L’action MSTR bondit alors que le bitcoin atteint 90 000 dollars : voici pourquoi elle pourrait s’inverser

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action MSTR a augmenté lors de la séance de pré-marché, le bitcoin ayant rebondi au-dessus de 90 000 dollars.
• Le cours de l’action Strategy a formé de nombreuses figures graphiques baissières qui laissent présager une poursuite de la baisse.
• Elle est également confrontée à des risques fondamentaux importants, notamment la poursuite de sa dilution.

Le cours de l’action MSTR a bondi de plus de 3 % lundi, à la suite du rebond du bitcoin et de l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Il a atteint 170 dollars, soit une hausse de près de 10 % par rapport à son point le plus bas du mois. Cependant, il existe quelques raisons pour lesquelles le cours de l’action MicroStrategy va s’inverser et reprendre sa tendance baissière.

L’action Strategy a bondi avec le rebond du bitcoin et des altcoins

La principale raison pour laquelle le cours de l’action MSTR a bondi lundi est la hausse du bitcoin et d’autres pièces de monnaie. Le cours du bitcoin a atteint 90 000 dollars, soit une hausse de 12 % par rapport à son niveau le plus bas du mois.

Il a bondi lorsque les investisseurs ont acheté la récente baisse, qui a été déclenchée par la Banque du Japon (BoJ). Dans un communiqué publié vendredi, la banque a annoncé une hausse de 0,25 % de son taux d’intérêt, qui a atteint son plus haut niveau en 30 ans, à savoir 0,75 %.

En théorie, la hausse des taux de la BoJ était baissière pour le bitcoin et d’autres crypto-monnaies en raison de son impact sur le carry trade. Cependant, cette hausse de taux a été pleinement anticipée, ce qui explique pourquoi le bitcoin et d’autres actifs tels que l’indice Nikkei 225 ont bondi et le yen japonais a glissé.

Toutefois, il existe un risque que le cours du bitcoin reprenne sa tendance à la baisse dans les jours ou les semaines à venir. L’un des principaux risques réside dans le fait que la pièce a formé une figure de fanion baissière, caractérisée par une ligne verticale qui ressemble à une hampe de drapeau inversée. Cette configuration entraîne une baisse plus importante au fil du temps.

La pièce a formé un schéma de croix de la mort, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et de 100 jours se croisent. Elle reste également en dessous d’indicateurs clés tels que le nuage Ichimoku, la super-tendance et le SAR parabolique.

Par conséquent, le rebond actuel du prix du bitcoin sera probablement temporaire et il reprendra sa tendance à la baisse, potentiellement jusqu’au niveau le plus bas de novembre de 80 565 $. Une chute en dessous de ce niveau indiquerait une nouvelle baisse, potentiellement jusqu’au niveau psychologique de 75 000 $, qui est le niveau le plus bas d’avril de cette année.

Une telle décision entraînera probablement une nouvelle liquidation des actions de la société, connue pour ses avoirs considérables en bitcoins. Elle détient actuellement 671 258 pièces, d’une valeur de plus de 60 milliards de dollars. Si le cours du bitcoin tombe à son niveau le plus bas du mois dernier, soit 80 565 dollars, ses avoirs en bitcoins s’élèveront à 53 milliards de dollars.

L’analyse technique du cours de l’action MSTR laisse présager un plongeon

Entre-temps, le cours de l’action MSTR a également formé plusieurs configurations graphiques baissières qui laissent présager une baisse plus importante à court terme. Par exemple, comme le bitcoin, la pièce a lentement formé un drapeau baissier sur le graphique hebdomadaire.

Il se trouve maintenant dans la section en drapeau de cette configuration. En outre, l’action reste en dessous du niveau important de 230 dollars, son niveau le plus bas depuis le 10 mars de cette année. Ce prix est également la ligne de cou de la configuration à double sommet à 455 $. Un double sommet est l’un des schémas de continuation baissière les plus courants en analyse technique.

L’action est passée sous le point pivot majeur S&R de l’outil Murrey Math Lines et se trouve maintenant légèrement au-dessus du point fort, pivot et inverse.

MicroStrategy est passé sous la moyenne mobile exponentielle à 50 semaines, tandis que le MACD et l’indice de force relative (RSI) ont poursuivi leur mouvement à la baisse. Par conséquent, l’action devrait continuer à chuter, les vendeurs visant le prochain support clé à 125 $.

MicroStrategy présente d’autres risques majeurs

Le cours de l’action MSTR pourrait continuer à baisser car la société est confrontée à des risques importants. Par exemple, la société est confrontée au risque que le multiple NAV de la valeur de l’entreprise continue à baisser et passe potentiellement en dessous de 1. Il est maintenant tombé à 1,05, supprimant la prime qui existait il y a quelques mois.

Dans une déclaration récente, la société a affirmé qu’elle ne vendrait pas ses avoirs en bitcoins pour payer le dividende de ses actions privilégiées et sa dette. Elle a souligné qu’elle disposait d’une trésorerie d’un milliard de dollars. Dans une déclaration faite lundi, la société a annoncé qu’elle avait augmenté ses liquidités à 2,19 milliards de dollars.

Deuxièmement, MSCI, un acteur majeur de l’industrie des indices, envisage de retirer Strategy et d’autres sociétés de trésorerie d’actifs numériques de ses indices, ce qui pourrait entraîner une vente forcée des actions.

Troisièmement, Strategy est l’une des entreprises les plus dilutives des États-Unis, vendant des millions de dollars d’actions par semaine pour accumuler des bitcoins. Tous ces facteurs fondamentaux et techniques peuvent entraîner une baisse du cours de l’action MSTR dans les semaines à venir.