Le cours de l’action Robinhood recule alors que son chiffre d’affaires lié aux cryptomonnaies s’effondre de 55 % au troisième trimestre

Aperçu des principaux éléments

• L’action Robinhood a clôturé à 91,42 dollars le 28 octobre, en baisse de 3,32 % après la publication de ses résultats du troisième trimestre.
• Le chiffre d’affaires lié aux cryptomonnaies a chuté de 55 % pour s’établir à 120 millions de dollars, alors que le chiffre d’affaires total a progressé de 12 % pour atteindre 1,42 milliard de dollars.
• Les charges d’exploitation ont augmenté de 16 %, tandis que Robinhood a développé ses marchés de prédiction et ses activités de trading par intermédiaire.

Le cours de l’action Robinhood a reculé après que la société a annoncé une baisse de 55 % de son chiffre d’affaires lié aux transactions de cryptomonnaies au cours du troisième trimestre. L’action HOOD a clôturé à 91,42 dollars le 28 octobre, enregistrant une baisse de 3,32 % malgré un chiffre d’affaires global record.

Ces résultats ont mis en évidence un ralentissement de l’activité de trading de cryptomonnaies et une hausse des charges d’exploitation. Toutefois, le trading d’options et les marchés de prédiction ont contribué à compenser le recul de l’activité liée aux cryptomonnaies.

Le titre Robinhood chute alors que le chiffre d’affaires lié aux cryptomonnaies recule de 55 %

L’action HOOD a fortement chuté après la publication par la société de son chiffre d’affaires du troisième trimestre, qui montrait que son activité continuait de croître. Le chiffre d’affaires total a bondi de 12 % pour atteindre 1,42 milliard de dollars, porté par une hausse du volume des transactions.

Le chiffre d’affaires lié aux transactions a été largement compensé par une baisse de 120 millions de dollars du chiffre d’affaires lié aux cryptomonnaies, en recul de 55 % en glissement annuel. Ce chiffre d’affaires a chuté alors même que le Bitcoin et la plupart des altcoins ont enregistré un fort rebond au cours du trimestre. Après avoir chuté à 57 300 dollars en juillet, le Bitcoin a rebondi pour atteindre 87 300 dollars au cours du trimestre. En effet, Galaxy Digital a enregistré une forte reprise au cours du trimestre.

Les revenus nets d’intérêts de Robinhood ont baissé de 9 % au cours du trimestre pour s’établir à 415 millions de dollars, tandis que les comptes liés à Trump ont fait progresser ses « autres revenus » de 61 %, à 142 millions de dollars.

Les résultats ont également montré que ses bénéfices avaient chuté au cours du trimestre. Son résultat net a reculé de 14 %, pour s’établir à 476 millions de dollars. Ce recul s’explique par la performance du Robinhood Ventures Fund 1, dont le cours a chuté de plus de 67 % par rapport à son plus haut historique.

Le titre HOOD a également chuté après que la société a annoncé que ses coûts avaient bondi au cours du trimestre. Ses charges d’exploitation ont bondi de 16 % pour atteindre 739 millions de dollars, la société ayant constitué des provisions plus importantes en raison des comptes Trump et de Rothera, sa coentreprise avec Susquehanna.

Du côté positif, la société s’attend à ce que ces coûts diminuent au fil du temps. Elle prévoit de dépenser entre 2,675 milliards et 2,775 milliards de dollars, soit une baisse de 50 millions de dollars par rapport aux prévisions précédentes.

Robinhood prévoit une négociation d’actions 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

Robinhood n’a cessé d’innover, une stratégie qui vise à stimuler la croissance de son chiffre d’affaires et de sa rentabilité à long terme. L’initiative la plus marquante est le lancement prochain de la négociation boursière 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sur sa plateforme. Elle s’appuiera sur le concept de tokenisation, pour lequel la Securities and Exchange Commission (SEC) a accordé il y a quelque temps une dérogation d’innovation d’une durée de cinq ans.

La société prévoit également de tirer parti du concept de plus en plus répandu des agents IA sur sa plateforme. Les clients peuvent désormais programmer leurs agents IA, qui ouvrent et clôturent des transactions en leur nom. Si cette technologie s’impose, elle pourrait contribuer à stimuler son chiffre d’affaires lié aux transactions. Le volume de transactions effectuées par ces agents a bondi pour dépasser 1,6 milliard de dollars.

Rothera, sa plateforme de prévision, a déjà atteint 100 millions de dollars de chiffre d’affaires annualisé, le nombre de contrats ayant bondi à 6,4 milliards. L’entreprise accompagne également près de 70 millions d’enfants grâce à sa solution « Trump Accounts ».

Ces produits en font l’une des entreprises les plus innovantes du secteur des services financiers, ce qui contribuera à justifier sa valorisation.

Analyse technique du cours de l’action HOOD

Le graphique journalier montre que l’action HOOD a chuté ces dernières semaines, après avoir atteint un plus haut à 126,62 $. Ce recul est survenu après la formation d’une figure en « double sommet » dont la ligne de cou se situait à 101,70 $, son plus bas niveau atteint le 16 septembre. Le « double sommet » est l’une des figures les plus baissières de l’analyse technique.

Le titre est désormais passé sous la ligne de tendance ascendante qui relie les plus bas enregistrés depuis mars de cette année. Il est également passé sous la moyenne mobile à 50 jours. Par conséquent, le titre devrait poursuivre sa baisse, potentiellement jusqu’au niveau de soutien clé de 83,43 dollars, son plus bas niveau atteint le 31 juillet. À long terme, toutefois, le titre devrait rebondir, potentiellement jusqu’à 100 dollars.

Cet article est publié à titre purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil financier. Les investissements en actions sont exposés à la volatilité des marchés et comportent un risque de pertes. Il est recommandé aux lecteurs de mener leurs propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.