MSTR-Aktie springt, während Bitcoin $90k erreicht: Hier ist der Grund für eine mögliche Trendwende

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie stieg im vorbörslichen Handel, während Bitcoin wieder auf über $90.000 anstieg.
• Der Kurs der Strategy-Aktie hat zahlreiche bärische Chartmuster ausgebildet, die auf eine weitere Abwärtsbewegung hindeuten.
• Außerdem ist das Unternehmen mit einigen großen fundamentalen Risiken konfrontiert, darunter die anhaltende Verwässerung.

Der Kurs der MSTR-Aktie stieg am Montag um mehr als 3%, da Bitcoin und der breitere Kryptomarkt sich erholten. Sie stieg auf $170 und damit um fast 10% gegenüber ihrem Tiefststand in diesem Monat. Dennoch gibt es einige Gründe, warum der Kurs der MicroStrategy-Aktie den Abwärtstrend wieder aufnehmen wird.

Strategie-Aktien sprangen, als Bitcoin und Altcoins sich erholten

Der Hauptgrund für den Kursanstieg der MSTR-Aktie am Montag ist der Anstieg von Bitcoin und anderen Münzen. Der Bitcoin-Preis stieg auf $90.000, ein Anstieg von 12% gegenüber dem niedrigsten Stand in diesem Monat.

Er machte einen Sprung nach oben, da die Anleger den jüngsten Kursrückgang, der durch die Bank of Japan (BoJ) ausgelöst wurde, kauften. In einer Erklärung vom Freitag kündigte die Bank eine Zinserhöhung um 0,25% auf ein 30-Jahreshoch von 0,75% an.

Theoretisch war die Zinserhöhung der BoJ aufgrund ihrer Auswirkungen auf den Carry-Trade negativ für Bitcoin und andere Kryptowährungen. Diese Zinserhöhung war jedoch vollständig eingepreist, was erklärt, warum Bitcoin und andere Vermögenswerte wie der Nikkei 225 Index zulegten und der japanische Yen nachgab.

Es besteht jedoch das Risiko, dass der Bitcoin-Preis in den kommenden Tagen oder Wochen seinen Abwärtstrend wieder aufnimmt. Eines der Hauptrisiken ist, dass die Münze ein bärisches Wimpelmuster gebildet hat, das durch eine vertikale Linie gekennzeichnet ist, die einer umgekehrten Fahnenstange ähnelt. Dieses Muster führt im Laufe der Zeit zu einem weiteren Abwärtstrend.

Die Münze hat ein Todeskreuz-Muster gebildet, das auftritt, wenn sich der 50-Tage und der 100-Tage Exponential Moving Averages (EMA) kreuzen. Er bleibt auch unter wichtigen Indikatoren wie der Ichimoku-Wolke, dem Supertrend und dem Parabolic SAR.

Daher ist es wahrscheinlich, dass die derzeitige Erholung des Bitcoin-Kurses nur vorübergehend ist und dass er seinen Abwärtstrend wieder aufnehmen wird, möglicherweise bis zum Novembertief von $80.565. Ein Rückgang unter dieses Niveau deutet auf eine weitere Abwärtsbewegung hin, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $75.000, dem Tiefststand im April dieses Jahres.

Ein solcher Schritt wird wahrscheinlich zu einem weiteren Ausverkauf der Aktien des Unternehmens führen, da es für seine umfangreichen Bitcoin-Bestände bekannt ist. Das Unternehmen hält derzeit 671.258 Münzen im Wert von über 60 Milliarden Dollar. Ein Rückgang des Bitcoin-Preises auf den Tiefststand von 80.565 $ im letzten Monat würde die Bitcoin-Bestände auf 53 Mrd. $ bringen.

Die technische Analyse des MSTR-Aktienkurses deutet auf eine Talfahrt hin

In der Zwischenzeit hat der Kurs der MSTR-Aktie mehrere bärische Chartmuster gebildet, die auf einen weiteren Abwärtstrend in naher Zukunft hindeuten. Wie Bitcoin hat die Münze beispielsweise langsam ein rückläufiges Flaggenmuster auf dem Wochenchart gebildet.

Sie befindet sich jetzt im Flaggenabschnitt dieses Musters. Darüber hinaus bleibt die Aktie unter dem wichtigen Niveau bei $230, dem niedrigsten Stand seit dem 10. März dieses Jahres. Dieser Kurs ist auch die Nackenlinie des Double-Top-Musters bei $455. Ein Double-Top ist eines der häufigsten bärischen Fortsetzungsmuster in der technischen Analyse.

Die Aktie hat sich unter den Major S&R Pivot-Punkt des Murrey Math Lines Tools bewegt und schwebt nun leicht über dem Strong, Pivot und Reverse.

MicroStrategy hat sich unter den 50-wöchigen Exponential Moving Average bewegt, während der MACD und der Relative Strength Index (RSI) sich weiter abwärts bewegt haben. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die nächste wichtige Unterstützung bei $125 anvisieren.

MicroStrategy birgt weitere große Risiken

Der Kurs der MSTR-Aktie könnte weiter sinken, da das Unternehmen vor erheblichen Risiken steht. So besteht beispielsweise die Gefahr, dass der Unternehmenswert-NAV-Multiplikator weiter sinkt und möglicherweise unter 1 fällt. Er ist jetzt auf 1,05 gefallen, womit der Aufschlag, der noch vor einigen Monaten bestand, wegfällt.

In einer kürzlich abgegebenen Erklärung behauptete das Unternehmen, dass es seine Bitcoin-Bestände nicht verkaufen wird, um seine Vorzugsaktien-Dividende und Schulden zu bezahlen. Es verwies auf seine 1 Milliarde Dollar in bar. In einer Erklärung vom Montag gab das Unternehmen bekannt, dass es seinen Bargeldbestand auf 2,19 Milliarden Dollar erhöht hat.

Zweitens erwägt MSCI, ein wichtiger Akteur in der Indexbranche, Strategy und andere Unternehmen aus dem Bereich der digitalen Vermögenswerte aus seinen Indizes zu streichen, was zu Zwangsverkäufen der Aktie führen könnte.

Drittens ist Strategy eines der am stärksten verwässernden Unternehmen in den Vereinigten Staaten, das jede Woche Aktien im Wert von Millionen von Dollar verkauft, um Bitcoin anzuhäufen. All diese fundamentalen und technischen Faktoren könnten dazu führen, dass der Kurs der MSTR-Aktie in den kommenden Wochen sinkt.