Предложение на бирже Ethereum достигло нового минимума, рискует ли цена ETH восстановиться?

Ключевые выводы:

• Предложение Ethereum на биржах упало до экстремальных минимумов, в то время как короткие позиции увеличились.
• Спотовые Ethereum ETFs зафиксировали рекордный отток средств, что повысило краткосрочную неопределенность.
• Сильные продажи фьючерсов и китовые сделки указывают на потенциальное ценовое давление впереди.

Предложение Ethereum на биржах упало до рекордных минимумов на фоне роста коротких позиций.

При новом свете на рынке спотовые ETF-фонды Ethereum столкнулись с сильным оттоком средств, а данные по фьючерсному рынку показали, что продавцы оказывают давление.

Примечательно, что это вызвало спекуляции о том, сможет ли цена Ethereum выдержать подъем.

Предложение на бирже Ethereum упало до рекордного уровня

Стоит отметить, что предложение Ethereum на биржах упало до экстремальных минимумов в начале этого месяца.

Данные, которыми поделился аналитик Квинтен, показали, что доступность ETH на торговых платформах упала в то же самое время, когда короткие позиции достигли экстремальных максимумов.

Трейдеры отметили, что такой тип рыночных настроек часто возникает перед крупными ценовыми движениями. Наряду с сокращением предложения, долгосрочные держатели начали проявлять признаки новой активности.

Один из участников первичного размещения монет Ethereum, который был неактивен в течение восьми лет, поставил 150 000 ETH стоимостью около $656 млн.

Этот инвестор изначально получил 300 000 ETH всего за $93 300 при запуске сети.

В конце августа цена Ethereum почти преодолела отметку в $5 000. 24 августа она достигла исторического максимума в $4,955, но не смогла подняться выше.

С тех пор цена торговалась между $4,209 и $4,797. На момент написания статьи цена Ethereum была зафиксирована на отметке $4 295, снизившись на 2,58% за последние 24 часа.

Рыночные аналитики также указывали на активность фьючерсов как на признак давления.

По мнению криптоаналитиков, включая Маартунна, продавцы были более агрессивны, чем покупатели, и их чистый объем составил на $570 млн больше.

Однако стоит отметить, что в прошлом подобные уровни распродаж часто возникали вблизи локальных вершин.

Трейдеры переходят с Ethereum на Биткойн

На рынке деривативов появились признаки вращения между двумя крупнейшими криптовалютами.

Китовый адрес 0xa523 закрыл все свои длинные позиции в Ethereum. Этот шаг привел к потерям более чем в 36 миллионов долларов.

Вскоре после этого по тому же адресу была открыта короткая позиция по Биткойну. Трейдер использовал кредитное плечо 25x на 1 107 BTC стоимостью $122,4 млн.

Подобное вращение говорит о том, что некоторые трейдеры в краткосрочной перспективе отдают предпочтение Биткойну, а не Ethereum.

В то время как биржевое предложение ETH снизилось, открытый интерес на Чикагской товарной бирже вырос.

По мнению аналитиков, это свидетельствует о более традиционном участии в финансовой деятельности. Они добавили, что эта активность может быть не совсем направленной, поскольку некоторые из них могли быть связаны с арбитражными стратегиями.

Этот сдвиг подчеркнул, насколько тесно связаны между собой торговля Ethereum и Bitcoin.

Крупные движения в одном активе часто влияли на другой, а сделки с кредитным плечом увеличивали размер такого влияния.

Отток средств из спотовых Ethereum ETF усиливает давление

Ethereum столкнулся с очередным вызовом со стороны рынка биржевых фондов. 5 сентября спотовые ETF-фонды Ethereum зафиксировали чистый отток средств в размере 447 миллионов долларов.

Wu Blockchain сообщил, что это был второй по величине отток средств за всю историю наблюдений.

В тот же день биткоин-фонды ETF также зафиксировали отток средств на общую сумму 160 млн. долларов, при этом притока средств в двенадцать перечисленных фондов не было.

Данные Glassnode показали, что более половины притока средств в Ethereum ETF в последние месяцы совпали с ростом открытого интереса на CME.

Это говорит о том, что большая часть активности исходила от учреждений, которые могли использовать ETF в сочетании с фьючерсами.

Некоторые аналитики отметили, что недавняя активность может быть больше связана с хеджированием или арбитражем, чем с прямой экспозицией.

Учитывая, что предложение на бирже находится на рекордно низком уровне, отток средств из ETF достиг исторического максимума, а на фьючерсных рынках идут активные продажи, краткосрочные перспективы Ethereum остаются неясными.

Отскок возможен, учитывая низкий объем предложения, но интенсивные продажи и переход инвесторов в другие сферы деятельности делают неопределенным то, как скоро Ethereum сможет вернуться к уровню $5,000.