Les 3 principales raisons pour lesquelles les protocoles deFi pourraient surpasser les bourses d’échange centralisées

Aperçu des principaux éléments

• Les fondateurs d’Uniswap et d’Aave se font l’écho du succès du secteur DeFi, qui a fonctionné sans faille pendant le krach boursier. La plupart des bourses d’échange, y compris Binance, ont connu des tensions et des temps d’arrêt.
• Pendant ce temps, les deux protocoles ont vu leurs jetons chuter, mais l’activité sur les plateformes a explosé. Le volume de l’UNI a été nettement supérieur à la normale, atteignant 9 milliards de dollars. Dans le même temps, des liquidations massives ont eu lieu sur AAVE pour environ 180 millions de dollars.
• Le DeFi dépasse-t-il enfin le CeFi, et comment leurs jetons respectifs se sont-ils comportés ?

Lorsque le marché s’est effondré, l’activité sur la blockchain s’est intensifiée et certaines plateformes ont connu des temps d’arrêt et des tensions. Certains traders ont quitté leurs positions pour minimiser leurs pertes. D’autres ont vu dans cette baisse une opportunité d’achat et ont pris des positions longues.

La plupart des crypto-monnaies ont atteint leur plus bas niveau annuel lors du krach. Cependant, la catégorie de la finance décentralisée (DeFi) s’est montrée résistante face à ses concurrents. Ainsi, ce krach a relancé le débat entre les DeFi et les échanges centralisés (CEX).

Les principales plateformes, telles que Binance, ont connu des temps d’arrêt et des retards dans les transactions. En revanche, Hyperliquid (HYPE), Uniswap (UNI) et Aave Protocol (AAVE) sont restées opérationnelles sans interruption, avec une activité record.

Les fondateurs d’Uniswap et d’Aave sur DeFi, CZ fait appel à Binance

Hayden Adams, cofondateur d’Uniswap, a estimé que cette liquidation montrait que DeFi fonctionnait différemment. M. Adams a souligné qu’Uniswap a traité environ 9 milliards de dollars de transactions en douceur. Ce volume est légèrement supérieur aux niveaux habituels. Cela indique une forte liquidité.

Entre-temps, Stani Kulechov, le fondateur d’Aave, a déclaré que DeFi avait passé avec succès son test de résistance le plus important. Le protocole de prêt de 75 milliards de dollars a réussi à vendre automatiquement des garanties pour un montant de 180 millions de dollars en moins d’une heure.

Les deux fondateurs ont souligné l’automatisation et la transparence de DeFi. Ils estiment qu’il gère les pressions extrêmes du marché plus efficacement que les CEX. Cela a validé sa cohérence et sa prévalence croissante dans l’espace cryptographique.

D’autre part, CZ Binance a appelé les CEX sur X à protéger les utilisateurs alors que les allégations de manipulation s’intensifiaient. Toutefois, Binance a précisé qu’elle s’occuperait de l’indemnisation de toutes les personnes liquidées en raison de problèmes liés à la plateforme.

Le débat ne s’est pas arrêté au volume et à la résilience. Les protocoles DeFi ont également été très actifs. En mettant l’accent sur le DEX hyperliquide, l’activité a également révélé un autre indice.

Le DeFi est-il en train de renverser le CeFi ? Activité sur les protocoles du DeFi par rapport aux CEX

L’activité des écosystèmes DeFi s’est intensifiée. Cela s’est traduit par des pertes importantes sur de nombreuses adresses, certaines ayant été complètement anéanties.

Les traders ont profité des baisses de prix sur les plateformes DeFi. Contrairement aux CEX, ces plateformes ont permis un accès plus rapide lors de l’effondrement du marché des crypto-monnaies.

À titre de comparaison, plus de 1 000 portefeuilles ont été détruits sur Hyperliquid DEX. En outre, un excédent de 6 300 portefeuilles a entraîné des pertes de plus de 1,23 milliard de dollars. Parmi eux, 205 portefeuilles ont perdu plus d’un million de dollars, et 1 070 d’entre eux ont perdu plus de 100 000 dollars.

Sur les bourses d’échange comme Binance, des plaintes ont été déposées concernant des ordres d’achat qui n’ont pas été exécutés et des liquidations injustifiées dues à des problèmes de système.

Les jetons se sont effondrés plus fortement sur Binance que sur des protocoles tels que Jupiter. L’action du prix de Pump.fun (PUMP), ainsi que d’autres crypto-monnaies, en est un exemple.

Le DeFi a continué à faire preuve d’une grande transparence. Il fait également preuve d’une liquidité et d’une résilience suffisantes pour traiter les grandes transactions plus efficacement que les CEX.

Les volumes échangés sur HYPE, UNI et AAVE en témoignent, mais n’apportent pas de certitude. Cependant, les DEX ont encore beaucoup de travail à faire.

Comment les jetons DeFi se sont-ils comportés ?

En termes d’évolution des prix, la catégorie a connu le même sort que le marché dans son ensemble. Le deuxième jour du krach, les jetons DeFi ont poursuivi leur chute, HYPE perdant 26 % et s’échangeant à 36 dollars.

UNI a chuté de 28,0% à 5,83 dollars, et AAVE de 20,0% à 226,50 dollars. Ethena (ENA) a chuté de 38,4% à 0,3676$, tandis qu’Aster (ASTER) s’est effondré de 44,1% à 1,21$.

A l’inverse, Dai (DAI), rattaché à l’USD, n’a connu ni croissance ni perte, contrairement à l’USDe d’Ethena sur Binance. Les Jupiter Perpetuals (JLP) ont chuté de 11,0 %. Ces chiffres témoignent de la forte baisse de la plupart des actifs DeFi, à l’exception du DAI, qui est stable.