Pudgy Penguins
NEAR Protocol
Pearl
Capybobo
Collector Crypt
Hyperliquid
Monero
Основные сведения
- В этом году акции компаний CoreWeave, Nebius и IREN резко подешевели.
- Существуют опасения относительно «пузыря» в сфере искусственного интеллекта, который может вскоре лопнуть.
- Акции Elice, одной из ведущих компаний в сфере «неоклауда», упали на 33 % после первичного публичного размещения акций (IPO).
20 октября акции Neocloud вновь оказались под давлением после того, как акции южнокорейского поставщика инфраструктуры для искусственного интеллекта Elice резко упали во время своего дебюта на рынке. Это падение усугубило опасения в отношении компаний CoreWeave, Nebius и IREN.
Компания Elice привлекла в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) примерно 151 миллион долларов, однако стоимость её акций снизилась примерно на треть. Этот неутешительный дебют последовал за отменой австралийского IPO компании Firmus и нежеланием инвесторов согласиться с предложенной оценкой стоимости компании Nscale.
Между тем компания Gartner предупредила, что запланированные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта на сумму в триллионы долларов могут столкнуться с рисками обесценения в ближайшие годы.
Акции Neocloud упали после провального IPO компании Elise
Одной из основных причин распродажи стало недавнее первичное размещение акций (IPO) компании Elice Inc., одного из ведущих южнокорейских игроков в сфере «неоклауда». Сегодня, 20 октября, после выхода на биржу компания провела IPO. В ходе размещения ей удалось привлечь 151 миллион долларов, при этом транш, предназначенный для розничных инвесторов, был значительно переподписан.
В этом году акции компаний CRWV, Nebius и IREN резко упали | Источник: TradingView
Акции компании Elice подешевели на 33 %, что свидетельствует о том, что инвесторы не согласны с завышенными оценками, которые «неоклауды» запрашивают при выходе на биржу.
Это падение произошло через несколько недель после того, как австралийская компания Firmus отозвала своё IPO из-за критики со стороны инвесторов в связи с высокой оценкой. Руководство компании затем приняло решение провести частное размещение акций, за которым последует очередное IPO в Нью-Йорке.
Инвесторы также выражают недовольство в отношении британской компании Nscale, которая планирует провести первичное размещение акций с оценкой в 33 миллиарда долларов. Согласно сообщениям СМИ, инвесторы компании в неформальном порядке стремятся добиться снижения целевой оценки до примерно 16 миллиардов долларов.
Нынешняя волна негативной реакции происходит на фоне трудностей, с которыми сталкиваются публичные компании, работающие в сфере «неоклауда». Компания CoreWeave, поддерживаемая Nvidia, вышла на биржу в прошлом году, а спустя несколько месяцев её акции поднялись до 186 долларов. С тех пор их цена упала до 63 долларов, что привело к потере рыночной стоимости в миллиарды долларов.
Акции компании Nebius, возникшей на базе российского «Яндекса», в июне взлетели до 300 долларов, а затем упали до 174 долларов, в то время как акции IREN обвалились до 27,7 доллара с максимального значения в 76 долларов. Аналогичная ситуация наблюдается среди компаний, занимающихся майнингом биткоинов, которые переориентировались на сектор центров обработки данных для искусственного интеллекта, таких как Riot Platforms, HIVE Digital и MARA Holdings.
Снижение стоимости активов и обострение конкуренции
Существует несколько причин, по которым акции этих «неоклауд»-компаний в этом году резко упали. Одной из них является недавний отчет компании Gartner, в котором содержится предупреждение о том, что в ближайшие годы этим компаниям придётся объявить об обесценении активов на миллиарды долларов.
В отчете приводится информация о том, что владельцам центров обработки данных, работающих в сфере искусственного интеллекта, необходимо будет обеспечить выручку в размере 8,5 триллиона долларов к концу 2030 года. По прогнозам Gartner, выручка этих компаний за указанный период не превысит 3,6 млрд долларов. В отчете также отмечается, что компании, работающие в сегменте «неоклауд», пострадают больше всего, поскольку гипермасштабируемые провайдеры предлагают разнообразные услуги.
CoreWeave, Nebius и IREN также сообщают об огромных амортизационных отчислениях — эта тенденция может сохраниться в будущем. В своём последнем отчёте о финансовых результатах компания CoreWeave указала, что её выручка составила 2,5 млрд долларов при амортизационных отчислениях в размере 752 млн долларов. Компания Nebius, в свою очередь, получила выручку в размере 582 млн долларов при амортизационных отчислениях в размере 259 млн долларов; выручка компании IREN составила 137 млн долларов при амортизационных отчислениях в размере 66 млн долларов.
Кроме того, в отрасли усиливается конкуренция. Например, компания Nscale недавно заключила с Anthropic сделку на сумму 45 миллиардов долларов. Она также ведёт переговоры с Anthropic о заключении аналогичной сделки. Помимо этого, в отрасль перешли большинство компаний, занимающихся майнингом биткойнов. Компания RUM Group, ранее известная как Rumble, также вошла в эту отрасль и заключила с Anthropic сделку на сумму 13 миллиардов долларов.
Кроме того, существуют опасения, что «пузырь» в сфере искусственного интеллекта вскоре лопнет. Рэй Далио предупредил, что из-за роста процентных ставок пузырь лопнет уже в этом году. Майкл Берри, который предсказал лопнувший пузырь на рынке недвижимости, также предупредил о возможном лопании этого пузыря. Такое развитие событий также затронет эти компании, работающие в сфере «неоклауда».
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Акции компаний, занимающихся технологиями и инфраструктурой искусственного интеллекта, могут подвергаться значительной волатильности и повлечь за собой потери капитала. Инвесторам следует провести собственное исследование и проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом перед принятием инвестиционных решений.
