Акции Nvidia рискуют упасть до 194 долларов на фоне распродажи акций компаний, связанных с ИИ, которая привела к потере 836 миллиардов долларов

Основные сведения

• В течение последних нескольких недель акции компании Nvidia резко упали в цене, снизившись с 243 до 204 долларов.
• На этой неделе акции ведущих компаний в сфере искусственного интеллекта, таких как Amazon, Google и Intel, также продемонстрировали падение.
• Существуют опасения относительно того, не начинает ли лопаться «пузырь» в сфере искусственного интеллекта.

Акции компании Nvidia завершили октябрь на отметке 204,64 доллара, потеряв почти 16 % по сравнению с недавним пиком. Эта волна продаж последовала за падением курсов акций крупнейших технологических компаний, вызванным публикацией финансовых результатов, а также новыми опасениями относительно расходов на развитие искусственного интеллекта.

Инвесторы также учли снижение прогнозов по привлечению финансирования компанией OpenAI и риски, связанные с финансированием операторов инфраструктуры искусственного интеллекта. В то же время поставщики облачных услуг продолжали сообщать о быстром росте выручки, что ставит под сомнение утверждения о резком падении спроса.

Рыночная капитализация акций Nvidia сократилась на 836 млрд долларов

В отрасли искусственного интеллекта наблюдается обвал на фоне сохраняющихся опасений относительно возможного наличия «пузыря». Эти опасения усилились на этой неделе, когда акции некоторых крупнейших компаний сектора резко упали после публикации отчётов о прибылях.

Акции Alphabet, материнской компании Google и YouTube, завершили неделю на отметке 278 долларов, что на более чем 30 % ниже максимального значения с начала года — 404 доллара.

Amazon, ещё одна ведущая компания, которая в этом году планирует потратить более 220 миллиардов долларов на капитальные вложения, завершила неделю на отметке 240 долларов, что на более чем 16 % ниже исторического максимума. Акции Meta Platforms обвалились более чем на 21 % по сравнению с максимальным значением с начала года. Акции Intel обвалились более чем на 20 % только за пятницу.

В отрасли появились и другие важные негативные новости. Одна из них заключается в том, что OpenAI проводит раунд финансирования с оценкой компании в 1,25 триллиона долларов. Хотя это и значительная сумма, она намного ниже ожиданий компании. Сумма привлечённого финансирования оказалась на 10 миллиардов долларов меньше запланированной.

В другом отчете компания Blackstone, лидер в сфере прямых инвестиций, заявила, что после первичного публичного размещения акций (IPO) ей, возможно, не удастся получить рейтинг инвестиционного уровня. Это станет знаковым событием, поскольку ожидается, что компания Anthropic выйдет на биржу с оценкой в 2 триллиона долларов, что сделает её крупнейшей компанией в отрасли.

Nvidia подвержена риску замедления роста рынка ИИ

Компания Nvidia в значительной степени подвержена влиянию всех этих событий. Она является крупнейшим поставщиком графических процессоров (GPU), выручка которой во втором квартале превысила 104 млрд долларов. Аналитики прогнозируют, что годовая выручка компании в этом году достигнет 411 млрд долларов, а в следующем году — 692 млрд долларов.

В то же время компания является крупным инвестором в некоторые из крупнейших компаний в сфере искусственного интеллекта, в том числе OpenAI и Anthropic. Кроме того, она понесла значительные убытки в связи с обвалом акций Intel, поскольку является крупнейшим инвестором этой компании, а стоимость её доли в ней в настоящее время сократилась примерно до 15 миллиардов долларов.

Компания Nvidia также является крупным инвестором в ведущие компании сектора «неоклауд». Компания инвестировала в такие публичные компании, как CoreWeave, IREN и Nebius. Кроме того, она владеет значительными долями в частных компаниях, работающих в сфере «неоклаудов», таких как Nscale, Lambda и Firmus. Эти компании, работающие в сфере «неоклаудов», оказались под давлением на фоне предупреждений о том, что со временем им, возможно, придётся произвести значительные списания активов.

Компания Neoclouds также сталкивается с проблемами финансирования. Буквально на этой неделе Илон Маск предупредил, что финансирование убыточных компаний практически иссякло. Действительно, доходность облигаций некоторых крупнейших компаний, в том числе CoreWeave, подскочила до «мусорного» уровня.

Технический анализ курса акций NVDA

На дневном графике видно, что цена акций NVDA за последние несколько месяцев резко снизилась, упав с октябрьского максимума в 243 доллара до текущего уровня в 204 доллара. Она опустилась ниже точки контроля (PoC) профиля объёма с фиксированным диапазоном.

Акции опустились ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что свидетельствует о преобладании медвежьих настроений. Кроме того, цена пробила уровень коррекции Фибоначчи 38,2%.

Таким образом, наиболее вероятным сценарием для акции является нисходящий тренд, при этом первоначальной целью является отметка в 198 долларов — нижняя граница ценового диапазона. Пробитие этого уровня будет свидетельствовать о продолжении снижения к уровню коррекции Фибоначчи 61,8 % на отметке 194 доллара.

Данная статья носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Инвестиции в акции сопряжены с волатильностью и возможными потерями капитала.