Analyse du titre Galaxy Digital à l’occasion du lancement d’un nouveau programme de rachat d’actions, dans un contexte de reprise des bénéfices

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Galaxy Digital a bondi après que la société a annoncé une forte croissance de son chiffre d’affaires.
• Elle a également annoncé un nouveau programme de rachat d’actions de 200 millions de dollars, parallèlement à la hausse de son chiffre d’affaires.
• L’analyse technique suggère que le titre pourrait encore baisser.

Le titre Galaxy Digital a suscité un intérêt acheteur le 27 octobre après que la société eut annoncé une amélioration de ses résultats au troisième trimestre. La société a également annoncé un nouveau programme de rachat d’actions d’un montant de 200 millions de dollars, dans le cadre de l’expansion de ses activités liées aux centres de données.

Galaxy a enregistré un résultat net de 323 millions de dollars, inversant ainsi la tendance par rapport à la perte de 85 millions de dollars subie au deuxième trimestre. Toutefois, le titre est resté sous pression, dans le sillage de sa baisse générale par rapport à ses plus hauts antérieurs.

Le titre Galaxy Digital bondit après la publication de résultats solides

Galaxy, une entreprise de premier plan dans les secteurs de l’intelligence artificielle (IA) et des cryptomonnaies, a enregistré de bons résultats au troisième trimestre, grâce à la hausse du Bitcoin et d’autres altcoins. Ses résultats ont montré que les actifs de l’entreprise ont bondi de 51 % au cours du trimestre pour atteindre 16,4 milliards de dollars, tandis que ses actifs numériques nets et ses investissements ont augmenté de 48 % pour s’établir à 1,7 milliard de dollars.

En conséquence, le chiffre d’affaires brut de la société a bondi à 8,7 milliards de dollars, tandis que la marge brute de ses actifs numériques a atteint 71 millions de dollars. Au total, le résultat net a grimpé à plus de 321 millions de dollars, ce qui représente une hausse significative par rapport à la perte de 85 millions de dollars enregistrée au deuxième trimestre de cette année.

Dans son communiqué, la société a indiqué que le volume de ses transactions sur actifs numériques avait augmenté de 12 % au troisième trimestre, grâce à la reprise générale du marché des cryptomonnaies. Ce volume s’est néanmoins révélé supérieur à celui de l’ensemble du marché au comptant.

Par ailleurs, la taille moyenne du portefeuille de prêts a bondi de 27 % pour atteindre 1,8 milliard de dollars, grâce notamment au taux de financement Galaxy Onchain.

Un autre indicateur montre que les actifs sous gestion (AUM) de la société ont augmenté de 46 % pour atteindre 10,4 milliards de dollars. Cette hausse a été portée par la reprise du marché des cryptomonnaies, la valeur de ses actifs ayant bondi.

Galaxy se lance dans le secteur des centres de données dédiés à l’IA

À l’instar d’autres grandes entreprises du secteur des cryptomonnaies, Galaxy Digital s’est lancée dans le secteur de l’intelligence artificielle. Son approche diffère toutefois de celle des autres entreprises qui développent et exploitent des centres de données.

En revanche, son activité consiste à construire des centres de données, baptisés « Helios », puis à louer ces espaces à d’autres entreprises du secteur. Son principal client, CoreWeave, a déjà commencé à utiliser son projet Helios 1. L’entreprise en est désormais aux dernières étapes de la construction des projets Helios 2 et 3.

L’activité de centres de données de Galaxy a généré une marge brute de 79 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 69 millions de dollars. La société est actuellement en pourparlers avec des locataires qui utiliseront ses 830 MW supplémentaires de capacité approuvée.

C’est dans ce contexte que la société a poursuivi ses rachats d’actions. Elle a racheté 9,8 millions d’actions cette année, et le conseil d’administration a approuvé un programme supplémentaire de rachats à hauteur de 200 millions de dollars. Son objectif est de réduire le nombre d’actions en circulation et d’augmenter son bénéfice par action.

L’entreprise reste toutefois confrontée à certains risques potentiels. Par exemple, ses actifs cryptographiques pourraient subir des pressions si le cours du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies venait à baisser. Le Bitcoin a déjà chuté à 80 000 dollars, après avoir atteint un plus haut à 87 300 dollars en septembre. Le cours de l’Ethereum a également chuté au cours des dernières semaines. Ce point est important, car l’entreprise a clôturé le trimestre avec des jetons BTC d’une valeur de 538 millions de dollars et des Ether évalués à 128 millions de dollars.

Analyse technique du cours de l’action Galaxy

Le graphique journalier montre que le titre GLXY a chuté au cours des derniers mois. Il a atteint son plus bas à 14,14 $ ce mois-ci, puis a rebondi à 16,67 $ après la publication de ses résultats.

Malgré tout, le titre reste bien en deçà de ses moyennes mobiles à 50 et 100 jours. Il est tombé sous l’indicateur Supertrend, ce qui constitue un signal très baissier. Par conséquent, le titre devrait reprendre sa tendance baissière et pourrait atteindre le seuil de soutien clé de 14,14 $. Un passage sous ce niveau laisserait entrevoir une poursuite de la baisse.

Cet article a pour but de fournir des informations et ne constitue en aucun cas un conseil financier. Les investissements en actions et en cryptomonnaies sont soumis à une forte volatilité et comportent un risque de pertes importantes. Il est recommandé aux lecteurs de mener leurs propres recherches avant d’investir.