu environ 4,9 %.

Les données sur l’inflation aux États-Unis ravivent les craintes concernant les taux d’intérêt

Cette nouvelle baisse fait suite à la publication, mercredi, de l’indice des prix à la consommation américain. Le Bureau des statistiques du travail a indiqué que l’inflation annuelle avait atteint 3,7 % en septembre, contre 3,4 % en août. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,6 % au cours du mois. L’inflation sous-jacente, qui exclut les produits alimentaires et l’énergie, a progressé de 2,6 % par rapport à l’année précédente.

Les coûts énergétiques ont largement contribué à cette hausse. Les prix de l’essence ont grimpé de 9,1 % en septembre, tandis que l’indice global de l’énergie a progressé de 5,2 %. Ces chiffres ont soulevé de nouvelles interrogations quant à la prochaine décision de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt.

La hausse des coûts d’emprunt peut réduire la demande d’actifs spéculatifs, notamment les cryptomonnaies. L’indice est resté supérieur à l’objectif de 2 % fixé par la banque centrale.

Les liquidations de cryptomonnaies avoisinent le milliard de dollars

La baisse initiale des cours a déclenché des liquidations forcées sur l’ensemble des marchés des produits dérivés à effet de levier. Jeudi matin, CoinGlass a enregistré environ 942 millions de dollars de liquidations de cryptomonnaies sur une période de 24 heures. Les positions longues représentaient environ 863 millions de dollars, soit près de 92 % du total.

L’endettement permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec des dépôts moins élevés, mais la baisse des cours peut rapidement épuiser les garanties qui soutiennent ces opérations.

L’Ethereum arrive en tête des chiffres de liquidation avec environ 283 millions de dollars de positions clôturées. Le Bitcoin suit avec environ 196 millions de dollars. Les plateformes de trading clôturent les transactions à effet de levier lorsque la baisse de la valeur des garanties ne permet plus de couvrir les positions.

Ces liquidations peuvent générer des ordres de vente supplémentaires, exerçant ainsi une pression accrue sur les cours. Le volume des positions ouvertes sur les contrats à terme sur l’Ethereum s’élevait à environ 30 milliards de dollars, contre 52 milliards de dollars pour le Bitcoin au cours de cette période.

Les cours du Bitcoin et des altcoins baissent parallèlement aux marchés boursiers mondiaux

Le cours du Bitcoin s’est négocié jeudi à près de 82 000 dollars après avoir atteint environ 84 025 dollars lors de la séance précédente. L’Ethereum a reculé vers les 2 350 dollars, tandis que le XRP s’échangeait autour de 1,34 dollar. Le Solana a chuté vers les 105 dollars. Le Zcash et plusieurs autres altcoins ont enregistré des baisses en pourcentage à deux chiffres, les ventes s’étant étendues au-delà des principaux tokens.

Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble a perdu près de 5 % de sa valeur en 24 heures, ce qui a ramené sa capitalisation à environ 2 760 milliards de dollars.

Les marchés boursiers ont également été confrontés à de fortes ventes. L’indice KOSPI sud-coréen a clôturé en baisse de 7,57 % en raison du recul des principaux fabricants de puces électroniques. Samsung Electronics et SK Hynix ont respectivement perdu environ 9,5 % et 11,1 %. Le Nikkei japonais a également reculé d’environ 5 %.

Les valeurs technologiques ont reculé sur l’ensemble des autres marchés, tandis que les investisseurs réévaluaient leurs prévisions en matière d’inflation et de taux d’intérêt. Les autorités sud-coréennes ont également convoqué une réunion d’urgence afin d’examiner la situation des marchés.

Les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur le Bitcoin au comptant ont enregistré 261,46 millions de dollars de sorties nettes le 14 octobre. Les fonds sur l’Ethereum au comptant ont quant à eux affiché 129,51 millions de dollars supplémentaires de retraits nets au cours de la même séance. Au total, ces deux catégories ont perdu environ 391 millions de dollars.

Cet article est publié à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement.