Топ-3 причины, по которым протоколы DeFi могут превзойти централизованные биржи

Основные сведения

• Основатели Uniswap и Aave подтверждают успех сектора DeFi, который безупречно работал во время обвала рынка. Большинство CEX, включая Binance, испытывали стресс и простои.
• Тем временем, оба протокола увидели, что их токены падают, но активность на платформах процветает. Объем UNI был значительно выше обычного и составил $9 млрд. В то же время на AAVE произошли массовые ликвидации на сумму около $180 млн.
• Неужели DeFi наконец-то превзошел CeFi, и как показали себя их соответствующие токены?

Когда рынок рухнул, активность на блокчейне возросла, и на некоторых платформах наблюдались простои и стресс. Некоторые трейдеры выходили из позиций, чтобы минимизировать потери. Другие рассматривали падение как возможность для покупки и открывали длинные позиции.

Большинство криптовалют достигли своих годовых минимумов во время краха. Однако категория децентрализованных финансов (DeFi) доказала свою устойчивость перед лицом своих конкурентов. Таким образом, этот обвал рынка вновь спровоцировал дебаты между DeFi и централизованными биржами (CEX).

Крупные платформы, такие как Binance, испытывали простои и задержки транзакций. Напротив, Hyperliquid (HYPE), Uniswap (UNI) и Aave Protocol (AAVE) работали без сбоев, демонстрируя рекордную активность.

Основатели Uniswap и Aave на DeFi, CZ называет Binance

Соучредитель Uniswap Хейден Адамс (Hayden Adams) считает, что эта распродажа показала, что DeFi работает по-другому. Адамс отметил, что Uniswap обрабатывает около 9 миллиардов долларов транзакций в год. Этот объем был немного выше обычного уровня. Это говорит о высокой ликвидности.

Тем временем Стани Кулечов, основатель компании Aave, заявил, что компания DeFi успешно прошла свой самый значительный стресс-тест. Протокол кредитования на сумму $75 миллиардов сумел автоматически продать залог на сумму $180 миллионов менее чем за час.

Оба основателя особо отметили автоматизацию и прозрачность DeFi. По их мнению, она справляется с экстремальным давлением рынка более эффективно, чем CEX. Это подтвердило его постоянство и растущую распространенность в криптовалютном пространстве.

С другой стороны, CZ Binance призвал CEXs на X защитить пользователей, поскольку обвинения в манипуляциях усилились. Однако Binance уточнила, что займется выплатой компенсаций всем тем, кто был ликвидирован из-за проблем с платформой.

Дебаты не закончились на громкости и устойчивости. Протоколы DeFi также были очень активны. Выделяя Hyperliquid DEX, активность также указывает на еще один намек.

Вытесняет ли DeFi CeFi? Деятельность по протоколам DeFi в сравнении с CEX

Активность в экосистемах DeFi резко возросла. Это отразилось в больших потерях, которые наблюдались на множестве адресов, а некоторые были полностью стерты с лица земли.

Трейдеры воспользовались ценовыми спадами на платформах DeFi. В отличие от CEX, эти платформы обеспечили более быстрый доступ во время обвала криптовалютного рынка.

Для сравнения, на Hyperliquid DEX было уничтожено более 1 000 кошельков. Кроме того, более 6 300 кошельков понесли убытки на сумму более $1,23 млрд. Из них 205 кошельков потеряли более $1 миллиона, а 1 070 кошельков потеряли более $100 000.

На таких CEX, как Binance, поступали жалобы на неисполнение ордеров на покупку и неправомерные ликвидации из-за проблем с системой.

На Binance токены падали сильнее, чем на таких протоколах, как Jupiter. В качестве примера можно привести ценовое действие Pump.fun (PUMP), а также других криптовалют.

DeFi продолжала демонстрировать высокую прозрачность. Она также демонстрирует достаточную ликвидность и устойчивость, чтобы обрабатывать крупные сделки более эффективно, чем CEX.

Объем торгов на HYPE, UNI и AAVE свидетельствовал об этом, но не давал уверенности. Тем не менее, DEXам еще предстояло проделать большую работу.

Как проявили себя токены DeFi?

Что касается движения цен, то эту категорию постигла та же участь, что и более широкий рынок. На второй день краха токены DeFi продолжили свое падение, а HYPE потерял 26%, торгуясь на уровне $36.

UNI упал на 28,0% до $5,83, а AAVE – на 20,0% до $226,50. Ethena (ENA) упала на 38,4% до $0,3676, а Aster (ASTER) – на 44,1% до $1,21.

И наоборот, USD-пеггированный Dai (DAI) не показал ни роста, ни потерь, в отличие от USDe Ethena на Binance. Jupiter Perpetuals (JLP) упали на 11,0%. Все это указывает на серьезное падение большинства активов DeFi, за единственным исключением – стабильным DAI.