Прогноз по акциям Circle на фоне приближающегося объявления финансовых результатов и проблем с USDC

Основные сведения

• Акции компании Circle за последние несколько дней восстановили свои позиции.
• Компания опубликует свои финансовые результаты в августе.
• Технический анализ говорит о том, что у акций есть еще много шансов на снижение.

Акции Circle Internet Group за последние несколько дней восстановились, поднявшись с годового минимума в 58,50 долларов до текущего уровня в 71 доллар. Этот рост произошел на фоне повышения вероятности принятия закона CLARITY Act. Тем не менее, в преддверии публикации финансовых результатов акции компании сталкиваются с рядом серьезных рисков, связанных со снижением предложения USDC.

Закон CLARITY способствует росту акций Circle

Трейдеры на платформе Polymarket делают ставки на то, что закон CLARITY Act будет подписан в этом году. Данные показывают, что вероятность этого возросла до 47 % по сравнению с минимумом в 32 %, зафиксированным в начале этого месяца.

Circle Internet является одной из ведущих компаний, которые получат выгоду в случае одобрения законопроекта благодаря своей роли в отрасли. Она стала второй по величине компанией в сфере стейблкоинов после Tether Holdings.

Основная цель закона CLARITY заключается в упрощении системы регулирования криптовалютной отрасли. В частности, он предусматривает распределение полномочий по надзору между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). CFTC, которая считается лояльным регулятором, станет основным органом надзора, тогда как SEC будет регулировать цифровые активы, которые квалифицируются как ценные бумаги.

Кроме того, законопроект даст определение цифровым товарам и упростит регулирование вопроса доходности стейблкоинов. После многомесячных переговоров банки и криптокомпании достигли компромисса, который запрещает доходность стейблкоинов, имеющую характер процентов, но при этом допускает выплату определенных вознаграждений.

Объем предложения USDC и доходность американских облигаций снижаются

Акции Circle по-прежнему находятся под сильным давлением на фоне подготовки к публикации финансовых результатов в начале следующего месяца. Основная проблема заключается в том, что объем предложения USDC в этом месяце продолжает сокращаться.

Объем USDC, его основного продукта, сократился до 73,17 млрд долларов, что является самым низким показателем с февраля этого года. После достижения пика в 80 млрд долларов в начале этого года он находится в нисходящем тренде.

То же самое происходит со стейблкоином EURC, рыночная капитализация которого снизилась до 437 млн долларов с максимального значения с начала года в 467 млн долларов.

Стоимость этих стейблкоинов снизилась в период «криптозимы». Это имеет важное значение, поскольку сокращение предложения USDC и EURC означает, что рост доходов будет сдержанным.

С положительной стороны, данные свидетельствуют о том, что доходность американских облигаций продолжает расти на фоне эскалации конфликта между США и Ираном. Доходность двухлетних облигаций подскочила до 4,25 %, что на несколько пунктов ниже максимального значения с начала года — 4,297 %. Кроме того, доходность однолетних облигаций выросла до 4,073%.

Однако вопрос заключается в том, хватит ли роста доходности облигаций, чтобы компенсировать падение стоимости активов.

В перспективе следующим ключевым фактором, который повлияет на курс акций CRCL, станет отчет о финансовых результатах за второй квартал. Данные Yahoo Finance показывают, что, по средним оценкам, выручка компании составит 720 млн долларов, что на 9,48 % больше, чем годом ранее. Такой рост выручки, хотя и является хорошим показателем для криптовалютной компании в период спада, тем не менее значительно отстает от темпов роста других ведущих технологических компаний.

Это замедление роста объясняет, почему аналитики выражают обеспокоенность по поводу деятельности компании. Совсем недавно Эд Энгель из Compass Point установил целевую цену в 62 доллара, что значительно ниже текущего уровня.

Дэвид Конинг, аналитик компании Baird, понизил целевую цену с 138 до 100 долларов, а Goldman Sachs снизил её с 111 до 96 долларов.

Технический анализ цены акций CRCL

На дневном графике видно, что акции Circle сформировали фигуру «двойная вершина» на отметке 136,45 доллара, а линия шеи проходит на уровне 84,57 доллара — это самый низкий уровень, зафиксированный в апреле. Акции по-прежнему находятся ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Индекс средней направленности (ADX) снизился до 20 — самого низкого уровня с 8 июня. Снижение показателя ADX свидетельствует о том, что текущее снижение теряет динамику.

Таким образом, акции, вероятно, возобновят нисходящий тренд, возможно, до ключевого уровня поддержки в 50 долларов. Медвежий прогноз утратит актуальность в случае прорыва выше ключевого уровня сопротивления на отметке 85 долларов.